21. Основні напрямки поліпшення використання капіталу підприємства та оптимізації джерел його формування.

Одним з основних напрямів поліпшення використання капіталу підприємства є, перш за все, забезпечення максимального обсягу залучення власних фінансових ресурсів за рахнок внутрішніх джерел: чистого прибутку і амортизаційних відрахувань. Збільшення чистого прибутку можливе за рахунок підвищення еефктивності використання власного капіталу – збільшення оборотності та підвищення рентабельності власного капіталу.Збільшення обсягів фінансування за рахунок амортизаційних відрахувань можливе шляхом застосування прискореної амортизації основних засобів.Залучення капіталу за рахунок зовнішніх джерел (випуск акцій для залучення власного капіталу чи випуск облігацій або залучення довгострокового банківського кредиту) повинен проводитися з урахуванням вартості залученого капіталу.Підприємство повинне відслідковувати середньозважену вартість капталу (середньозавжена вартість капіталу ввизначається як сума добутків капіталу кожного виду на вартість капіатлу цього виду) і не допускати значного його росту.

22. Поняття, види та значення грошових потоків для підприємства.

Грошовий потiк- це сукупність розподілених у часі надходжень та витрат коштів,чкі генеруються в процесі господарської діяльності.

Мета аналізу ГП- прискорення руху грошових коштів та збільшення оборотності активів та капіталу,за без. Фін стійкості.

Класифікація:

1)за масштабами обслуговування грошового процесу:

-на цілому підприємстві;-в окремих структурних підрозділах підприємства;-в окремих господарських операціях;

2)за видами господарської діяльності:-з операційної діяльності;-з інвестиційної діяльності;-з фінансової діяльності;

3)за спрямованістю руху грошових коштів:)(-вхідні;-вихідні;_

4)за методами обчислення обсягу:-валовий, що характеризує всю сукупність грошових коштів на підприємстві;-чистий, що визначається як різниця між вхідними і вихідними грошовими потоками;

5)за рівнем достатності обсягу:( надлишковий ;дефіцитний;)

6)за методами оцінювання:-теперішній , що оцінюється за вартістю поточного моменту часу;-майбутній, що оцінюється за вартістю наступного моменту часу;

7)за методом формування :-регулярний , що здійснюється постійно;-дискретний, що характеризує разові надходження або витрати.

Завдання аналізу ГП 1) аналіз джерел утворення ГП 2)аналіз напрямів витрачання 3) аналіз руху гп за видами діяльності 4)аналіз взяємозвязку прибутку із змінами грош коштів на п –ві

Етапи управління ГП 1) забезпечення повного та достовірного обліку ГП 2) аналіз ГП у попередньому періоді 3)оптимізація грош коштів на п-ві 4)планування ГП на п-ві 5)за без ефективного контролю за ГП

23 Аналіз грошових коштів від основної, інвестиційної та фінансової діяльності підприємства.

До грошових потокiв вiд здiйсiiення операційної(основної) д-тi вiдносяться: 1 грошовi надходження вiд продажу товарiв i надання послуг 2. грошовi надходження вiд оренди, гонорарiв, комiсiйних та iн.. доходiв З. грошовi платежi постачальникам за товари i послуги 4. грошовi платежi службовцям та вiд їх iменi 5. грошовi надходженкя чи платежi страховiй компанiї як страховi премiї, рiчнi внески 6. грошовi надходження i платежi за контрактами у вкладення з комерцiйною метою 7. грошовi виплати чи ком пенсацiї податку на прибуток

До грошових потокiв вiд інвестиційної дiяльностi вiдносяться: 1. Грошовi платежi на придбання ОЗ нематерiальних та iнших довгострокових активів;

2. Грошовi платежі для придбання пайових чи боргових iнструментiв iнших компанiй та часток участi у спiльних компанiях;

3. Авансовi грошовi платежi i кредити наданi iншим сторонам крiм фiн. компанiй

4. Грошовi вiдшкодування авансiв i кредитiв наданих iншим сторонам крiм фiн. компанiй; 5. Грошовi надходження i платежi за тсрмiновими контрактами

Чистий грошовиi потiк вiд iнвестицiйно дiяльностi визначасться як рiзниця мiж вхiдними грошовими потоками вiд iнвестицiйної д-тi i вихiдним грошовим потоком вiд iнвестицiйної д-тi.

До грош. потокiв вiд здiйснення фінансової д-тi вiдносяться: 1. грошовi надходження вiд емiсiї акцiй та iн. пайових iнструментiв; 2. грошовi виплати власникам для придбання чи погашення акцiй компанiй; 3. грошовi погашення кредитних сум; 4. грошовi платежi орендатора для зменшення заборгованостi з фiнансової оренди.

Чистий грошовий потiк вiд фінансової д-тi = як рiзниця мiж вхiдним грош. потоком вiд фiн.д-тi та вихідним грош. потоком вiд фiн. д-тi .