41. Цели, задачи, функции и формы организации цб рф. Операции цб и его деятельность как органа управления.

Центральный Банк – государственный банк, стоящий во главе всей банковской системы, признан единственным эмиссионным центром, выполняющим функции государственного регулирования денежно-кредитных отношений и находится в федеральной собственности то есть принадлежит государству. ЦБ является юридическим лицом, имеет свой устав и осуществляет расход за счет своих доходов.

Целями деятельности Банка России являются:

• защита и обеспечение устойчивости рубля;

• развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации;

• обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.

Банк России выполняет следующие функции:

1) во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;

2) монопольно осуществляет эмиссию наличных денег;

3) является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;

4) устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;

5) устанавливает правила проведения банковских операций;

6) осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы;

7) осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами Банка России;

8) выдает/отзывает кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций;

9) осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп;

10) регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями ;

11) организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль;

12) устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;

Основными задачами ЦБРФ являются регулирование денежного обращения, проведение единой денежно кредитной политики, защита интересов вкладчиков, банков, надзор за деятельностью коммерческих банков и других кредитных учреждений, осуществление операций по внешнеэкономической деятельности.

Инструменты денежно-кредитной политики:

Рефинансирование банков и предоставление кредитов.

Учетная (дисконтная) политика проводится посредством установления и пересмотра официальной процентной ставки двух основных видов:

- ставки по редисконтированию (переучету ценных бумаг);

- ставки по рефинансированию (кредитованию банковских учреждений).

В случае повышения центральным банком ставки рефинансирования, коммерческие банки будут стремиться компенсировать потери, вызванные ее ростом путем повышения ставок по кредитам, предоставляемым заемщикам. т.е. изменение учетной ставки прямо влияет на изменение ставок по кредитам коммерческих банков.

Обязательное резервирование.

Минимальные резервы - обязательная норма вкладов коммерческих банков в Центральном Банке, которая устанавливается в законодательном порядке и определяется как процент от общей суммы вкладов коммерческих банков.

Минимальные резервы служат обеспечением обязательств коммерческих банков по депозитам их клиентов и являются инструментом, для регулирования объема денежной массы в стране.

В результате повышения норм обязательных резервных требований Центральный Банк сокращает суммы свободных денежных средств, находящихся в распоряжении коммерческих банков и используемых для расширения активных операций; снижение нормы резервов, напротив, увеличивает возможности кредитования.

Операции на открытом рынке. Этот метод заключается в том, что центральный банк осуществляет операции купли-продажи ценных бумаг в банковской системе. Приобретение ценных бумаг у коммерческих банков увеличивает ресурсы последних, соответственно повышая их кредитные возможности, и наоборот.

Главное отличие от др.методов - это использование более гибкого регулирования, поскольку объем покупки ценных бумаг, а также процентная ставка могут изменяться ежедневно в соответствии с направлением политики центрального банка.

Также центральный банк может устанавливать различные нормативы (коэффициенты), которые коммерческие банки обязаны поддерживать на необходимом уровне. К ним относятся нормативы достаточности капитала коммерческого банка, нормативы ликвидности баланса, нормативы максимального размера риска на одного заемщика и некоторые дополняющие нормативы.

В зависимости от состояния хозяйственной конъюнктуры выделяются два основных типа денежно-кредитной политики: Рестрикционная денежно-кредитная политика (политика "дорогих" денег, кредитная рестрикция) направлена на ужесточение условий и ограничение объема кредитных операций коммерческих банков и повышение уровня процентных ставок. Ее проведение сопровождается увеличением налогов, сокращением государственных расходов. Экспасионистская денежно-кредитная политика (политика "дешевых" денег, кредитная экспансия) сопровождается расширением масштабов кредитования, ослаблением контроля над приростом количества денег в обращении, сокращением налоговых ставок, понижением уровня процентных ставок.

Кроме того, имеется еще целый спектр инструментов, с помощью которых государство может влиять на денежно-кредитную систему страны:

- валютные интервенции- купля-продажа валюты для воздействия на курс и на спрос и предложение ден. единицы;

- количественные ограничения - потолки ставок, прямое ограничение кредитования, замораживание % ставок;

- специальные депозиты - часть прироста депозитов и кредитов банков, изъятая на беспроцентные счета в ЦБ;

- допуск к рынкам - регулирование открытия новых банков, разрешения для работы иностранных банков;

- таргетирование - установление целевых ориентиров роста одного или нескольких показателей денежной массы, установление обязательной маржи, нормы обязательного инвестирования в государственные ценные бумаги и другие.

42.Банк России: организационная структура и функции. Денежно-кредитная политика Центрального банка России и ее инструменты.

Банк России - единая централизованная система с вертикальной схемой подчинения, включающая: центральный аппарат, территориальные учреждения, расчетно-кассовые центры, вычислительные центры, учебные и другие учреждения.

Деятельностью Банка России руководит высший орган - Совет Директоров, который определяет основные направления политики и деятельности банка и осуществляет оперативное руководство. В Совет директоров входят 12 членов включая Председателя Банка. Председатель Банка России назначается Государственной Думой на 4 года по представлению Президента страны.

Аппарат банка состоит из департаментов и управлений.

Органы власти не имеют право вмешиваться в деятельность Банка России.

Для выполнения своих функций Банк России должен принимать участие в разработке экономической политики правительства. Председатель Банка России участвует в заседаниях правительства, а министр финансов и министр экономики - в заседаниях Совета директоров БР с правом совещательного голоса.

Центральный банк располагает широкой сетью расчетно -кассовых центров (РКЦ) - отделениями - посредниками в платежах и кредитах между коммерческими банками. Они выполняют следующие операции: проводят расчеты между коммерческими банками, ведут корреспондентские счета коммерческих банков, финансированием государственных инвестиций за счет бюджетных ассигнований, операциями с ценными бумагами и операциями не торгового характера с иностранной валютой.

Организационная структура Банка России

Банк России образует единую централизованную систему с вертикальной структурой управления.

В систему Банка России входят центральный аппарат, территориальные учреждения, расчетно-кассовые центры, вычислительные центры, учебные заведения и другие предприятия, учреждения и организации, в том числе подразделения безопасности и Российское объединение инкассации, необходимые для осуществления деятельности банка.

Органы управления Банком России

Высшим органом Банка России является Совет директоров – коллегиальный орган, определяющий основные направления деятельности Банка России и осуществляющий руководство и управление Банком России.

Совет директоров выполняет следующие функции:

1) во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывает и обеспечивает выполнение основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики;

2) утверждает годовой отчет Банка России и представляет его Государственной Думе;

3) рассматривает и утверждает смету расходов Банка России на очередной год, а также произведенные расходы, не предусмотренные в смете;

Денежно-кредитная (или монетарная) политика – совокупность мероприятий, с помощью которых центральный банк воздействует на параметры равновесия денежного рынка – предложение денег и процентную ставку.

Денежно-кредитная политика - централизованная деятельность ЦБ по выполнению общегосударственных задач, совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня % ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссудных

Цели денежно-кредитной политики можно классифицировать в зависимости от степени воздействия Центрального банка на эти цели:

1) операционные (кредит правительству; кредит коммерческим банкам; процентная ставка по межбанковским кредитам);

2) промежуточные (объем денежной массы; уровень % ставки коммерческих банков);

3) конечные (темп инфляции; курс рубля по отношению к другим валютным единицам; темп роста валового внутреннего продукта; темп роста инвестиций; уровень занятости).

Центральный Банк использует при проведении денежно-кредитной политики комплекс инструментов, которые различаются:

- по форме (прямые и косвенные),

- по непосредственным объектам воздействия (предложение денег и спрос на деньги);

- по характеру параметров (количественные и качественные).

Инструментами денежно-кредитной политики Центрального банка являются переменные, которые устанавливаются и полностью контролируются Центральным банком.

Достижение поставленных задач достигается ЦБ путем разработки и реализации комплекса мер на макроуровне. При этом могут использоваться как прямые (административные), так и косвенные (экономические) методы воздействия на деятельность банков.

К административным методам относятся прямые ограничения или запреты, устанавливаемые Центральным Банком в отношении количественных или качественных параметров деятельности банков. Наиболее широко применяются следующие методы: квотирование отдельных видов пассивных и активных операций; введение потолков на выдачу различных категорий ссуд и на привлечение кредитных ресурсов, определение видов обеспечения, а также перечня банков, допущенных к отдельным видам операций, прямой контроль над рыночными ставками коммерческих банков, директивное определение кредитной маржи.

К экономическим методам управления совокупным денежным оборотом и регулирования банковских операций относятся мероприятия, использование которых оказывает в основном косвенное воздействие и не предполагает установление прямых запретов или лимитов. Выделяются три основных группы экономических методов управления:

- налоговые (их использование является прерогативой финансовых органов);

- нормативные (отчисления в фонд регулирования кредитных ресурсов, коэффициенты ликвидности и достаточности банковского капитала, иные виды отчислений и коэффициентов, обязательных к испольнению и устанавливаемых в виде норматива);

- корректирующие (учетная политика и операций Центрального Банка с ценными бумагами. Данные методы отличаются гибкостью и оперативностью, возможностью оказывать стимулирующее или ограничивающее воздействие).

Основными инструментами денежно-кредитной политики ЦБ являются:

1) учетная (дисконтная) политика проводится посредством установления и пересмотра официальной процентной ставки двух основных видов:

- ставки по редисконтированию (переучету ценных бумаг);

- ставки по рефинансированию (кредитованию банковских учреждений).

Повышая учетную ставку Центральный Банк побуждал другие кредитные учреждения сокращать заимствования.

2) операции на открытом рынке: регулирование ликвидности и кредитных вложений банков путем размещения государственного долга. Метод заключается в продаже или покупке центральным банком у коммерческих банков государственных ценных бумаг, банковских акцептов и других кредитных обязательств по рыночному или заранее объявленному курсу. На открытом рынке Центральный банк может выступать в качестве покупателя, когда необходимо поддержать ликвидность коммерческих банков, а особенно их кредитную активность. В случае покупки Центральный Банк переводит соответствующие суммы коммерческим банкам, увеличивая тем самым остатки на их резервных счетах. При продаже Центральный банк списывает суммы с этих счетов. Таким образом, указанные операции отражаются на состоянии резервной позиции банковской системы и используются в качестве способа ее регулирования.

3) установление норм обязательных резервов коммерческих банков.

Минимальные резервы - обязательная норма вкладов коммерческих банков в Центральном Банке, которая устанавливается в законодательном порядке и определяется как процент от общей суммы вкладов коммерческих банков.

В результате повышения норм обязательных резервных требований Центральный Банк сокращает суммы свободных денежных средств, находящихся в распоряжении коммерческих банков и используемых для расширения активных операций; снижение нормы резервов, напротив, увеличивает возможности кредитования.

Различают "узкую" и "широкую" денежно-кредитную политику. Под узкой политикой имеют в виду достижение оптимального валютного курса. Широкая политика направлена на борьбу с инфляцией через воздействие на денежную массу в обращении.

В зависимости от состояния хозяйственной конъюнктуры выделяются два основных типа денежно-кредитной политики:.

Рестрикционная денежно-кредитная политика (политика "дорогих" денег) направлена на ужесточение условий и ограничение объема кредитных операций коммерческих банков и повышение уровня процентных ставок. Ее проведение сопровождается увеличением налогов, сокращением государственных расходов. Она используется для борьбы с инфляцией.

Экспасионистская денежно-кредитная политика (политика "дешевых" денег) сопровождается расширением масштабов кредитования, ослаблением контроля над приростом количества денег в обращении, сокращением налоговых ставок, понижением уровня процентных ставок.

Кроме того, имеется еще целый спектр инструментов, с помощью которых государство может влиять на денежно-кредитную систему страны:

- валютные интервенции- купля-продажа валюты для воздействия на курс и на спрос и предложение ден. единицы;

- количественные ограничения - потолки ставок, прямое ограничение кредитования, замораживание % ставок;

- специальные депозиты - часть прироста депозитов и кредитов банков, изъятая на беспроцентные счета в ЦБ;

- допуск к рынкам - регулирование открытия новых банков, разрешения для работы иностранных банков;

- таргетирование - установление целевых ориентиров роста одного или нескольких показателей денежной массы, установление обязательной маржи, нормы обязательного инвестирования в государственные ценные бумаги и другие.