14. Основные источники информации, используемой в процессе оценки. Система информации, внешняя и внутренняя информация. Способы организации информации.

Информация, используемая в процессе оценки должна соответствовать следующим требованиям: достоверность, полнота, комплексность, соответствие целям оценки.

Способы организации информации:

• Хронологический – последовательный переход от прошлого к будущему (или от будущего к прошлому)

• Журналистский – размещение материала по значимости – от более важного к менее важному.

• Логический – распределяет информацию от общего к частному или от частного к общему.

Классификация информации:

• По типу: юридическая, финансовая, техническая, коммерческая.

• По отношению к оцениваемому предприятию: внутренняя, внешняя.

• По источникам: информация, полученная из внешних источников и на оцениваемом предприятии.

Внешняя информация характеризует условия функционирования предприятия в регионе, отрасли, экономики в целом.

Необходимость анализа внешней информации определяется тем, что нормальное функционирование бизнеса основано на оптимальном сочетании объема продаж, получаемой прибыли и финансовых ресурсов для обеспечения запланированного роста, что в значительной степени определяется внешними условиями функционирования предприятия.

Объем и характер внешней информации в значительной степени зависит от цели оценки.

Внешняя информация может быть сгруппирована следующим способом: макроэкономические данные, отраслевые данные.

К макроэкономическим данным, которые дают представление о том, как влияет макроэкономическая ситуация в стране на дея­тельность предприятия, относится следующая информация:

• стадия экономического цикла экономики;

• экономическая и политическая стабильность;

• процентные ставки и их динамика;

• общий уровень занятости;

• налоговое законодательство и тенденции его изменения;

• риски.

К отраслевым данным относится информация об отрасли, в которой функционирует оцениваемое предприятие; данная инфор­мация включает следующее:

• состояние отрасли, в том числе динамика основных показате­лей и инвестиционная привлекательность;

• перспективы развития отрасли;

• основные рынки сбыта;

• наличие и характеристика конкурентов.

Рынки сбыта анализируются с точки зрения соотношения спроса и предложения, взаимоотношений с поставщиками, страте­гии сбыта товаров.

При анализе условий конкуренции учитывают­ся тип рынка, наличие ограничений для вступления в отрасль кон­курентов, производящих товары-заменители. Анализ должен до­полняться следующими сведениями:

• данными об объеме производства конкурирующего товара в натуральном и стоимостном выражениях;

• характеристикой продукции конкурентов;

• данными о доле реализуемой продукции в общем объеме оте­чественного производства;

• перечнем основных российских импортеров этого товара.

К внешней информации относится также информация, харак­теризующая взаимодействие оцениваемого предприятия с другими субъектами хозяйствования и государственными структурами:

• с производственно-хозяйственными структурами (другими предприятиями);

• с государственными органами управления и регулирования;

• с финансово-кредитной системой.

Объем и специфику используемой внешней информации оп­ределяют особенности объекта оценки и цель оценки.

Внутренняя информация характеризует особенности оцени­ваемого предприятия.

Всю необходимую для оценки документацию можно условно разделить на части.

1. Юридический блок информации:

* организационно-правовая форма предприятия;

*план приватизации (если предприятие ранее было государст­венной структурой);

*принадлежность предприятия к ФПГ и холдингам;

*документы по эмиссии акций (если оценивается акционерное общество);

*полный комплект учредительных (уставных) документов;

*пакет договоров, подтверждающих права на пользование зе­мельными участками, зданиями, оборудованием, *объектами интел­лектуальной собственности и другими активами;

*копии договоров, отражающих правовые отношения между собственниками и менеджментом (если таковые существуют);

*трудовые договоры между администрацией предприятия и наемными работниками.

2. Налоговый блок информации:

* налоговые декларации;

*акты сверки с налоговыми органами.

3. Бухгалтерский блок информации:

*бухгалтерская отчетность (формы 1-5) поквартально за 3-5 пред­шествующих лет;

*расшифровки по статьям бухгалтерской отчетности:

а) основные средства;

б) дебиторская задолженность (краткосрочная и долгосроч­ная) с разбивкой по срокам, стоимости и степени возврата;

в) кредиторская задолженность (задолженность перед по­ставщиками и подрядчиками, бюджетной системой, трудовым кол­лективом, собственниками, естественными монополиями и др.);

г) долгосрочные и краткосрочные кредиты.

4. Организационно-управленческий блок информации:

* организационная структура предприятия; информация и система управления;

*размер уставного капитала;

*сведения о владельцах с наибольшей долей уставного капитала; описание маркетинговой стратегии предприятия;

*состав и структура кадрового персонала; влияние деятельности оцениваемого предприятия на состоя­ние окружающей среды;

*различные приказы по предприятию; вероятность смены руководства.

5. Финансовый блок информации:

*объем выручки;

*себестоимость продукции и услуг;

*характеристика, классификация и структура затрат;

*величина прибыли и денежного потока;

*производственная мощность предприятия и уровень ее ис­пользования;

*дивиденды или способность их выплачивать.

Для оценщика представленные группы показателей представ­ляют интерес как за ретроспективный период, так и на текущий момент времени; каждый из показателей анализируется в динамике.