1. Коэффициент абсолютной ликвидности

k аб. л. = (ДС + КФВ)/(КЗ + Кр/кр) ≥ 0,2-0,3, где

ДС – денежные средства (260);

КФВ – краткосрочные финансовые вложения (250);

КЗ – кредиторская задолженность (620);

Кр/кр – краткосрочные кредиты (610)

Характеризует способность предприятия погасить свои долги в течении ближайших рабочих дней (около 5 дней).

Если данный k ниже 0,2. то это говорит о неэффективном использовании средств.

2. Коэффициент текущей ликвидности (ликвидности)

k т. л. = (ДС + КФВ + ДЗ)/(КЗ + Кр/кр) ≥ 0,8-1,5, где

ДЗ – дебиторская задолженность до 12 месяцев (240)

Данный показатель характеризует способность предприятия погашать свои долги в течении месяца. Если данный k 2 и более, то предприятие неэффективно размещает свои средства и вполне вероятна большая ДЗ.

3. Коэффициент покрытия (общей ликвидности)

k п. = (ДС + КФВ + ДЗ +З)/(КЗ + Кр/кр) ≥ 2 - 2,5, где

З – запасы (210).

Данный показатель носит более общий характер и означает возможность погашения долгов в течении нескольких месяцев (6 мес.).

k покрытия должен быть более или равен k ликвидности. У хорошо работающего предприятия он составляет 2,5 и выше; у сезонного предприятия он высок в сезон запасов.

Таким образом, при финансовой оценке финансово-хозяйственной деятельности предприятия можно выделить показатели ликвидности и платежеспособности, показатели финансовой устойчивости, деловой активности предприятия, которые заложены в оценку кредитоспособности предприятия.

5. Оценка финансовой устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость – это степень независимости фирмы от рынка ссудных капиталов.

Понятие финансовая устойчивость включает оценку разных сторон деятельности предприятия, рациональное использование оборотных средств, уровень собственных средств (показатель обеспеченности собственным капиталом предприятия), соотношение собственных и заемных средств, обеспечение внеоборотных активов собственными средствами и показатель обеспеченности собственными оборотными средствами.

При анализе предварительно проводится анализ структуры и размещения активов предприятия, анализ динамики источников финансовых ресурсов (пассивов), изменение их структуры.

Для окончательной оценки финансовой устойчивости предприятия применяют ряд расчетных показателей (коэффициентов) финансовой устойчивости:

1. Коэффициент автономии собственного капитала (коэффициент обеспеченности)

К а. с.к .= СК /валюта баланса ≥ 0,5

Характеризует обеспеченность собственными источниками средств, автономию и показывает, какая часть капитала предприятия сформирована за счет собственных средств.

2. Соотношение заемных и собственных средств.

Коэффициент концентрации заемного капитала

К к. з. к. = заемный капитал / капитал ≤1

Характеризует предельную долю заемного капитал в собственном капитале.

3. Коэффициент маневренности собственных средств или обеспечения внеоборотных активов собственными средствами.

К м = собствен. оборот. ср-ва (СОС) / собственный капитал ≥ 0,5

Показывает какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, т.е сколько у нас свободных собственных средств. Коэффициент маневренности собственных средств зависит от отрасли, состояния экономики и от доступности заемных средств.

Если данный коэффициент увеличился, то финансовая устойчивость предприятия улучшилась.

Собственно оборотные средства взаимосвязаны со структурой активов, в т.ч. оборотными средствами.

Собственно оборотные средства есть собственный капитал, потраченный на формирование оборотных средств.

Собственный капитал и долгосрочные займы главным образом расходуются на создание и приобретение основных средств, оставшаяся часть может быть потрачена на формирование оборотных средств.

Считается, что СОС должны покрывать еще краткосрочные финансовые вложения у предприятий с высокой финансовой устойчивостью.

СОС рассчитывается следующим образом:

СОС = СК + долгосрочные пассивы (обязательства) - внеоборотные активы

Предполагается, что долгосрочные обязательства предприятия предназначены для финансирования на перспективу.