4.1 Показатели оценки имущественного положения

Движение основных средств изменение величины и структуры основных средств (основного капитала) вследствие их поступления и выбытия в процессе хозяйственной деятельности в течение какого-либо периода. Поступление основных средств происходит путем ввода в эксплуатацию новых объектов или их приобретения в готовом виде. Выбытие основных средств происходит вследствие их физического и морального износа, разрушения из-за стихийных бедствий, продажи. Характеризуется двумя параметрами: коэффициентом обновления, равным отношению стоимости введенных в действие новых основных средств к их общей стоимости на конец года, и коэффициентом выбытия, равным отношению стоимости выбывших основных средств к их общей стоимости на начало года.

Результаты расчетов сведены в таблицу 4.

Таблица 4. Движение основных средств

Наименование показателя	Код стр.	2010г.	2011г.	2012г.
Первоначальная стоимость основных средств, тыс. руб.	с. 130 формы № 5	2471	2471	33247
в том числе:
Активная часть (машины и оборудование, транспортные средства), тыс. руб.	с.080 и с.085 формы № 5	2448	2448	33247
Остаточная стоимость основных средств, тыс. руб.	с. 120 баланса (форма № 1)	2398	2398	33076
Доля активной части основных средств, %	(п.2/п.1)* 100%	90	90	100
Коэффициент годности, %	(п.З/п.1)* 100%	90,7	90,7	99
Коэффициент износа, %	((п.1-п.3)/п.1)* 100%	2,9	2,9	0,5
Коэффициент обновления, %	"Поступило"/"Первоначальная стоимость основных средств" * 100%	1	13,5	28,9
Коэффициент выбытия,%	"Выбыло"/"Первоначальная стоимость основных средств" * 100%		1,03

Приведенные данные показывают, что за рассматриваемый период доля активной части основных средств возросла до 100%, что можно расценить как очень благоприятную тенденцию. Коэффициент износа основных средств совсем не большой и практически не требуют обновления. Процесс обновления на предприятии проходит средними темпами, но значительно увеличился в 2012 году по сравнению с 2010г, на 27,9 %.

4.2. Оценка ликвидности

Под ликвидностью какого-либо актива следует понимать способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов пред-приятия приходится на один рубль текущих обязательств.

Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее.

Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности. Значение показателя может варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция.

В западной учетно-аналитической практике приводится критическое нижнее значение показателя — 2; однако это лишь ориентировочное значение, указывающее на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение: Ктл=(Итог раздела II актива баланса стр.290) / (Итог раздела V-стр.690).

2010г – Ктл=267489/271254=0,9; 2011г – Ктл=103236/148276=0,7;

2012г – Ктл=345499/392916=0,9

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств: 

2010г - К а.л.= 617/271254=0,0022; 2011г – Ка.л.=182+26673/148276=0,18;

2012г – Ка.л.=351/392916=8,9

Сумма краткосрочных пассивов — относительно стабильная величина, по крайней мере, она гораздо менее изменчива по сравнению с величиной денежных средств, которая зависит от многих факторов текущего порядка. Изменчивость величины денежных средств вызвана прежде всего их абсолютной ликвидностью, т.е. возможностью и искушением использовать эти средства для «затыкания дыр» и участия во внезапно подвернувшихся проектах, а также хроническим свойством многих компаний испытывать нехватку денежной наличности.  Основным фактором повышения уровня абсолютн6ой ликвидности является равномерное и своевременное погашение дебиторской задолженности.  Платежеспособность предприятия с учетом предстоящих поступлений от дебиторов характеризуеткоэффициент быстрой ликвидности. Он показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности: 

2010г–Кб.л.=(617+32369)/271254=0,1;

2011г–Кб.л.=(26673+182+40520)/148276=0,5;

2012г–Кб.л.=(351+59516)/392916=0,2. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7— 1. Нормальное ограничение означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги. Для повышения уровня быстрой ликвидности необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, для чего следует увеличить собственные оборотные средства и обоснованно снижать уровень запасов.  Прогнозируемые платежные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов (с учетом компенсации осуществленных затрат) отражает коэффициент покрытия (текущей ликвидности):

2010г – Кпокр= (617+32369+232677+1826)/271254=0,98;

2011г – Кпокр=(182+26673+40520+62534)/148276=0,87;

2012г–Кпокр=(351+59516+258959)/392916=0,8 Нормальное ограничение показателя: Кпокр больше или равен 2.  Данное ограничение установлено «Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса», утвержденными распоряжением № 31-р от 12.08.94 г. Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве). В тексте указанного документа коэффициент покрытия назван коэффициентом текущей ликвидности. Официально рекомендованный норматив для показателя следует признать несколько завышенным. Несомненно, что коэффициент покрытия должен быть больше единицы, однако более точно для конкретной ситуации норматив может быть определен лишь на основе статистической обработки обширного ряда данных отечественных и зарубежных компаний, имеющих тот же профиль деятельности, что и обследуемое предприятие. Уровень коэффициента покрытия непосредственно определяется наличием долгосрочных источников формирования запасов. Для повышения уровня коэффициента покрытия необходимо пополнять реальный собственный капитал предприятия и обоснованно сдерживать рост внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности. В отличие от коэффициентов абсолютной ликвидности и уточненной (текущей) ликвидности, показывающих мгновенную и текущую платежеспособность, коэффициент покрытия отражает прогноз платежеспособности на относительно отдаленную перспективу.  Рассматривая показатели ликвидности, следует иметь в виду, что их величина является довольно условной, так как ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить весьма приблизительно. Так, ликвидность запасов зависит от их качества (оборачиваемости, доли дефицитных, залежалых материалов и готовой продукции). Ликвидность дебиторской задолженности также зависит от скорости ее оборачиваемости, доли просроченных платежей и нереальных для взыскания. Поэтому радикальное повышение точности оценки ликвидности достигается в ходе внутреннего анализа на основе данных аналитического бухгалтерского учета. Об ухудшении ликвидности активов свидетельствует увеличение доли неликвидных запасов, просроченной дебиторской задолженности, просроченных векселей и др.

С полученными показателями составим таблицу показателей ликвидности.

Таблица 5.

	Значение показателя
Показатель	2010г.	2011г.	2012г.	Норма­тивное значение
Коэффициент покрытия текущей ликвидности	0,98	0,87	0,8	≥2,0
Коэффициент текущей ликвидности	0,9	0,7	0,9	>2,0
Коэффициент быстрой ликвидности	0,1	0,5	0,2	> 0,8- 1,0
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,002	0,18	8,9	>0,2

По итогам работы 2010-2012 г.г. предприятие не располагало достаточной суммой денежных средств, о чем свидетельствует значение коэффициентов, которые ниже нормативных.