Тема 5. Содержание и принципы организации финансов предприятий

1. Содержание финансов предприятий

2. Функции финансов предприятий

3. Принципы организации финансов предприятий

4. Формы организаций (предприятий) в Республике Беларусь в условиях рыночной экономики

1. Содержание финансов предприятий

Финансы предприятий - важная составная часть финансовой системы государства. Это тносительно самостоятельная сфера финансовой системы.Финансовые отношения у предприятий возникают со следующими субъектами:

• государством - 1) по поводу уплаты налогов, сборов и отчислений в республиканский и местные бюджеты, целевые бюджетные и внебюджетные фонды; 2) уплаты финансовых санкций в случаях нарушения налогового законодательства; 3) финансирования из республиканского и местных бюджетов, целевых бюджетных и внебюджетных фондов; 4) получения и возврата бюджетных кредитов и ссуд;

• наемными работниками —1) по поводу оплаты труда и выплат из фонда потребления; 2) удержаний подоходного налога, взносов в фонд социальной защиты населения и других вычетов в соответствии с законодательством;

• учредителями (собственниками, участниками) - при приеме новых участников, выплате доли в имуществе при выбытии участников, распределении и выплате дивидендов, процентов на вложенный капитал, а также по поводу управления имуществом и собственным капиталом;

• хозяйствующими субъектами - нерезидентами Республики Беларусь при осуществлении экспортно-импортных операций и других видов внешнеэкономической деятельности;

• поставщиками и покупателями— резидентами Республики Беларусь по поводу приобретения и продажи продукции, товаров, материалов, применении экономических санкций;

• финансово-кредитными институтами и другими предприятиями - по поводу привлечения и размещения свободных денежных средств (получения и погашения кредитов, займов, страховых взносов и страховых возмещений, долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений);

• дочерними предприятиями - по поводу внутрикорпорационного перераспределения средств.

В Республике Беларусь принят и действует Закон «Об экономической несостоятельности (банкротстве)». Это обусловило появление новых финансовых отношений по антикризисному управлению финансами предприятий, управлению имуществом должника и удовлетворению требований кредиторов на разных стадиях банкротства. Новыми являются также финансовые отношения по перераспределению и формированию капитала в связи с процессами слияния или разделения предприятий.

финансовые отношения предприятий охватывают процессы распределения и перераспределения валового внутреннего продукта и национального дохода. Эти отношения возникают в процессе формирования, распределения, перераспределения и использования финансовых ресурсов предприятия.

Финансовые ресурсы предприятия включают все источники средств, имеющиеся в его распоряжении. Они формируются в результате осуществления различных видов деятельности (текущей, инвестиционной, финансовой) и находятся в постоянном движении, обслуживая кругооборот средств предприятия. Финансовые ресурсы выражены в денежных доходах, фондах, резервах, капитале предприятия.

Таким образом, можно сказать, что финансовые отношения формируются в процессе кругооборота его средств на основе денежных потоков, генерируемых различными видами деятельности. Все финансовые отношения предприятий в той или иной степени регламентируются государством.

Состояние финансов предприятий оказывает влияние на обеспеченность общегосударственных и региональных денежных фондов финансовыми ресурсами. Между общегосударственными финансами и финансами предприятий существует прямая зависимость: чем устойчивее финансовое положение предприятий, тем более полно удовлетворяются социально-культурные, инвестиционные и другие потребности и программы государства.

Финансы играют важную роль в деятельности предприятий. Их называют кровеносной системой бизнеса. С одной стороны -правильная организация финансов является определяющим фактором успешной деятельности предприятий, а с другой (по принципу обратной связи) - состояние финансов предприятий определяется, прежде всего, состоянием производственно-хозяйственных факторов.

В современных условиях предприятиям в Республике Беларусь предоставлены широкие права в области финансов. Так, они вправе самостоятельно распоряжаться прибылью, остающейся после уплаты налогов и других обязательных платежей, валютной выручкой, поступающей на текущий валютный счет. Предприятия сами определяют необходимый размер основного и оборотного капитала. При недостаточности оборотных средств они могут обращаться не только к банкам. В оборот привлекаются коммерческие товарные кредиты, средства, приобретенные на денежных рынках. Предприятия регулируют свои фонды накопления, потребления, резервные и другие источники. Они выбирают учетную политику в вопросах выручки от реализации продукции, начисления амортизационных отчислений по основным средствам, используемым в предпринимательской деятельности, определяют метод оценки запасов материальных ресурсов при формировании себестоимости и т. д. Предприятия самостоятельно разрабатывают финансовые планы, определяют финансовую стратегию.

Эти примеры подтверждают возрастание роли финансов предприятий при переходе к рыночной экономике и в условиях рынка. Одновременно возрастают требования к качеству управления финансами предприятий - их финансовому менеджменту.

Финансовый менеджмент как наука изучает методологию, принципы, способы, приемы, методику разработки и реализации финансовых решений. Он необходим в любой сфере хозяйственной деятельности.

Финансовый менеджмент предприятий в самом общем виде -это управление финансами. Целью финансового менеджмента является принятие оптимальных финансовых решений по организации финансовых отношений и движению денежных потоков с учетом требований экономических законов. Основные задачи финансового менеджмента предприятий:

1) обеспечение ликвидности и платежеспособности предприятия;

2) увеличение прибыли и повышение рентабельности.

Финансовый менеджмент на предприятии опирается на его финансовый механизм, который включает те финансовые инструменты и финансовые методы, с помощью которых осуществляется управление финансовыми отношениями, денежными потоками, фондами денежных средств, капиталом предприятия. Как можно заметить, понятия «финансовый менеджмент» и «финансовый механизм» неразрывно связаны между собой. Они используются в управлении финансами на том или ином уровне. В соответствии с этим различают управление финансами государства, региона, предприятия. На каждом уровне решаются свои задачи.

Основными элементами финансового механизма предприятий являются: финансовые отношения как объект финансового управления, финансовые методы, финансовые инструменты, правовое и информационное обеспечение финансового управления.

Финансовый метод можно определить как способ воздействия на хозяйственный процесс, который включает в себя производственную (текущую), инвестиционную и финансовую деятельность. Финансовый метод отвечает на вопрос: «Как воздействовать на хозяйственный процесс?».

В некоторых литературных источниках можно встретить трактовку финансовых методов как планирование и прогнозирование, самофинансирование, инвестирование, кредитование, налогообложение, страхование, расчеты и др.

По мнению российского экономиста А. Д. Шеремета, финансовые методы - это финансовый учет, финансовый анализ, финансовое планирование, финансовое регулирование, финансовый контроль.

На наш взгляд, оба подхода являются правомерными, дополняющими друг друга. -;

В современной учебной литературе также весьма широко трактуется понятие «финансовые инструменты». Обычно под ним понимают финансовые рычаги.

Финансовый рычаг представляет собой прием действия финансового метода. Финансовый рычаг отвечает на вопрос: «Чем воздействовать на хозяйственный процесс?». К финансовым рычагам относятся: прибыль, доходы, амортизационные отчисления, арендная плата, процентные ставки, цена, формы расчетов, дивиденды, виды и формы кредита, санкции, льготы.

Можно также согласиться с авторами, считающими, что в самом общем виде финансовым инструментом является любой контракт, по которому происходит одновременное увеличение активов одной фирмы и финансовых обязательств - другой.

Предприятия в современных условиях самостоятельно строят свой финансовый механизм и осуществляют управление финансами, не выходя при этом за рамки, установленные законодательными и нормативными актами государства. Отсюда на эффективность финансового менеджмента и финансового механизма предприятия влияют не только квалификация специалистов финансовых служб (финансовых менеджеров), но и те «правила игры», которые устанавливает государство. Иными словами, финансовый механизм, функционирующий в обществе на макроуровне, оказывает воздействие на финансовый механизм предприятий. Его важной задачей является обеспечение логической связи между общегосударственными и децентрализованными финансами и условий функционирования последних.

В условиях становления рыночной экономики в Республике Беларусь необходимо научиться сочетать самостоятельность предприятий с государственным регулированием экономики и финансов.

Изложенное позволяет сделать следующие выводы:

• денежные отношения, составляющие содержание финансов предприятия, возникают в процессе формирования и использования его финансовых ресурсов;

•формирование и использование финансовых ресурсов происходит в процессе движения денежных потоков;

• финансовые отношения предприятия возникают при осуществлении хозяйственных операций на основе денежных потоков;

• финансы предприятия всегда связаны с кругооборотом его средств;

• порядок ведения хозяйственных операций и организация финансовых отношений предприятий в той или иной мере регламентируются государством.

Российским профессором Б. М. Сабанти убедительно обоснована точка зрения, согласно которой государственные финансы и финансы предприятий ни по решаемым задачам, ни по методам воздействия, ни по объектам функционирования не имеют одинаковых признаков, позволяющих объединять их в единую экономическую категорию.

Поддерживая эту точку зрения, отметим, что в экономической литературе нет единого мнения о сущности экономической категории «финансы коммерческих предприятий». Поэтому в учебной литературе по финансам предприятий указаны различные определения сущности этой категории. Назовем некоторые из них.

Финансы корпоративные - совокупность финансовых операций, осуществляемых предприятиями (компаниями, корпорациями) по привлечению финансовых ресурсов и их эффективному использованию, включая методы финансирования, осуществления инвестиционных проектов, управления ликвидностью, защиты от рисков и пр. (Большой экономический словарь. М., 1997).

Финансы предприятия, организации, фирмы - экономические денежные отношения, возникающие в результате движения денег и образующихся на этой основе денежных потоков, связанные с функционированием создаваемых на предприятиях денежных фондов (Современный финансово-кредитный словарь. М., 1999 г.).

Финансы предприятий представляют собой совокупность экономических отношений, возникающих в реальном денежном обороте по поводу формирования, распределения и использования финансовых ресурсов (Л. Н. Павлова. Финансы предприятий. М., 1998 г.). Наиболее полное определение дано российским ученым-финансистом М. В. Романовским (Учебник по финансам предприятий. Санкт-Петербург, 2000 г.): финансы предприятий – это система денежных отношений, которые в определенной степени регламентированы государством и связаны с реальными денежными потоками предприятия, формированием и использованием капитала, денежных фондов и доходов, необходимых для осуществления уставной деятельности и выполнения всех обязательств.