Тема 10. Финансовый рынок и его значение в развитии экономики. Кредитный рынок.

1. Понятие и структура финансового рынка

2. Понятие и участники кредитного рынка

3. Небанковские кредитные организации

1. Понятие и структура финансового рынка

Финансовый рынок представляет собой сферу реализации финансовых активов и экономических отношений, возникающих между продавцами и покупателями этих активов.

Объективной предпосылкой функционирования финансового рынка является несовпадение потребности в финансовых ресурсах у того или иного субъекта с наличием источников удовлетворения этих потребностей. Для аккумулирования временно свободных денежных средств и эффективного их использования и предназначен финансовый рынок, функциональное назначение которого состоит в посредничестве движению денежных средств от их владельцев к пользователям.

Функциями финансового рынка являются:

1. реализация стоимости, заключенной в финансовых активах. В процессе выполнения финансовым рынком этой функции происходит движение стоимости общественного продукта, которое завершается обменом денег на финансовый актив;

2. организация процесса доведения финансовых активов до потребителей (покупателей, вкладчиков). Эта функция проявляется через создание сети различных институтов по реализации финансовых активов;

3. финансовое обеспечение процессов инвестирования и потребления;

4. воздействие на денежное обращение. Заключается в создании условий для непрерывного движения денег в процессе совершения различных платежей и регулирования объема денежной массы в обращении.

Финансовый рынок существует в двух формах:

• организованный рынок - это рынок, который функционирует по определенным правилам, установленным банками и биржами;

• неорганизованный рынок представляет собой сферу обращения финансовых активов через другие каналы.

Выделяют первичный и вторичный рынки. На первичном рынке производится первичное размещение только что пущенных в обращение финансовых активов. Вторичный рынок - это рынок, где обращаются ранее выпущенные финансовые активы.

Организационная структура финансового рынка включают различные финансовые институты (финансово-банковские учреждения, страховые компании и др.), ключевыми из которых являются фондовые биржи.

Значение финансовых рынков:

1. становится возможным инвестировать денежные средства в производство, что позволяет увеличивать производственные мощности страны, накапливать ресурсный потенциал;

2. облегчается развитие предприятий и их отраслей, обеспечивающих максимальную прибыль инвесторам;

3. перелив капиталов, осуществляемый на финансовых рынках, способствует ускорению научно-технического прогресса, быстрейшему внедрению научно-технических достижений;

4. позволяет цивилизованным способом покрывать бюджетный дефицит, ибо именно на финансовым рынке изыскиваются свободные денежные средства для покрытия растущих государственных расходов.

2. Понятие и участники кредитного рынка

Кредитный рынок необходим для обеспечения текущей деятельности предприятий, а также для осуществления кратковременных вложений.

Основными участниками кредитного рынка являются коммерческие банки и небанковские кредитно-финансовые учреждения. Роль коммерческих банков на рынке заключается в аккумуляции денежных средств и их размещении в различные банковские активы, а также в оказании качественных услуг своим клиентам.

Кредитные рынки представлены большим многообразием субрынков, основными из которых являются:

1. рынок денежных средств на счетах предприятий

2. рынок платежных систем.

Основную долю кредитного рынка занимают краткосрочные кредиты, предоставляемые предприятиям, их удельный вес - около 80%. Среди них наибольший удельный вес занимают ссуды от полугода до года. Краткосрочный характер ссуд определяется тем, что ресурсы банков также формируются на основе кратковременных депозитов и вкладов. Это связано с тем, что банки не могут себе позволить вкладывать получаемые от населения и предприятий средства в долгосрочные проекты.

В состав участников кредитного рынка входят:

1. Центральный банк.

2. Банковский сектор:

• коммерческие банки;

• сберегательные банки;

• инвестиционные банки;

• ипотечные банки;

• специализированные торговые банки.

3. Страховой сектор:

• страховые компании;

• пенсионные фонды

4. Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты: