10. Необх-ть и сущ-ть Рефинансирование кредитных организаций.

Рефинансирование - кредитование Банком Р. банков, а также учет и переучет векселей.

Цель рефинансирования – воздействие на состояние денежно-кредитной сферы. Например, повышение официальной ставки рефинансирования в период усиления инфляции вызывает рост процентной ставки по кредитным операциям коммерческих банков, что приводит к их сокращению, поскольку происходит удорожание кредита, и наоборот.

Выполняя функцию рефинансирования, ЦБ выступает в качестве кредитора последней инстанции в роли банка банков. Кредиты от имени БР предоставляются к банкам уполномоченными учреждениями (ГРКЦ, РКЦ). БР предоставляет кредиты КБ в пределах общего объема выдаваемых кредитов в соответствии с ориентирами единой гос-й ДКП.

Общими условиями предоставления и погашения кредитов БР являются:

1. Заключение с БР генерального кредитного договора, в котором определяются виды кредитов, необходимые к банку.

2. Банк-заемщик должен иметь счет депо в уполномоченном депозитарии и заключить дополнительно соглашение к депозитарному договору с депозитарием, в том числе об открытии раздела "Блокировано Банком России" на своем счете депо.

3. Кредиты Банка России предоставляются при условии предварительного блокирования банком гос-х цб в разделе "Блокировано БР " счета депо банка в депозитарии.

4. Банк-заемщик на момент предоставления кредита должен отве­чать следующим критериям: иметь достаточное обеспечение по кредиту; в полном объеме выполнять обязательные резервные требования; не иметь просроченной задолженности по кредитам, ранее предоставленным БР.

Ломбардные кредиты. ЦБ РФ выдает коммерческим банкам ломбардный кредит в валюте РФ в целях регулирования ликвидности банков. Данный кредит предоставляется банку от имени ЦБ РФ главным управлением ( национальным банком) под залог гос. ценных бумаг, входящих в ломбардный список БР. Предоставляется на срок до 30 календарных дней.

ЦБ РФ предоставляет ломбардный кредит банку под залог ценных бумаг, отвечающих следующим требованиям:1.Государственные ценные бумаги должны быть включены в Ломбардный список ЦБ РФ, либо на основании решения директоров БР могут быть приняты в залог. 2.Учитываются на счете депо,

11. Роль Банка России как финансового агента правительства.

Финансовый рынок представляет собой совокупность рыночных отношений, обеспечивающих накопление, мобилизацию, распределение и перераспределение временно свободных денежных средств физических, юридических лиц и государства.

На практике финансовый рынок представлен тремя взаимосвязанными сегментами: рынок ценных бумаг (фондовый рынок); рынок ссудных капиталов (рынок кредитов и депозитов); валютный рынок. Финансовый рынок предназначен для распределения и перераспределения капиталов между кредиторами заемщиками с помощью посредников, в том числе кредитных организаций. РЦБ - это экономические отношения по поводу выпуска, размещения и обращения ценных бумаг между его участниками. ЦБ РФ осуществляет лицензирование следующих видов профессиональной деятельности кредитных организаций на РЦБ: - брокерской деятельности; дилерской деятельности; деятельности по доверительскому управлению ценными бумагами; депозитной деятельности; клиринговой деятельности.

ЦБ выполняет функции финансового агента Правительства:

1) как орган государственного регулирования экономики стремиться обеспечить развитие не только банковского сектора, но и финансового (участвует в разработке экон политики Правительства)

2) является банком Правительства и выполняет следующие операции:

- обслуживание гос долга

- кассовое исполнение бюджета

- ведение текущих счетов правительства

- надзор за хранением, выпуском и изъятием из обращения монет и казначейских билетов

- перевод валютных средств при осуществлении расчетов правительства с другими странами

- управление средствами Стаб фонда РФ

Основными методами финансирования внутреннего государственного долга являются: денежная эмиссия; прямые кредиты ЦБ; выпуск государственных займов. Государственные займы применяются для покрытия бюджетных дефицитов государства посредством аккуму­ляции временно свободных средств физических и юри­дических лиц, предоставляются на определенный срок на условиях выплаты дохода и оформляются удостоверяющими долговыми