Оборотные средства предприятия
Наряду с основным капиталом для нормальной работы предприятия необходим оборотный капитал или оборотные средства.
Оборотные средства – денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращений.
Прибыль
Деньги
Краткосрочные финансовые
вложения
Дебиторская
з
адолжность Запасы
(ДЗ)
Оборотные
Прочие запасы и
затраты
Готовая продукция
производственные фонды
Р
асходы
будущих периодов (РБП)
Незавершенное
производство (НЗП)
Состав оборотных средств
Вещественным содержанием оборотных средств являются предметы труда: сырье, материалы, полуфабрикаты и др, целиком потребляемые в каждом производственном цикле и полностью переносящие свою стоимость на оказываемую услугу или изготовляемый продукт, а так же незавершенное производство и расходы будущих периодов.
Однако хозяйственная деятельность не ограничивается только производством. Необходимо реализовывать продукцию, а на вырученные деньги приобрести новые предметы труда для непрерывного продолжения производственного процесса. Поэтому кроме оборотных производственных фондов необходимы фонды обращения для обслуживания сферы обращения и проведения снабженческо-бытовой деятельности (к ним относятся готовая продукция, дебиторская задолженность, денежные средства). Таким образом, в элементы оборотных средств входят:
Производственные запасы (сырье, основные материалы, покупаемые полуфабрикаты, комплектующие изделия, вспомогательные материалы, топливо, тара, запчасти, т.д.);
Затраты на незаконченную продукцию (НЗП, то есть продукция, находящееся на разных стадиях процесса обработки);
РБП (затраты на освоение новых видов продукции и услуг, плата, вносимая авансом, за коммунальные услуги и аренду, подписку, абонементное обслуживание и прочее);
Готовая продукция (изделия, законченные производством и сданные на склад готовой продукции, а так же товары в пути);
Денежные средства и расчеты – денежные средства в кассе и на счетах в банке, а так же дебиторская задолженность (то, что должны предприятию покупатели и заказчики);
Краткосрочные финансовые вложения (приобретение краткосрочных ценных бумаг, вклад денег на краткосрочные депозиты и тому подобное).
Пункты 1-3 фактически являются запасами разного вида, то есть оборотными производственными фондами. А пункты 4-6 средства, обслуживающие сферу обращения (фонды обращения), и средства, временно выведенные из оборота, на срок менее года (КФВ – краткосрочные финансовые вложения).
Оборотные средства формируются и пополняются за счет собственных и заемных источников финансирования. К собственным относятся УК (уставный капитал), РК (резервный капитал), ДК (добавочный капитал), чистая прибыль, НП (нераспределенная прибыль). Чистая прибыль может направляться на воспроизводство (фонд накопления), а так же целевое финансирование. Целевым финансированием так же могут являться привлеченные средства, приравненные к собственным. К заемным – краткосрочные и долгосрочные пассивы. Внутри заемных средств выделяется группа средств, предназначенных на другие цели, время использования которых еще не наступило; так как у предприятия постоянно находятся эти деньги, они называются устойчивыми пассивами. Не смотря на то, что одна задолженность погашается, а другая возникает в целом в балансе предприятия всегда находится некоторая сумма кредиторской задолженности, поэтому устойчивые пассивы могут приравниваться к собственным средствам, а их увеличение можно назвать дополнительным источником собственных оборотных средств.
Для производственных предприятий, имеющих большие производственные запасы и большие затраты на материалы очень важными являются показатели эффективности их использования.
Показатели эффективности:
Материалоотдача (МО)
МО = Объем реализации/затраты материалов
МО = себестоимость выпущенной продукции/затраты материалов в себестоимости выпущенной продукции
Материалоемкость (МЕ)
МЕ = затраты материалов/объем реализации
Уменьшение материалоемкости означает сокращение отходов в технологическом процессе или принципиальное изменение технологии, связанной с сокращением затрат на материалы.
Главная задача управление оборотными средствами заключается в обеспечении бесперебойного производства (производственного процесса), то есть оборотных средств должно быть достаточно, но использование денег для этого должно быть минимальным.
Необходимо определить оптимальную величину оборотных средств и поддерживать ее на этом уровне. Для этой цели проводят нормирование оборотных средств. По охвату все оборотные средства делятся на нормированные и ненормированные. Это деление условное и зависит от состояния финансовой работы на предприятии. Обычно ненормируемое – элементы фондов обращения, предсказать величину которых в настоящий момент невозможно.
Главная задача при управлении такими элементами - свести к минимуму, а при определении их начальной величины обычно используют экспертную оценку. Для остальных элементов оборотных средств обычно определяют нормы и нормативы.
Норма запасов – величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному объему запасов товарно-материальных ценностей (ТМЦ). Она обычно устанавливается в днях, и показывает на сколько в среднем дней имеется на складе запасов данного вида. Нормы зависят от расхода материалов в производстве, износоустойости запчастей и инструментов, длительности производственного цикла, условий снабжения и т.д. Нормы при относительно неизменных экономических условиях являются длительно действующими. При изменении технологии они уточняются так же как при изменении организации производства, условия сбыта и снабжения и т.д.
Норматив запасов – минимально необходимая сумма денежных средств, необходимая для создания запаса, обеспечивающего нормальный производственный процесс. Рассчитываются на каждый конкретный период по каждому элементу нормируемых оборотных средств. После этого определяется суммарный норматив оборотных средств. Норматив фактически показывает стоимость запаса в среднем за период.
Запасы, руб Макс.величина
Текущий запас
Ср.
величина
Страховой
запас
Прочие
запасы
t пост. Т, дни
длительность страхового периода
Норма запаса учитывает время пребывания запаса в текущем страховом и прочих видов запасов. Расход конкретного элемента запаса на плановый период определяется перемножением количества изделий планируемых к выпуску за период на цену данного элемента запасов на расход данного элемента запаса на 1 изделие.
Текущие запасы – основной вид запасов определяет величину всей нормы и предназначается для осуществления производства между очередными поставками. Его величина представляет собой половину среднего интервала между поставками.
Страховой запас (гарантийный запас) 2 по величине сознается для обеспечения бесперебойного производства в случаях возможных задержек поставок. Прочие виды запасов создаются в особых случаях (превышение времени доставки груза над временем доставки платежных документов), если имеется сезонный характер поставок либо потребления, необходимость подготовки материалов к производству и т.д. Оборотные средства, выделяемые для образования запасов в незавершенном производстве, нормируются лишь в случае длительного производственного цикла.
Совокупный норматив оборотных средств – сумма нормативов по всем элементам нормируемых оборотных средств, то есть минимальная потребность предприятия в нормируемых оборотных средствах.
Методы норматирования:
Метод прямого счета
Предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу с учетом всех изменений. Очень трудоемкий метод, но точный.
Аналитический
Применяется в случае, когда в планируемом периоде не предусматриваются изменения. Расчет ведется укрупненно с учетом темпов роста объемов производства и размеров нормируемых оборотных средств в предшествующем периоде.
Коэффициентный
Норматив определяется на базе норматива предшествующего периода путем внесения в него изменений с учетом условий производства, снабжения, реализации и т.д.
Источники формирования оборотных средств: собственный и заемный капитал.
Собственные оборотные средства (СОС) – средства постоянно находящиеся в распоряжении предприятия и формируемые за счет собственных ресурсов. В процессе движения СОС могут замещаться средствами, являющимися, по сути, частью собственных. Эти средства называются приравненными к собственным или устойчивые пассивы. Устойчивыми называются пассивы, которые постоянно используются предприятием в обороте, хотя и не принадлежат ему. Например, нормальная переходящая задолженность по з/п и страховым взносам; средства, оставшиеся из ремонтного фонда; средства по залогам потребителей за возвратную тару; резерв, предстоящих платежей. Поскольку эти средства постоянно находятся в обороте, их размер существенно колеблется, в качестве источников используется их минимальный размер. Считается неразумным формировать оборотные средства только за счет собственных источников, так как это приводит к образованию излишков оборотных средств и ослабляет стимулы к их экономичному использованию, поэтому для финансирования оборотных средств предприятие использует заемные, основная часть которых кредиты банков, кроме собственных и заемных могут быть использованы привлеченные средства (кредиторская задолженность всех видов, средства для целевого финансирования).
Наличие СОС, а так же соотношение между собственными и заемными оборотными ресурсами характеризует степень финансовой устойчивости предприятия.