13. Современная банковско-кредитная система. Денежно-кредитная политика государства.

Совокупность кредитно-финансовых учреждений, аккумулирующих и предоставляющих в долг денежные средства, образует банковско-кредитную систему страны.

Банки – финансово-кредитные учреждения, аккумулирующие свободные денежные средства, с целью их последующего распределения между хозяйствующими субъектами на условиях срочности, платности, возвратности.

Цель деятельности банков получение прибыли. Банковская прибыль – разница процентов, процента, полученного за предоставление кредита и процента, выплачиваемого банками за предоставление денег. Минус издержки, связанные с деятельностью банков.

В рыночной экономике принята двухуровневая банковская система.

1. ЦБ 2. КБ.

Классификация банков:

1. по форме собственности – государственные, частные, смешанные.

2. по характеру выполняемых операций – универсальные, специализированные.

3. по территориальному принципу – мировые, национальные, региональные, местные.

Функции банков:

1. мобилизация временно свободных денежных средств

2. предоставление кредита физическим и юридическим лицам

3. создание кредитных денег

4. проведение денежных расчетов

5. работа с ценными бумагами.

ЦБ – государственное финансово-кредитное учреждение, которое организует и регулирует денежное обращение. Главная задача ЦБ обеспечение стабильности банковской и финансовой системы, устойчивости национальной валюты, контроль за денежным обращением в стране обеспечение бесперебойных и эффективных денежных расчетов. Клиентами являются КБ и государство.

Функции ЦБ:

1. эмиссионная – выпуск в обращение национальной денежной валюты

2. денежно-кредитное регулирование экономики с помощью кредитных инструментов: нормы обязательного, ставки рефинансирования (устанавливаемая Центральным Банком России процентная ставка кредитования коммерческих банков и других кредитных организаций, используемая в качестве инструмента регулирования), операций на открытом рынке.

3. организация, надзор и контроль деятельности КБ – ЦБ хранит кассовые резервы на беспроцентных счетах

4. банковское обслуживание правительства страны – долгосрочное кредитование, обслуживание гос. Долга

5. организация платежно-расчетных операций

6. валютное регулирование.

КБ – универсальные банки, обслуживающие счета физических и юридических лиц.

Функции КБ: различают активные и пассивные операции.

Пассивные операции – привлечение денежных средств, получение депозитов.

Активные операции – операции по распоряжению денежными ресурсами – кредит, выдача ссуд.

Инвестиции – вложение денег, работа с ценными бумагами.

Лизинг – долгосрочная аренда имущества.

Факторинг - продажа дебиторской задолженности.

Трастовые операции – доверительное управление счетами и имуществом клиента. Банки получают комиссионные вознаграждения.

Отражение активных и пассивных операций банков отражаются в балансе банков. Актив – 1. резервы, наличность, обязательные резервы. 2. ссуды предприятиям и населению. 3. государственные ценные бумаги. Пассив – 1. депозиты: срочные, до востребования, сберегательные. 2. ЦБ, ссуды. 3. собственный капитал банка.

Денежно-кредитная политика государства (монетарная)

Монетарная политика – меры, предпринимаемые государством для регулирования объема предложения денег. Объем денежного предложения с денежным спросом оказывает влияние на объем ВНП, уровень занятости, уровень цен.

Основные положения теории монетаризма:

1. деньги в экономике играют первостепенную роль

2. ценовая стабильность и устойчивость денежной единицы это залог благополучного развития экономики.

3. предложение денег решающий фактор экономики

4. фискальная политика мало эффективна, поэтому государство должно опираться на монетаризм (рост денежной массы должен сопровождаться ростом ВНП).

Деньги – универсальное средство платеж и обращения.

На денежном рынке спрос и предложение определяют цену денег (процентная ставка). Спрос на деньги формирует население, а предложение государство. Предложение денег абсолютно неэластично, потому что оно не зависит от %. Спрос на деньги находится в обратной зависимости от %.

Если норма % повысится, то стоимость ценных бумаг снизится, они станут более доходными в результате хоз. субъекты предпочтут вкладывать деньги в ценные бумаги отказываясь от денежных средств и наоборот.

Изменение ВНП влияет на величину реального национального дохода, это вызывает изменение в денежном спросе (с ростом ВНП увеличится спрос на деньги, увеличится процентная ставка, необходимо увеличить предложение денег). Изменение в предложение денег вызовет изменения в инвестиционном спросе, объеме производства, занятости, цене.

Механизм монетарной политики:

В краткосрочной перспективе рост денежной массы приведет к увеличению ВНП и снижению безработицы. Рост денег приведет к снижению % ставки, к инвестиционному спросу, происходит мультипликационный эффект, увеличивается ВНП и снижается безработица.

Инструменты:

1. операции на открытом рынке – купля продажа банком ценных бумаг правительства.

2. учетная ставка – ставка рефинансирования, по которой ЦБ кредитует КБ

3. норма обязательного резервирования – обязательные нормативные резервы КБ на беспроцентных счетах КБ.

Виды монетарной политики:

1. политика дешевых денег – проявляется в период спада с целью стимулирования экономики, для этого ЦБ увеличивает предложение денег (снижение ставки рефинансирования, уменьшение норм резервов, выкуп ценных бумаг).

2. политика дорогих денег – в период экономического роста с целью стимулирования экономики, для этого ЦБ уменьшает предложение денег (повышение % ставки, увеличение норм резервирования, продажа ценных бумаг).