3. Методы прогнозир-ия возможного банкротства пр/пр

Банкр-во (от немец – несост-ть долж-ка) – это признанная арбитражным судом неспос-ть долж-ка в полном объеме удовлет треб-ия кред-ров по ден-ым обяз-вам и/или исполнить обяз-ть по уп-те обяз-ых платежей.

Сущ-ет неск-ко видов погнозир-ия возможного Б:

1. опред неудовлетворительной стр-ры баланса.

Неудовлетв-ая стр-ра баланса - такое сост-ие им-ва и обяз-в долж-ка, когда за счет им-ва не м.б. обеспечено своевремен выпол-ие обяз-в перед кредиторами в связи с недост степенью ликвид-ти им-ва долж-ка.

1) Критерии оц-ки стр-ры б-са явл:

2) Коэф тек ликв= ОА: краткоср обяз-ва.

3) Коэф обеспеч СОС = СОС: все ОА

4) Коэф восстановл-ия (утраты) пл/ти= расч. К тек ликв: установл. К тек ликв

Основ-ем д/признанаия стр-ры б-са неудовлетв-ой, а пред-е непл/сп явл выполнение 1 из 2 условий: К тек ликв <2, Коэф обеспеч СОС<0,1.

После этого расч К восстановл-ия пл/ти, кот позв-ет оценить на ск-ко реальна возмож-ть у пр/пр в теч опр периода ( 6 мес) восс-ть свою плат-ть:

К восстановл-ия пл/ти = К тек ликв на к/г +( 6: t) *( К тек ликв на к/г–К тек лик на н/г):установл К тек ликв(=2). T- отчетный пер-д, т.е. год= 12 мес.

Если К восстановл-ия пл/ти> 1, то у пр-я им-ся реал возм-ть восстан-ть свою пл/ть. Если <1 - у пр-я в ближайшие 6 мес нет реал возм-ти восстан-ть свою плат-ть.

2. Система показателей Вильема Бивера.

Основан на отнесение пр-я к 1 из 3 групп: благопол-ые, за 5л. До банкр-ва, за 1год до банкр-ва.

Вывод о принадлеж-ти к той или иной группе делается по больш-ву пок-лей: К Бивера=(чист приб+ ам-я) : ЗК; К тек ликв, Эк-ая приб= чист приб : им-во * 100%, К конценрации ЗК= ЗК : итог бал-са *100%, К покрытия активов СОС= СОС : итог баланса).

3. Двухфакторная модель Альтмана- для кот выбир 2 ключевых пок-ля, от кот зависит фин сост предпр-я: К тек ликв, К концен ЗК.

4. Пятифакторная модель Альтмана –п.с. ф-цию от 5 показ-й( К покрытия активов СОС; экон приб; Приб до выплаты % и налогов / всего ак-вов; К соотн собст и заем ср-в; к оборач активов

5. Модель Честера - в формуле испол 6 показ-лей: 1)сумма ср и фин влож; 2) выр-ка от пр-жи / п.1; 3) Приб до выплаты % и налогов / всего А; 4) К концен-ции ЗК= ЗК : итог б-са *100%, 5) Об кап / чистые активы; 6) Об кап/ выр-ка

6. Формула прогнозирования Б Лиса - базир-ся на 4 показ: доля ОбК в сумме А= ОбК/А, Приб от продаж/А, Чист Приб/А, СК/ЗК.

7. Формула Таффиера - на 4 показ: приб. от продаж/краткоср-ые обяз-ва; к-т тек-ей ликв-ти; краткоср-е обяз-ва/итог бал-са; выр-ка/всего ак-вов

8. Отечественная модель прогноз Б - разраб иркутскими экон-ми при изучении пр-ий торговли Ирк. обл. 4 коэф.: доля обр-ых ср-в в А; ЧП/СК; выр-ка/А; ЧП/з-ты на произ-во и сбыт

9. Использование системы форм и неформ критериев- исп 2 –х уровневая сист показ-лей . 1 ур- показ и критерии, неблагопр текущее знач или складыв динамика изменения кот свид-т о возм в будущем фин затруднениях (повторяющиеся убытки, низкие знач-ия к-тов ликв-ти, большая доля просроч-ой Кт и Дт зад-ти, нехватка об-х ср-в); 2 ур - показ и критерии, неблагопр знач которых не дает основание рассм-ть ФС как критическое. Однако указ, что при опр-х усл ФС м. резко ухудшаться (потеря ключевых сотр-ков упр-ия, участие пр/пр в судебных разбир-вах)

10. для оценки риска Б прим интегральную оценку фин устойч , суть кот – клас-ция пр-й по степени риска, исходя из знач-й пок-ей ликв, фин уст-ти и рейтинга кажд пок-ля, выраж в баллах.