3 Анализ финансового состояния и оценка деловой активности ооо птк «Медекор»

3.1 Анализ структуры источников капитала

Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свой капитал.

Поэтому анализ наличия, источников формирования и размещения капитала имеет исключительно большое значение.

От степени оптимальности соотношения собственного и заемного капитала во многом зависят финансовое положение предприятия и его устойчивость рассмотрим таблицу 24.

Таблица 24 –Анализ динамики и структуры источников капитала

Источник капитала	Наличие средств, тыс. руб.			Структура средств, %
	На начало года	На конец года	Изме- нение	На начало года	На конец года	Изме-нение
Собственный капитал	22700	22400	-300	14,84	15,25	+0,41
Заемный капитал	130300	124500	-5800	85,16	85,75	-0,41
Итого	153000	146900	-6100	100	100	-

Из таблицы 24 видно, что на данном предприятии основной удельный вес источников формирования активов занимает заёмный капитал, на конец отчетного года его доля снизилась на 0,41%, а собственного, соответственно, увеличилась на 0,41%.

В процессе анализа необходимо более детально изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных их слагаемых и дать оценку этих изменений за отчетный период рассмотрим таблицу 25.

Таблица 25 – Анализ динамики и структуры собственного капитала

Источник капитала	Наличие средств, тыс. руб.			Структура средств, %
	На начало года	На конец года	Изме- нение	На начало года	На конец года	Изме- нение
Уставный капитал	3500	3500	-	15,42	15,63	+0,21
Резервный капитал	5940	5450	-490	26,17	24,33	-1,84
Добавочный капитал (фонд накопления)	8300	8350	+50	36,56	37,28	+0,72
Нераспределенная прибыль	4960	5100	+140	21,85	22,76	+0,90
Итого	22700	22400	-300	100	100	-

Данные таблицы 25 показывают изменения в размере и структуре собственного капитала: не значительно изменилась сумма и доля нераспределенной прибыли на 0,90% в общей структуре собственных средств, при одновременном уменьшении удельного веса резервного капитала на 1,84%. Добавочный капитал увеличен на 50 тыс. руб., так же вырос удельный вес на 0,72%.

В целом размер собственного капитала в общей валюте баланса снизился на 1,32%. Это отрицательно влияет на финансовое положение предприятия в целом.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывают состав и структура заемных средств, т.е. соотношение долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных финансовых обязательств приведенных в таблице 26.

Таблица 26 – Анализ динамики и структуры заемного капитала

Источник заемных средств	Сумма, тыс. руб.			Структура капитала, %
	на начало года	на конец года	Изме- нение	На начало года	На конец года	Изме- нение
Долгосрочные обязательства	19100	18700	-400	14,66	15,02	+0,36
Краткосрочные кредиты	15000	14000	-1000	11,51	11,24	-0,27
Кредиторская задолженность	61100	59800	-1300	46,89	48,03	+1,14
В том числе: поставщикам
персоналу по оплате труда	29600	22000	-7600	48,45	36,79	-11,66
внебюджетным фондам	10450	15100	+4650	17,10	25,25	+8,15
по налогам и сборам	8900	7200	-1700	14,56	12,04	-2,52
Доходы будущих периодов	35100	32000	-3100	26,94	25,71	-1,23
Итого	130300	124500	-5800	100	100	-

Из таблицы 26 видно, что за отчетный год сумма заемных средств уменьшилась на 5800 тыс. руб., или на 4,45%. Произошли изменения и в структуре заемного капитала: доля краткосрочных банковских кредитов уменьшилась на 6,67%, долгосрочных обязательств снизилась на 2,09%.

Сумма кредиторской задолженности снизилась на 2,13%, что в сумме составило 1300 тыс. руб.

Снижению задолженности способствует эффективное управление ею посредством анализа давности сроков. Такой анализ выявляет, кто из кредиторов долго ждет оплаты и, скорее всего, начнет проявлять нетерпение.

Необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявлять какие из них требуют безотлагательного погашения. Анализируемому предприятию рекомендуется прибегнуть к механизму взаимозачетов.

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависит от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они приносят.

В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменение в их составе и структуре и дать оценку. Анализ структуры активов предприятия представлен в таблице 27.

Таблица 27 – Анализ структуры активов предприятия

Средства предприятия	На начало года		На конец года		Прирост
	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %
Внеоборотные активы	16600,0	10,85	17850,0	12,15	+1250,0	+1,30
Оборотные активы	136400,0	89,15	129050,0	87,85	-7350,0	-1,30
В том числе в сфере:
производства	29020,0	21,28	25450,0	19,72	-3570,0	-1,56
обращения	107380,0	78,72	103600,0	80,28	-3780,0	+1,56
Из них оборотные активы:
с минимальным риском вложений	39146,8	28,70	28649,1	22,20	-10497,7	-6,50
с невысоким риском вложений	90433,2	66,30	90076,9	69,80	+433,2	+3,50
с высоким риском вложений	6820,0	5,00	10324,0	8,00	+3504,0	+3,00
Итого	153000,0	100	146900,0	100	-6100,0	-

Из таблицы 27 видно, что за отчетный год структура актива анализируемого предприятия несколько изменилась: доля основного капитала, т.е. внеоборотных активов, увеличилась на 1,30%, а доля оборотного, соответственно увеличилась, в том числе в сфере производства уменьшилась на 1,56%, а в сфере обращения повысилась на 1,56%.

Внеоборотные активы (основной капитал) – это, как уже говорилось, вложения средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, современные предприятия, нематериальные активы и т.д. Анализ состава и динамики основного капитала проведём в таблице 28.

Таблица 28 – Анализ состава и динамики основного капитала

Средства предприятия	На начало года		На конец года		Прирост
	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %
Основные средства	9880	59,52	11200	62,75	+1320	+3,23
Нематериальные активы	2720	16,39	2700	15,13	-20	-1,26
Долгосрочные финансовые вложения	2150	12,95	1850	10,36	-300	-2,59
Незавершенное строительство	1850	1,14	2100	11,76	+250	+0,62
Итого	16600	100	17850	100	+1250

Из таблицы 28 видно, что за анализируемый период сумма основного капитала увеличилась на 7,53% (17850/16600*100-100), за счёт увеличения сумм основных средств на 13,36% и увеличения доли незавершенного строительства на 13,51%. Увеличение суммы внеоборотных активов положительно повлияют на финансовое положение в целом.

Особенно тщательно необходимо проанализировать изменения состава и динамики оборотных активов как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия.

Таблица 29 – Анализ состава динамики оборотных активов

Вид средств	Наличие средств, тыс. руб.			Структура средств, %
	на начало года	на конец года	изме- нение	на начало года	на конец года	изме- нение
Запасы	31100	30350	-750	22,80	23,52	+0,72
в т.ч. сырье и материалы
незавершенное производство	3300	4700	+1400	10,62	15,49	+4,87
готовая продукция	5600	7800	+2200	18,00	25,70	+7,70
расходы будущих периодов	2520	3400	+880	8,10	11,20	+3,10
товары отгруженные	14780	12300	-2480	47,52	40,53	-6,99
Налоги по приобретенным ценностям	18300	15200	-3100	13,42	11,77	-1,65
Дебиторская задолженность	70300	64200	-6100	51,54	49,75	-1,75
Краткосрочные финансовые вложения	11200	10000	-1200	8,21	7,75	-0,46
Денежные средства	5500	9300	+3800	4,03	7,21	+3,18
Итого	136400	129050	-8100	100	100	-

Из таблицы 29 видно, что наибольший удельный вес в оборотных активах имеет дебиторская задолженность: на начало года – 51,54%, на конец – 49,75% оборотных активов. В составе запасов значительно увеличилась доля готовой продукции в связи с трудностями сбыта. К концу года увеличилась доля дебиторской задолженности, что ухудшает финансовое положение на предприятии.

Увеличение готовой продукции на 39,29%, говорит о том, что процесс реализации на предприятии не обеспечивается выпуском конкурентоспособной продукции.

Следовательно, руководству необходимо качественно подходить к кредитной политике в отношении покупателя.