3.Денежные потоки на предприятиях туризма: назначение, система планирования, контроля.

Фактическое благополучие предприятия во многом зависит от притока денежных средств, необходимых ему для осуществления всех функций и погашения всех обязательств. Необходимость анализа денежных средств диктуется проблемами, которые могут возникать у предприятия, как при излишке денежных средств, так и при их недостатке. Отсутствие минимально необходимого запаса денежных средств приводит к финансовым затруднениям. Избыток может сопровождаться утерянной экономической выгодой, поскольку деньги ни во что не вложены.

Анализ денежных средств осуществляется 2-мя методами: прямым и косвенным.

Наиболее широко используется прямой метод. Он предполагает анализ реально поступивших денежных средств в кассу, на р/с, валютные счета в банках, а также реально оплаченные наличными деньгами счета поставщикам, подрядчикам, персоналу. Анализ осуществляется по 3-м направлениям:

1. Основная (текущая) деятельность. Под текущей деятельностью понимается деятельность, связанная с выполнением функций предприятия.

Притоки:

• выручка от реализации

• доход от аренды

• авансы покупателей

• поступления от дебиторов

• поступления от перепродажи бартеров

Оттоки:

• платежи поставщикам и подрядчикам

• выплаты з/п и премий

• отчисления в бюджет и внебюджетные фонды

• оплата страховки, коммунальных услуг и аренды

• оплата % за кредит

• налоги

• комиссионные сборы

2. Инвестиционная деятельность.

Притоки:

• продажа ОС и НА (?) и иной собственности

• продажа ценных бумаг с длительным сроком погашения

• возврат кредитов и займов с длительным сроком

Оттоки:

• приобретение ОС и НА и иной собственности

• покупка ценных бумаг с длительным сроком погашения

• предоставление долгосрочных кредитов и займов другим предприятиям

3. Финансовая деятельность.

Притоки:

• краткосрочные кредиты и займы

• выпуск и продажа за наличные деньги акций и облигаций краткосрочного характера

• бюджетное или иное финансирование краткосрочного характера

Оттоки:

• погашение векселей, облигаций, закладных краткосрочного характера

• выкуп акций предприятием у акционеров

• выплата дивидендов

Анализ движения денежных средств по каждому виду деятельности осуществляется балансовым методом по схеме:

1. Остаток денежных средств на начало отчетного периода (ti)

2. Поступило денежных средств за период (ti)

3. Направлено по различным каналам (оттоки) за период (ti)

4. Остаток денежных средств на конец периода (ti)

Информация о движении денежных средств содержится в форме №4 «Отчёт о движении денежных средств»:

Факторы, влияющие на движение денежных средств:

1. по текущей деятельности:

• от объёма и состава выручки

• от системы расчёта с поставщиками и покупателями

• от сроков отчисления налогов в бюджет и внебюджетные фонды

• от расходов на социальные нужды

2. по инвестиционной деятельности:

• от потребности в основном капитале (т.е. в основных средствах)

• от потребности в долгосрочных фин. вложениях

3. по фин. деятельности:

• от доли краткосрочных займов и кредитов в пассивах

• от среднего срока возврата и погашения краткосрочных кредитов и займов

При анализе денежных потоков (в случае притока денежных средств) важно установить:

• не произошёл ли приток за счёт увеличения задолженности на конкретную дату

• имеется ли рост акционерного капитала и нет ли эмиссии акций

• не произошла ли распродажа имущества и его износа

• каково положение с запасами

При оттоке денежных средств отрицательным моментом является:

• снижение отдачи активов

• замедление оборачиваемости оборотных средств

• сверхнормативное накопление запасов

Важно проверить своевременность выплат в бюджет и внебюджетные фонды, погашение кредиторской задолженности, поскольку могут быть значительные штрафы.

Рассматриваемый метод анализа движения денежных средств называется прямым методом. Также существует косвенный метод. Он основан на учёте всех операций, связанных с движением денежных средств и одновременной последовательной корректировкой чистой прибыли в результате притока и оттока денежных средств.

В фин. анализе осуществляется анализ денежной наличности. Для её оценки используется показатель «cash flow». Он характеризует ту часть денежных средств, которая остаётся у предприятия даже на временный период для дальнейшего их использования.

План денежных поступлений и выплат (баланс наличностей). Основная его цель – определить денежные наличные потоки, их рациональное распределение и при необходимости осуществить заем денежных ресурсов.

Для текущего планирования денежных поступлений и выплат рассчитывается платежный календарь (на год, квартал, месяц, десятидневку).

Платежный календарь – это финансовый документ, в котором подробно отражается оперативный денежный оборот, т.е. движение наличности по поступлению и использованию. Он позволяет отслеживать состояние собственных средств, а также указывает на необходимость использования заемных средств.

Основные статьи по поступлениям:

1. остаток средств на р/с и какие

2. поступления от реализации товаров и услуг

3. поступления от реализации ценных бумаг и валюты

4. поступления кредита по товарам

5. поступления средств по просроченной дебиторской задолжности

6. авансы, полученные от покупателей

7. поступления средств по неторговым операциям

8. средства, поступившие в счет оплаты УК

9. прочие

Основные статьи по выплатам:

1. з/п и приравненные к ним платежи

2. платежи в бюджет

3. платежи во внебюджетные фонды

4. оплата счетов за товарно-материальные ценности

5. оплата просроченной кредиторской задолжности

6. оплата коммуникационных и иных услуг

7. аренда

8. оплата процентов за кредит

9. погашение ссуды банку или другим организациям

10. выплаты дивидендов

11. прочие выплаты

12. остаток (лимит) денежных средств на р/с и в кассе.

Квартальные платежные календари выявляют тенденции и проблемы в кредитоспособности предприятия.