4. Нераспределенная прибыль – чистая прибыль организации18 или ее часть, оставшаяся в ее распоряжении в качестве источника финансирования.

Нераспределенная прибыль по существу является конечным результатом деятельности организации за определенный период времени; она не распределяется в виде дивидендов между акционерами (учредителями), а направляется на накопление имущества организации или пополнение ее оборотных средств в виде свободных денежных сумм, которые в любой момент могут быть использованы для нового оборота.

Организации могут получать прибыль от продажи продукции (работ, услуг)¹⁹, а также от прочей деятельности, не связанной с реализацией.

Экономическое содержание этой категории собственного капитала заключается в аккумулировании нераспределенной прибыли, которая остается в обороте у организации в качестве внутреннего источника финансирования долговременного характера. Таким образом, наращивание суммы этого показателя в основном и знаменует расширение объемов деятельности данной организации и увеличение совокупной собственности.

5. Целевое финансирование – средства, полученные организацией из бюджета, отраслевых и межотраслевых фондов специального назначения, от других организаций и физических лиц для осуществления мероприятий целевого назначения.

К целевому финансированию можно отнести средства, полученные на безвозмездной основе от государства в качестве целевого финансирования мероприятия, необходимого государству. Особенностью такого рода финансирования может быть то, что капитальные вложения могут осуществляться в рамках совместной деятельности.

Таким образом, собственный капитал показывает составную часть финансовых ресурсов, сумму экономических обязательств организации перед участниками, учредителями, собственниками в связи с предоставлением ей ценностей, как на этапе образования организации, так и в результате реинвестирования заработанной прибыли в течение всего периода ее деятельности с момента учреждения.

При недостаточности собственных источников формирования активов организации привлекают заемные источники (заемный капитал).

Вопрос 3. Структура заемных средств организации. К заемным (привлеченным) средствам организации относят суммы, полученные ею в виде долгосрочных или краткосрочных кредитов банков и займов, полученных от других организаций; кредиторскую задолженность по приобретенным, но не оплаченным активам; суммы начисленных налогов, срок уплаты которых не наступил; начисленную заработную плату до момента ее выплаты и т.д.

Таким образом, к заемным средствам организации относят:

1) кредиты и займы;

2) кредиторская задолженность;

3) доходы будущих периодов;

4) резервы предстоящих расходов.

1. Кредиты и займы представляют собой непогашенные долги организации, то есть кредиторскую задолженность перед банками, и другими юридическими и физическими лицами по полученным от них на возвратной основе средствам.

Займы – это суммы, полученные организацией в долг от юридических или физических лиц (но не банков) на различные цели, предусмотренные договором займа под векселя²⁰ и другие обязательства. К ним также относятся суммы выпущенных и проданных организацией акций, облигаций²¹ и пр.

Кредиты – суммы, полученные от банков в виде краткосрочных и долгосрочных ссуд на различные цели (приобретение материально-производственных запасов, основных средств, нематериальных активов, выдачу заработной платы и пр.) с обязательным их возвратом в определенный срок и уплатой кредитного процента.

В зависимости от сроков погашения обязательства делят на долгосрочные и краткосрочные. Долгосрочными обязательствами являются непогашенные суммы полученных кредитов и займов, подлежащие погашению в соответствии с договорами более чем через 12 месяцев, с даты их получения. Как правило, долгосрочные кредиты организации получают в банках на внедрение новой техники, расширение производства и другие долговременные цели.

В том случае, если суммы кредитов и займов подлежат погашению в соответствии с договором в течение 12 месяцев, с даты их получения, то непогашенные на конец отчетного периода эти суммы являются краткосрочными обязательствами. Краткосрочные ссуды организация получает на срок до одного года под запасы товарно-материальных ценностей, на выплату заработной платы и другие нужды.

2. Кредиторская задолженность – задолженность данной организации другим организациям или лицам, называемым кредиторами. Такая задолженность возникает, как правило, при внешних расчетах организации со своими контрагентами.

Кредиторов, задолженность перед которыми возникла в связи с покупкой у них материальных ценностей, называют поставщиками, а кредиторов, которым предприятие должно по нетоварным операциям, – прочими кредиторами.

Кредиторская задолженность включает долги поставщикам и подрядчикам за поступившие материальные ценности, выполненные работы, оказанные услуги, начисленные, но не выплаченные суммы оплаты труда, дивидендов, процентов по облигациям, задолженность по отчислениям на государственное социальное страхование, пенсионное обеспечение, медицинское страхование, перед бюджетом по налогам, сборам и другие долги.

В состав кредиторской задолженности организации включаются также обязательства по распределению, которые представляют собой задолженность организации по распределению созданного в ней общественного продукта. Такого рода кредиторская задолженность возникает расчетным путем при распределении созданного продукта. К обязательствам по распределению относят:

1) обязательства перед бюджетом по налогам и сборам;

2) обязательные платежи в государственные внебюджетные фонды (фонд социального страхования, пенсионный фонд, фонд обязательного медицинского страхования);

3) обязательства перед персоналом по оплате труда (начисленная, но не выплаченная зарплата) и др.

Обязательства по распределению по своему экономическому содержанию существенно отличаются от других привлеченных средств, так как образуются путем начисления, а не поступления средств со стороны.

3. Доходы будущих периодов – средства, полученные авансом в текущем отчетном периоде, погашение задолженности по которым ожидается в следующих отчетных периодах.

Например, организация, получившая в начале текущего года арендную плату за весь год вперед, учтет поступившие в январе денежные средства как доходы будущих периодов.

К доходам будущих периодов относятся также остатки сумм средств целевого финансирования, получаемых коммерческой организацией.

4. Резервы предстоящих расходов представляют собой часть капитала организации, созданного для выравнивания затрат по отчетным периодам.

Организации могут создавать следующие резервы:

а) на предстоящую оплату отпусков работникам;

б) на выплату ежегодного вознаграждения за выслугу лет;

в) на выплату вознаграждений по итогам работы за год;

г) на ремонт основных средств;

д) на производственные затраты по подготовительным работам в связи с сезонным характером производства;

е) на предстоящие затраты на рекультивацию земель и осуществление иных природоохранных мероприятий;

ж) на предстоящие затраты по ремонту предметов, предназначенных для сдачи в аренду по договору проката;

з) на гарантийный ремонт и гарантийное обслуживание;

и) на покрытие иных предвиденных затрат и другие цели, предусмотренные законодательством РФ.