51. Понятие инвестиционного процесса. Правовые основы инвестиционной деятельности в России.

Инвестиционный процесс – функционирование механизма, который сводит тех, кто предлагает деньги, средства, с теми, кто предъявляет на них спрос; в ходе инвестиционного процесса принимаются решения, связанные с инвестированием. Элементы инвестиционного процесса.

Финансовые институты – организации, которые принимают вклады и дают привлеченные деньги в долг либо инвестируют в иных формах.

Финансовый рынок – механизм, который для заключения сделок сводит всех тех, кто предлагает деньги, с теми, кто их ищет.

Рыночная цена – цена, уравновешивающая интересы продавцов и покупателей.

Рынок капиталов – долгосрочный финансовый рынок, на котором преобладают различные формы сделок с ценными бумагами.

Субъектами инвестиционных процессов являются поставщики и потребители инвестиционных ресурсов. Субъектами могут быть как физические, так и юридические лица, в том числе и иностранные, а также государства и международные организации.

Главные участники инвестиционного процесса:

Государство. Требуются денежные средства на финансирование своей деятельности. Эта деятельность связана с капитальными вложениями в строительство школ, больниц, шоссейных дорог. Часто такие проекты финансируются путем выпуска разного рода долгосрочных долговых обязательств – облигаций.

Предприятия. Для реализации долгосрочных целей предприятиям нужны деньги на постройку зданий и сооружений, приобретение оборудования. Краткосрочные потребности возникают в связи с необходимостью обеспечения товарных запасов, покрытия дебиторской задолженности и других текущих расходов. Для финансирования своих нужд предприятия выпускают разнообразные долговые ценные бумаги и акции.

Частные лица могут участвовать в инвестиционном процессе, размещая деньги на сберегательных счетах, покупая облигации и акции, приобретая разного рода имущество. Спрос частных лиц на денежные средства принимает главным образом форму займов для финансирования покупки жилья, автомобилей и др.

В условиях рыночных отношений необходимо по крайней мере двустороннее отражение инвестиционного процесса:

С точки зрения динамики физических величин представляет собой следующую цепочку явлений: Создание инвестиционных товаров (объекты, машины и оборудование); Процесс освоения новых производственных мощностей (вывод построенных объектов на проектируемый выпуск продукции); Эксплуатация объекта в нормальном режиме в целях производства товаров (услуг).

Инвестиционный процесс с точки зрения движения финансовых величин представляет собой вложение денежных сумм в целях получения дополнительного дохода.

Участниками этого процесса являются: Сберегатели денег, которые хранят свои сбережения; Инвесторы, которые осуществляют денежные вложения в проекты; Финансовые посредники (осуществляют операции в целях получения прибыли).

Правовые основы инвестиционной деятельности на территории Российской Федерации определяются:

- Гражданским кодексом РФ;

- ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РСФСР.» В нем установлены условия осуществления инвестиционной деятельности, формы и методы ее государственного регулирования;

- ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капиталовложений.» определяет правовые и экономические основы инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, на территории РФ.

- ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации», который определяет основные гарантии прав иностранных инвесторов на инвестиции.

Инвестор вправе:

- самостоятельно определять объемы, направления, размеры и эффективность;

- передать свои правомочия по инвестициям и их результатам гражданам, юридическим лицам, государственным и муниципальным органам в установленном законом порядке;

- владеть, пользоваться и распоряжаться объектами и результатами инвестиций;

- объединять собственные и привлеченные средства со средствами других инвесторов в целях совместного осуществления капитальных вложений.

Субъекты инвестиционной деятельности обязаны: соблюдать законодательные нормы и стандарты; иметь лицензию; использовать средства по целевому назначению.

Основным правовым документом, регулирующим взаимоотношения субъектов инвестиционной деятельности, является договор между ними.

Государственное регулирование инвестиционной деятельности предусматривает: создание благоприятных условий инвестиционной деятельности; гарантирования прав инвесторов; совершенствования системы налогов; предоставления субъектам инвестиционной деятельности льготных условий; принятия антимонопольных мер;