2. Методы финансового планирования

Методы финансового планирования – это конкретные способы и приемы плановых расчетов. К основным методам финансового планирования относятся:

1) расчетно-аналитический метод, который применяется при отсутствии нормативов; он заключается в определении прогнозных величин на основе анализа их динамики в ретроспективе. На основе этого метода могут быть определены следующие показатели:

• потребность в оборотных средствах;

• величина амортизационных отчислений за период;

2) нормативный метод, при использовании которого потребность в финансовых ресурсах определяется на основе заранее разработанных норм и нормативов; примеры нормативов:

• ставки налогов и сборов;

• нормы амортизационных отчислений;

• ставка рефинансирования;

• нормативы, разработанные самим предприятием;

• МРОТ;

• нормативы отчислений от чистой прибыли;

• минимальный размер уставного капитала.

К нормативам, разработанным самим предприятием, относятся:

• нормы плановой потребности в оборотных средствах;

• нормы кредиторской задолженности, постоянно находящиеся в обороте предприятия;

• нормы запасов материалов, заделов незавершенного производства, запасов готовой продукции на складе и товаров (в днях);

• нормативы распределения чистой прибыли на потребление, накопление и в резервные фонды;

• нормативы отчислений в ремонтный фонд (в процентах от среднегодовой стоимости основных фондов) и др.

Нормативный метод наиболее прост при использовании его при планировании, но требует тщательной предварительной работы по разработке экономически обоснованных норм и нормативов.

3) балансовый метод, который позволяет осуществлять увязку наличия финансовых ресурсов и потребностей в них с учетом остатков финансовых ресурсов на начало и конец планируемого периода; применяется при прогнозе поступлений и выплат денежных средств, при планировании распределения прибыли, формировании фондов накопления и потребления;

4) оптимизации плановых решений, который сводится к составлению некоторых вариантов плановых расчетов с целью выбора оптимального; данный метод предполагает разработку критериев отбора, в качестве которых могут выступать:

• максимизация рентабельности вложенного капитала;

• максимизация прибыли;

• максимизация оборачиваемости капитала;

• оптимальное соотношение заемных и собственных средств;

• минимальное значение приведенных затрат и др.;

5) метод экономико-математического моделирования, позволяющий установить количественную взаимосвязь между планируемым показателем и факторами, его определяющими. Данная взаимосвязь выражается через экономико-математическую модель, которая представляет собой точное описание экономических процессов с помощью математических символов и приемов (уравнений, неравенств, графиков, таблиц и др.). В модель включают только основные (определяющие) факторы.

Экономико-математическая модель базироваться на функциональной или корреляционной связи.

Функциональная связь выражается уравнением вида:

y = f(x), (8.1)

где y – это соответствующий показатель;

f(x) – функциональная связь, исходя из значения факторов x.

Корреляционная связь – это вероятностная зависимость, где воздействие отдельных факторов проявляется только как тенденция (в среднем) при массовом наблюдении фактических данных. Данная связь выражается уравнениями регрессии различного вида.