47. Международная деятельность рф в качестве кредитора и заемщика

Чаще всего государство выступает как заемщик. В этом случае количество денежных средств, сосредоточенных в руках государства, увеличивается. Реже государство выступает как кредитор. При этом количество денег, которыми располагает государство, сокращается.

Государство может выступать также в качестве гаранта, то есть берет на себя ответственность за погашение займов или выполнение обязательств третьими лицами, что не меняет общего количества денежных средств, которыми располагает государство.

По аналогии с банковским кредитом в настоящее время в финансовой практике государственным кредитом называется кредит, предоставляемый государством. Государственный кредит предоставляется на возвратной, платной, срочной основе, имеет целевой характер и материальное обеспечение. Все эти характеристики роднят его с традиционными видами банковского и коммерческого кредита, хотя у него есть определенные особенности.

Одни страны являются одновременно и кредитором, и заемщиком, другие - чистым должником.

Страна Кредитор – это страна с положительным сальдо чистых зарубежных активов. К зарубежным активам относятся иностранные прямые инвестиции из страны и кредиты иностранцам. Что касается их внешних обязательств, к ним относятся: иностранные прямые инвестиции в страну, иностранные депозиты в национальных банках и национальные ценные бумаги в собственности иностранцев. Страна является кредитором, если ее внешние активы превышают внешние обязательства.

Страна Заёмщик - страна, которая занимает у других стран больше, чем сама предоставляет в кредит, и обладает отрицательным сальдо чистых зарубежных активов. Страна является заёмщиком ,если её внешние обязательства превышают её внешние активы.

Россия как кредитор на международном рынке

Советский Союз предоставлял кредиты развивающимся странам в основном по идеологическим, политическим и военно-стратегическим мотивам. До 80% кредитов было связано с экспортом советского оружия.

В 1992 г. Россия заинтересовалась в возврате заемных средств. Это породило идею взаимозачета путем обмена нашей задолженности Западу на долги нам со стороны развивающихся стран. Однако многие страны-должники де-факто просто перестали признавать свои долги. В 1992-2000 гг. Россия должна была получить 96 млрд долл. долговых платежей, но поступления составили лишь около 15% суммы. Россия в 1997 г. вступила в Парижский клуб в качестве страны-кредитора.  Однако в числе стран наших должников оказалось большое количество государств с высоким уровнем задолженности и низким уровнем развития, а по правилам Парижского клуба долги таких стран подлежат списанию в пределах 70-90%, а остальная сумма погашается с рассрочкой в 25-30 лет. СССР активно кредитовал страны с низким уровнем развития-в 2000 гг. Россия заняла одно из первых мест в мире по показателю соотношения списанных долгов к ВВП. В июне 1999 года было подписано Кельнское соглашение, согласно которому Россия в 2000-2003 списывала долги стран в размере 60-90%(Афганистан, Танзания, Сирия, Мадакаскар, мали и тд)

В российских должниках числится более пятидесяти стран. Изначально на три страны - Кубу, Монголию и Вьетнам - приходилось до 40% долга. С Вьетнамом долг был урегулирован по схемам Парижского клуба: 85% списано, остальная часть реструктурирована.

Подавляющее большинство в списке беднейших должников России составляли государства Африки. Только с 2005 по 2012 год им была прощена задолженность на сумму в 11,3 миллиарда долларов.

Среди советско-российских заемщиков также были нефтяные государства, однако и их задолженности были списаны: Сирия, Ливия, Ирак. В некоторых случаях на условиях договоров сотрудничества(«Лукойл»работает в Ираке, РЖД и власти Ливии строили дорогу).

В настоящее время прослеживаются изменения в кредитной политики России: происходит постепенный переход от краткосрочного к долгосрочному банковскому кредитованию.

В настоящее время крупнейшим российским должником является Куба.

22 февраля 2013 года в ходе своего визита на Кубу Медведев предварительно заключил соглашение о том, что 30 миллиардный долг Кубы будет частично списан. Остальная часть госдолга, как передают СМИ, будет реструктуризирована на срок 10 лет. До 2012 года госдолг Кубы находился в категории «безнадежного», так как их бюджет не давал возможности выполнить кредитные обязательства.

Россия- одна из немногих держателей долга США. В 2011 году сумма составляла 121 млрд.долларов(3,8% всего госдолга США).

Россия как заёмщик на международном рынке

В соответствии с Бюджетным кодексом РФ внешний государственный долг - это долговые обязательства РФ как заемщика или гаранта погашения займов другими заемщиками перед физическими или юридическими лицами, иностранными государствами, международными финансовыми организациями, выраженные в иностранной валюте.

Таким образом, в России главным критерием деления долга на внутренний и внешний является валюта, в которой выражены долговые обязательства.

В сложившейся мировой практике привлечения заемных средств государствами и муниципалитетами можно выделить две основные формы заимствований:

• несекъюритизированные кредиты и займы;

• эмиссия долговых ценных бумаг (секьюритизированные займы).

Внешний долг современной России состоит из двух частей:

• Долг бывшего СССР, который приняла на себя Россия после распада СССР;

• Новый долг России, который сформировался в основном с 1992 года.

В объем государственного внешнего долга Российской Федерации включаются:

• - объем обязательств по государственным гарантиям, предоставленным Российской Федерацией;

• - объем основного долга по полученным Российской Федерацией кредитам правительств иностранных государств, кредитных организаций, фирм и международных финансовых организаций.

Государственный ВД за 2012 год увеличился на 41,8 % (в долларовом выражении). На 1 февраля 2013 г объем внешнего госдолга страны составил 50,64 миллиарда долларов.

Рост ВД связан с увеличением задолженности по государственным гарантиям страны в валюте и долга по внешним облигационным займам. В 2012 году долг по госгарантиям России вырос в 1,3 раза.

После распада СССР заключено соглашение о распределении долга между союзными республиками. Россия предложила взять на себя ответственность за весь долг при условии перехода к ней прав на все внешние активы.

Официальные долги урегулировались через Парижский клуб, долги банкам - через Лондонский клуб.

В настоящее время  Россия полностью выполнила свои обязательства по внешнему долгу бывшего СССР перед Лондонским клубом кредиторов.

Кипр, ЕС и Россия

Сейчас кипрские экономисты предлагают разделить все вклады на три части: до 100 тысяч, до 500 тысяч и свыше 500 тысяч евро. Сколько именно должны будут платить владельцы вкладов по новому плану, пока неизвестно, некоторые источники сообщают, что минимальной будет ставка в три процента от объема вклада, одна из схем предусматривает увеличение процента списаний с крупных вкладов до 12,5 процента. Это позволило бы снизить изъятия с депозитов до 100 тысяч евро примерно до 3,5 процентов – таких вкладов в банковской системе Кипра около трети. При этом сумма, которую Кипр планирует привлечь в бюджет, не изменится. В Европейском центробанке уже заявили, что не возражают против любых конфигураций налога, главное – чтобы осталась прежней сумма сбора в 5,8 миллиарда евро. Европа просит Кипр ввести налог. Все законно. Вроде бы…«Налог — 6,75% на вклады до 100 тысяч евро и 9,9% на вклады свыше этой суммы — является одним из непременных условий предоставления Кипру экстренного пакета помощи от ЕС и МВФ в размере 10 млрд евро (13 млрд долларов)». Кроме того, стало известно, что «Газпром» обратился к властям Кипра с предложением оказать финансовую поддержку банковскому сектору страны в обмен на лицензии на добычу природного газа в эксклюзивной экономической зоне страны.