23. Управление дебиторской задолженностью. Применение системы скидок.

В силу специфики формы, скорости движения, закономерности возникновения дебиторская задолженность не может быть заранее рассчитана и учтена подобно нормируемым оборотным средствам.

Тем не менее, оптимизация её величины имеет большое значение, поскольку в среднем по промышленности доля ДЗ в общей сумме оборотных средств предприятия составляет 33%.

Предприятия имеют возможность управлять ДЗ и воздействовать на её величину с помощью действующей системы кредитования и расчетов.

Предприятия заинтересованы в сокращении ДЗ, т.к. это способствует более эффективному использованию оборотного капитала.

Управление дебиторской задолженностью должно входить со­ставным элементом в общую политику управления оборотными средствами предприятия и корреспон­дировать с другими ее элементами. Кроме того, управление задолженностью должно быть тесно свя­зано с маркетинговой политикой предприятия. Управ­ление дебиторской задолженностью подразумевает:

• выработку политики управления и принципов формирования; • планирование дебиторской задолженности, ее ли­митов и нормативов, а в случае необходимости - планирование ее снижения как в целом, так и от­дельно по товарным, потребительским кредитам, выданным авансам и в разрезе отдельных групп дебиторов и на этой основе формирование опти­мальных размеров дебиторской задолженности; • формирование оптимальных форм расчетов с по­купателями, максимальное использование пред­оплаты, аккредитивов; оформление большей доли дебиторской задолженности векселями; • более тонкое, нежели в балансе, ранжирование задолженности по срокам, например по декадам и месяцам; • формирование взаимоприемлемых сроков расче­тов; постоянный контроль за практикой расчетов с контрагентами; • диверсификацию дебиторской задолженности (с целью снижения соответствующих рисков); • постоянный мониторинг влияния дебиторской за­долженности на финансовую устойчивость хозяй­ствующего субъекта; контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности и т.п.; • стимулирование досрочной оплаты за продукцию (услуги) (Применение системы скидок); • стимулирование своевременной оплаты продук­ции (работ, услуг) через введение системы поощ­рений (Применение системы скидок) и системы санкций за несвоевременную выплату дебиторской задолженности;

При продаже (отгрузке) покупателю товара могут действовать определенные скидки. Их существует около 20 видов. Некоторые из них: - сконта-скидки – если покупатель берет товар за наличные деньги, то может действовать “3/12 нетто 30” – это означает, что платеж в течение 30 дней покупатель платит на 3% меньше, если оплачивает в течение 12 дней. - бонус-скидки - скидки постоянным клиентам, - скрытые – в виде товарных образцов бесплатно. И др.

• корректировку производственной программы с целью увеличения выпуска продукции с низкой вероятностью формирования дебиторской задол­женности в ходе ее реализации и, наоборот, уменьшения выпуска продукции, сопровождаю­щейся высокой задолженностью; • осуществление комплекса мер с целью недопу­щения неоправданного роста дебиторской задол­женности; • полное использование правовых мер для взыска­ния дебиторской задолженности; • контроль за эффективностью собственно кредит­ной политики.

Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности. Для дебиторской задолженности, как и для оборот­ного капитала в целом, используется понятие «обо­рачиваемость». Оборачиваемость характеризует группа коэффициентов, например коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (К_{об. ДЗ} = объем реализации : средние остатки ДЗ). Рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности показывает относительное уменьше­ние коммерческого кредитования и наоборот. Жела­тельна максимизация этого показателя. Повышение показателя свидетельствует об улучшении управле­ния дебиторской задолженностью. Существует и дру­гой показатель: продолжительность погашения дебиторской задолженности (Д = 360 : К_{об. ДЗ}). Рост этого показате­ля нежелателен в силу роста вероятности непогаше­ния задолженности. Необходимо также рассчитывать средний период оплаты счетов покупателями той или иной продукции. При этом следует выделять в от­дельную группу покупателей, по которым средний по­казатель превышен. Удельный вес дебиторской задолженности в структуре оборотных средств характеризует коэффициент отвлечения оборотных активов. Кроме того, рассчитывают удельный вес сомнительной задолженности в структуре деби­торской задолженности. Чем выше показатель со­мнительной дебиторской задолженности, тем лучше для финансового состояния предприятия. Аналогич­ным образом можно вычислить удельный вес про­сроченной дебиторской задолженности. Другими показателями неоправданного роста дебиторской задолженности могут выступать сверхнормативные значения коэффициентов общего покрытия или про­межуточного коэффициента покрытия, а также высо­кое значение коэффициента удельного веса деби­торской задолженности в составе оборотного капита­ла, повышение среднего срока расчетов покупателей за поставляемую продукцию и др.