Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
FM_bez_32_voprosa_2003-1.doc
Скачиваний:
0
Добавлен:
01.05.2025
Размер:
1.85 Mб
Скачать

22. Финанс. Отчетность в контексте принятия решений.

Состав бух. отчетности в настоящее время опреде­лен приказом Минфина РФ «О годовой (квартальной) отчетности организаций» № 67н от 26 июля 2003 г.:

а) бухгалтерский баланс (форма № 1);

б) отчет о прибылях и убытках (форма № 2);

в) отчет об изменениях капитала (форма № 3);

г) отчет о движении денежных средств (форма № 4);

д) приложение к бухгалтерскому балансу /напр расходования целевых средств /(форма № 5);

е) пояснительная записка;

ж) аудиторское заключение;

з) некоммерческим организациям рекомендуется: включать в состав годовой бухгалтерской отчетности - отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6).

Бухгалтерский баланс - документ бух. учета, кот. в обобщенном денежном выражении дает представление о финансовом состоянии дел предприятия на оп­ределенную дату. По своему строению двусторонняя таблица, где левая сторона (актив) отражает со­став и размещение хозяйственных средств, а правая (пассив) -источники образования хозяйственных средств и их целевое на­значение, представляет собой отчет о финансовом состоянии пред­приятия, который фиксирует на определенную дату его активы, обязательства и собственный капитал.

Отчет о прибылях и убытках несет в себе информацию о доходах, расходах и прибыли (убытках) пред­приятия, которые сложились на определенную дату. Главной осо­бенностью рассматриваемого отчета является то, что в нем фи­нансовые результаты формируются по видам деятельности - опе­рационной (основной) и обычной. Основная деятельность отража­ет операции, связанные с производством и реализацией продук­ции, работ, услуг. Обычная деятельность объединяет операцион­ную и доходы от участия в капитале, дивиденды, проценты и другие поступления от финансовых инвестиций и их реализа­ции, доходы от продажи внеоборотных активов и имуществен­ных комплексов, а также другие доходы, несвязанные с опера­ционной деятельностью предприятия.

Форма № 3 позволяет проанализировать состав и струк­туру собственного капитала, рассчитать ряд коэффициентов, характеризующих его движение и т. п.

В форме № 4 отра­жаются наличие, поступление и расходование денежных средств организации от текущей, инвестиционной и финансовой деятель­ности, оценивается их изменение по состоянию на конец года в сравнении с началом года.

В форме № 5 дает­ся развернутая хар-ка состава, показателей движения, амортизации НМА и ОС; при­водятся состав и объем долгосроч. и краткосроч.х финансо­вых вложений; состав дебитор. и кре­дитор. задолженности, расходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов и др.

23. Цель и задачи управления оборотным капиталом, виды политики управления ОбК

ОК – активы, которые могут быть в течение 1 производственного цикла или 1 года превращены в денежные средства. Оборотный капитал – денежное выражение стоимости А, которые могут быть обращены в наличные в течение года. К ОА по балансу относятся:

1) Запасы, в т. ч. МПЗ, незавершенное производство, ГП, расходы будущих периодов.

2) ДЗ – определяет степень риска неплатежеспособности покупателя, разработку и своевременный пересмотр кредитной политики, повышение эффективности процедуры сбора долгов

3) Краткосрочные фин вложения

4) Денежные средства

При анализе оборотного капитала следует исключить из 2-го раздела бух баланса ДЗ, платежи по которой более 12 месяцев, безнадежную ДЗ менее 12 месяцев, расходы будущих периодов, НДС по приобретенным ценностям, относящимся к ВА (чистка баланса).

Политика управления ОК - часть общей финансовой стратегии предприятия, заключающейся в фор­мировании необходимого объёма и состава оборотных активов, рациона­лизации и оптимизации структуры источников их финансирования. Цель – 1) определение оптимального объема и структуры текущих активов, 2) источников их покрытия и 3) соотношения между ними, обеспечивающих стабильную и эффективную деятельность организации, а также создание возможностей для самофинансирования развития.

Эффективное управление оборотным капиталом должно обеспечить поиск компромисса между риском потери ликвидности и эффективности работы. Для этого необходимо решить две важные задачи:

- Обеспечение платёжеспособности. Предприятие, не имеющее достаточного уровня ОК, может столкнуться с риском неплатежеспособности.

- Обеспечение приемлемого объёма, структуры и рентабельности активов. Различные уровни активов по-разному воздействуют на прибыль.

Выработка политики управления оборотным капиталом предполагает:

- формирование оптимальной величины оборотного капитала по видам оборотных средств;

- определение способов финансирования текущих потребностей в условиях низкой кредитоспособности;

- обеспечение эффективности использования оборотных средств.

ЧОК = (запасы + ДЗ + ДС) – краткосрочные пассивы

Политика управления оборотными активами предприятия разрабатыва­ется по следующим основным этапам:

  1. анализ оборотных активов предприятия в предшествующем периоде

  2. определение принципиальных подходов к формированию оборотных активов

Консервативный подход: не только полное удовлетворение текущей потребности во всех видах оборотных активов, но и создание увеличенных резервов. Гарантирует минимизацию рисков, но отрицательно сказывается на оборачиваемости и рентабельности.

Умеренный подход направлен на обеспечение полного удовлет­ворения текущей потребности во всех видах оборотных активов, соз­дание нормальных страховых резервов. Достигается среднее соотношение между уровнями риска и эффективности использования финансовых ресурсов.

Агрессивный подход заключается в минимизации всех форм стра­ховых резервов. При отсут­ствии сбоев в ходе операционной деятельности он обеспечивает наиболее высокий уровень эффективности их использования, однако любые сбои приводят к существен­ным финансовым потерям.

  1. Оптимизация объема оборотных активов. Должна исходить из принятого типа полити­ки формирования оборотных активов, обеспечивая заданный уро­вень соотношения эффективности их использования и риска.

  2. Оптимизация соотношения постоянной и переменной частей оборотных активов. Потребность в отдельных видах оборотных активов и их сумма в целом существенно меняются в зависимости от сезонных особенно­стей операционной деятельности.

  3. Обеспечение необходимой ликвидности оборотных активов.

  4. Повышение рентабельности оборотных активов.

  5. Обеспечение минимизации потерь оборотных активов в про­цессе их использования. Денеж­ные активы подвержены риску инфляционных потерь: КВФ — риску потерь части дохода в связи с неблагоприятной конъюнктурой финансового рын­ка, а также риску потерь от инфляции; ДЗ — риску невозврата или несвоевременного возврата, а также риску по­терь от инфляции; запасы товарно-материальных ценностей — риску потерь от естественной убыли и т.п.

  6. Формирование принципов финансирования отдельных видов оборотных активов.

  7. Формирование оптимальной структуры источников финанси­рования оборотных активов.

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]