19. Углубленный анализ бух отчетности

Цель этого анализа - более подробная характеристика имущественного и финансового потенциалов хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития объекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.

Данный вид финансового анализа предполагает комплексное исследование финансового состояния, которое позволяет провести всестороннюю оценку финансовой деятельности организации, удовлетворяющую потребностям в информации широкому кругу пользователей, с целью оценки качества его деятельности. Проведение данного вида анализа заключается в необходимости принятия управленческих решений в области развития компании, выхода из кризиса, покупки-продажи бизнеса или пакета акций, привлечения инвестиций (заемных средств) и т.д.

При проведении "Углубленного анализа финансовой отчетности", структура работы выглядит следующим образом:

Сравнительный и структурный анализ отчетности

Анализ платежеспособности

Анализ рыночной (финансовой) устойчивости

Бальная оценка финансовой устойчивости

Анализ ликвидности баланса

Анализ деловой активности

Анализ рентабельности

Анализ прибыли

Анализ рентабельности собственного капитала

Анализ состояния и воспроизводства основных средств

Анализ движения денежных средств

Анализ безубыточности

Оценка основных финансовых коэффициентов в динамике

Матричный анализ

Оценка эффективности управления долями и акциями

Оценка вероятности банкротства.

цель углубленного анализа — детальная характеристика имущественного и финансового положения предприятия, оценка его текущих финансовых результатов и прогноз на будущий период. Он дополняет и расширяет процедуры экспресс-анализа. Степень детализации зависит от квалификации и желания аналитика.

В общем виде программа углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия выглядит следующим образом (как один из возможных вариантов).

1. Предварительный обзор финансово-экономического положения предприятия.

1.1. Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности.

1.2. Выявление неблагополучных статей отчетности.

2. Оценка и анализ экономического потенциала.

2.1. Оценка имущественного положения:

горизонтальный и вертикальный анализ баланса;

анализ качественных сдвигов в имущественном положении.

2.2. Оценка финансового положения:

оценка финансовой устойчивости;

оценка ликвидности и платежеспособности;

3. Оценка и анализ результативности деятельности предприятия:

анализ показателей рентабельности (доходности);

анализ показателей оборачиваемости;

оценка положения на рынке ценных бумаг.

20.Система аналитических показателей

Для характеристики работы анализ объекта принято использовать систему показателей. Причем выделяют системы показателей: нормативные, плановые, учетные, аналитические.

Система планируемых показателей включает меньшее их число, чем система показателей учета, которая, в свою очередь, беднее системы аналитических показателей. Объясняется это следующим. С помощью показателей плана формируется модель функционирования объекта, которая всегда уже, беднее, чем реальная действительность. В плане не учитываются прогулы, стихийные бедствия, непроизводительные выплаты и затраты. Реальная действительность находит свое отражение в показателях учета.

Система аналитических показателей шире, чем система планируемых и учетных, т.к. она должна обеспечить отражение результатов хозяйствования и оценку уровня его эффективности по всем направлениям и многочисленным целям, причем как по системе в целом, так и по отдельным входящим в ее подсистемам. Поэтому система аналитических показателей включает как обобщающие показатели (результатные), так и частные (факторные).

Под системой показателей подразумевается такое упорядоченное их множество, в котором каждый показатель дает качественную и количественную характеристику определенной стороны хозяйственной деятельности, взаимосвязан с другими показателями, но не дублирует их, обладает свойствами сводимости делимости (для детализации).

Количество показателей в системе может увеличиваться практически безгранично путем их дифференциации или интеграции в зависимости от программы анализа, глубины изучения результатов хозяйственной деятельности и влияющих на них факторов.

Чтобы система аналитических показателей способствовала повышению эффективности хозяйствования, она должна быть нацелена на выполнение задач отдельной обособленной системы в соответствии с общегосударственными интересами.

Аналитические показатели могут быть получены непосредственно из плановых, учетных отчетных источников информации, либо в результате обработки имеющихся показателей. В содержании экономических показателей выражается сущность изучаемых вопросов, а путем числового представления дается конкретное измерение вопросов.

в процессе фин анализа используется система оценочных показателей. Их можно систематизировать по опред признакам: исходя из положенных в основу измерителей- стоимостные и натуральные. В зависимости от того, какую сторону явления и операции они измеряют – количественные и качеств-е.

исходя из применения отдельно взятых показателей или их соотношения – объемные или удельные.

К удельным показателям относят фин Коэф, которые широко применяются в аналитич работе.

В состав показателей входит несколько основных общепринятых показателей и несколько основных и множество дополнительных. Наиболее широкое распространение получили: показатели фин устойчивости, измерители платежеспособности и ликвидности, показатели рентебельности, параметры деловой активности, показатели рыночной активности.