Тема 9. Оценка финансового состояния предприятия

1. Финансовое состояние предприятия и этапы его анализа

2. Анализ ликвидности предприятия

3. Анализ финансовой устойчивости

4. Анализ деловой активности

1. Финансовое состояние предприятия и этапы его анализа

Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.

Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной хозяйственной деятельности, целесообразностью их размещения и использования, взаимоотношениями с другими предприятиями, организациями, учреждениями и лицами, его платежеспособностью и устойчивостью.

Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Устойчивое состояние характеризуется способностью субъекта хозяйствования своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах. Несвоевременные платежи кредиторам, отсутствие возможности удовлетворить потребности производства в семенах, кормах, топливе, удобрениях за счет имеющихся запасов свидетельствуют, как правило, о неустойчивом финансовом состоянии. Оно сопровождается срывами в выполнении производственного и финансового планов. Нахождение в таком положении длительное время дает право предположить о кризисном положении предприятия.

Цели анализа финансового состояния:

1. выявление изменений показателей финансового состояния;

2. определение факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия;

3. оценка количественных и качественных изменений финансового состояния;

4. оценка финансового положения на определенную дату;

5. определение тенденций изменения финансового состояния.

Информационной базой для проведения анализа финансового состояния служит главным образом бухгалтерская отчетность.

Анализ финансового состояния предприятия включает этапы:

1. предварительной (общей) оценки финансового состояния предприятия и изменения его финансовых показателей за отчетный период;

2. анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;

3. анализа кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса;

4. анализа оборачиваемости оборотных активов;

5. анализа финансовых результатов предприятия;

6. анализа потенциального банкротства предприятия.

Оценка финансового состояния производится с помощью системы показателей и коэффициентов:

• показатели ликвидности;

• показатели финансовой устойчивости;

• показатели рентабельности (прибыльности) и деловой активности (оборачиваемости активов)

2. Анализ ликвидности предприятия

Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.

Уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью специальных показателей – коэффициентов ликвидности, основанных на сопоставлении оборотных средств и краткосрочных пассивов:

1. Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, сколько рублей оборотных средств приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств).

2. Коэффициент быстрой ликвидности — отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к сумме краткосрочных финансовых обязательств (норматив 0,7—1,0)

3. Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов). Он определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия (раздел пассива баланса). Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов.