Література

Андрійчук В., Галузинський С. Власний та позичковий капітал і критерії їх раціонального співвідношення //ЕкономікаУкраїни. - 1998. - №6. - с. 15-23.

Золотарьов А., Волик І. Ефективне використання оборотнихактивів //Економіка України. - 1998. - №7. - с. 12-16.

Зятковський І.В. Фінансове забезпечення діяльності підприємств. - Тернопіль, 2000 - 229 с.

Пан Л.В. Управління обіговими коштами підприємницькихструктур //Фінанси України. - 2000. - №6. - с. 96-98.

Потійко Ю.А. Формування оптимального розміщення оборотних активів суб'єктів господарювання //Фінанси України- 2001.-№ 7.-с. 80-88.

Фінанси підприємств /За ред. Поддєрьогіна А.М. Розділ 6. -К.:КНЕУ, 2000.-460с.

Шило А.П. Управління оборотним капіталом підприємств//Фінанси України. - 2000. - №11. - с. 152-155.

Тема 4. Прибуток і рентабельність План

1. Економічна суть та функції прибутку.

2. Формування і розподіл прибутку.

3. Використання елементів аналізу беззбитковості при плануванні прибутку.

4. Прибуток до оподаткування. Валові доходи та валовівитрати підприємства.

5. Рентабельність, її суть та види.

Основні поняття і терміни

• прибуток,

• формування прибутку,

• розподіл прибутку,

• оціночна функція прибутку,

• стимулююча функція прибутку,

• валовий дохід,

• скоригований валовий дохід,

• підприємства,

• валові витрати,

• прибуток до оподаткування,

• аналіз беззбитковості,

• запас фінансової міцності підприємства,

• точка рівноваги,

• поріг рентабельності,

• загальна рентабельність виробництва,

• рентабельність одиниці продукції,

• рентабельність продажів.

Завдання для індивідуальної роботи

Підготувати реферати на теми:

• Формування та розподіл прибутку підприємств всучасних умовах.

• Рентабельність, її суть і види.

Тести для самоконтролю

1. Прибуток - це:

а) частина реалізованого додаткового і необхідного продукту;

б) фінансовий результат основної діяльності підприємства;

в) кошти, отримані від фінансових інвестицій;

г) фінансовий результат основної та інших видів діяльності підприємства.

2. Прибуток виконує такі функції:

а) розподільчу;

б) контрольну;

в) стимулюючу;

г) оціночну.

3. Фактори, що не впливають на обсяг прибутку від реалізації продукції:

б) зміна обсягу нарахованих амортизаційних відрахувань;

в) підвищення ставок акцизного збору;

г) зниження ставки податку на додану вартість на продукцію підприємства;

д) збільшення обсягів реалізації продукції.

4. Витрати, які не відносяться до собівартості продукції:

а) відсотки, сплачені за банківський кредит;

б) амортизаційні відрахування, пов 'язані з прискореною амортизацією основних засобів;

в) витрати на заробітну плату і премії;

г) відсотки, сплачені за банківські кредити, не повернені у встановлений термін;

д) відрахування на обов'язкове пенсійне страхування.

5. Прибуток для цілей оподаткування податком на прибуток визначається:

а) виручка від реалізації продукції мінус собівартість продукції;

б) валові доходи підприємства мінус валові витрати підприємства мінус амортизаційні відрахування;

в) скоригований валовий дохід мінус валові витрати мінус амортизаційні відрахування;

г) валові доходи підприємства мінус валові витрати підприємства.

6. Валовий дохід підприємства - це:

а) сума доходів від усіх видів діяльності підприємства, отриманих протягом певного періоду в грошовій формі як на території України, так і за її межами;

б) сума доходів від усіх видів діяльності підприємства, отриманих протягом певного періоду в грошовій і матеріальній формах як на території України, так і за її межами;

в) сума доходів від усіх видів діяльності підприємства, отриманих протягом певного періоду в грошовій, матеріальній і нематеріальній формах на території України;

г) сума доходів від усіх видів діяльності підприємства, отриманих протягом певного періоду в грошовій, матеріальній і нематеріальній формах як на території України, так і за її межами.

7. Скоригований валовий дохід отримується шляхом зменшення валового доходу підприємства на:

а) суми витрат на підготовку, організацію та ведення виробництва;

б) суми акцизного збору, податку на додану вартість, отриманих підприємством в складі ціни реалізації продукції;

в) суми отриманих прямих інвестицій;

г) суми витрат на поліпшення основних засобів у межах 5%балансової вартості на початок звітного року;

д) суми внесених податків і зборів;

е) суми надмірно сплачених податків і зборів, що повертаються з бюджету.

8. Поріг рентабельності підприємства - це:

а) величина виручки від реалізації продукції, при якій підприємство вже не має збитків, але ще і не має прибутків;

б) відношення прибутку від реалізації продукції до її собівартості;

в) відношення валової маржі до прибутку від реалізації;

г) відношення прибутку від реалізації до валової маржі;

д) різниця між виручкою від реалізації і запасом фінансової міцності.

9. Знайдіть правильне визначення економічної сутності рентабельності:

а) сума фінансових ресурсів підприємства, що забезпечують його виробничо-господарську діяльність;

б) перевищення виручки від реалізації продукції над її собівартістю;

в) рівень прибутковості (дохідності);

г) абсолютна сума отриманого валового прибутку;

д) абсолютна сума чистого прибутку. '

10.Сила впливу операційного важеля визначається як:

а) відношення валової маржі до прибутку;

б) різниця між валовою маржею і прибутком;

в) відношення прибутку до валової маржі;

г) відношення прибутку до постійних витрат;

д) різниця між виручкою від реалізації і запасом фінансової міцності.

11. Точка рівноваги - це точка, в якій:

а) загальна сума постійних витрат дорівнює загальній сумі змінних витрат;

б) загальна сума витрат дорівнює загальній сумі виручки від реалізації;

в) загальна сума виручки від реалізації дорівнює загальній сумі змінних витрат;

г) загальна сума виручки від реалізації дорівнює загальній сумі постійних витрат.

12.Валова маржа - це:

а) виручка від реалізації за мінусом змінних витрат;

б) виручка від реалізації за мінусом постійних витрат;

в) виручка від реалізації за мінусом постійних і змінних витрат.

13. Запас фінансової міцності підприємства - це:

а) відношення прибутку до виручки від реалізації;

б) відношення порогу рентабельності до виручки від реалізації;

в) різниця між виручкою від реалізації і порогом рентабельності;

г) різниця між виручкою від реалізації і валовою маржею.

Ситуаційні задачі.

Завдання 1.

Визначте точку рівноваги промислового підприємства "Альянс" і обґрунтуйте отриманий результат:

Ціна одиниці продукції - 100 грн.

Змінні витрати на одиницю продукції - 60 грн.

Загальна величина постійних витрат - 1 млн. грн.

Завдання 2.

На промисловому підприємстві "Альянс" відбулося збільшення суми постійних витрат на 10% через підвищення орендної плати. Використовуючи дані завдання 1, визначте, скільки одиниць продукції підприємству необхідно додатково реалізувати, щоб досягти беззбиткової роботи.

Завдання 3.

Змінні витрати підприємства "Альянс" зросли на 10% за рахунок збільшення цін на матеріали. Використовуючи лані завдання 1. визначте, скільки одиниць продукції підприємству необхідно додатково реалізувати, щоб компенсувати таке збільшення витрат.

Завдання 4.

У зв'язку із зміною ринкових цін підприємство "Альянс" збільшило продажну ціну свого виробу на 10%. Знайдіть точку рівноваги, враховуючи нову ціну, і порівняйте її з результатами завдання 1. Зробіть висновок.

Завдання 5.

У звітному періоді підприємство "Альянс" реалізувало 30000 виробів. Визначте прибуток від їх реалізації і запас фінансової міцності підприємства, використовуючи дані завдання 1. Результати обґрунтуйте.

Завдання 6.

Керівництво підприємства "Альянс" передбачає, що у плановому періоді на 5% зросте виручка від реалізації. Використовуючи дані завдання 1, визначте, на скільки відсотків зросте прибуток даного підприємства у плановому періоді.

Завдання 7.

Виручка від реалізації продукції у 1 кварталі 2000 року на підприємстві "Омега" становить 435 тис. грн. при змінних витратах 58035 грн. і постійних витратах 63809 грн. Визначте запас фінансової міцності підприємства.

Завдання 8.

Підприємство "Прогрес" виготовляє один вид продукції і є прибутковим. Керівництво підприємства поставило перед аналітиками завдання: визначити, на скільки відсотків повинен збільшитися обсяг реалізації продукції, щоб прибуток підприємства збільшився на 10%. Виконайте це завдання, визначивши одночасно запас фінансової міцності даного підприємства. Скористайтеся такими даними:

Обсяг реалізації у звітному періоді - 80000 виробів. Ціна одного виробу - 200 грн. Загальна сума постійних витрат - 2000000 грн. Змінні витрати на одиницю продукції- 110 грн.

Завдання 9.

Здійсніть розподіл чистого прибутку підприємства на підставі таких даних:

Виручка від реалізації продукції - 350 тис. грн.

Прибуток від реалізації зайвих основних засобів підприємства

- 15 тис. грн.

Сума штрафів, що надійшла за порушення господарських

договорів - 800 грн.

Собівартість продукції - 220 тис. грн.

Сума податку на додану вартість - 60 тис. грн.

Прибуток від спільної діяльності - 7 тис. грн.

Надходження боргів, що були списані як безнадійні - 1,2 тис. грн.

Податок на прибуток - за основною ставкою.

Податок з власників транспортних засобів - 1,4 тис. грн.

Плата за землю - 600 грн.

Сума економічних санкцій - 450 грн.

Питома вага фондів в чистому прибутку підприємства, %:

- резервний фонд - 5;

- фонд розвитку виробництва - ЗО;

- фонд соціальних потреб - 40;

- фонд матеріального заохочення - 25.

Завдання 10.

Визначте суму чистого прибутку підприємства, якщо відомі такі дані:

Виручка від реалізації продукції - 880 тис. грн.

Сума податку на додану вартість - 45 тис. грн.

Сума акцизного збору - 10 тис. грн.

Сума ввізного мита - 5 тис. грн.

Матеріальні затрати на виготовлення продукції - 140тис. грн.

Основна і додаткова заробітна плата - 37 тис. грн.

Відрахування на обов'язкове соціальне страхування -згідно чинного законодавства.

Відрахування на обов'язкове пенсійне страхування - згідно

Амортизація основних засобів і нематеріальних активів

- 8 тис. грн.

Витрати, пов'язані з управлінням виробництвом - 900 грн.

Сплата відсотків за кредит -1,1 тис. грн.

Витрати на реалізацію продукції - 700 грн.

Прибуток від реалізації продукції підсобного господарства

- 1,6 тис. грн.

Надходження орендної плати - 700 грн.

Надходження штрафів — 350 грн.

Література

Зятковський І.В. Фінансове забезпечення діяльності підприємств. - Тернопіль, 2000 - 229 с.

Кожанова Є.П., Коюда О.П. Факторний аналіз прибутку//Фінанси України. - 1999. - №4. - с. 33-40.

Фінанси підприємств /За ред. Поддєрьогіна А.М. Розділ 4. -К.:КНЕУ, 2000.-460 с.

Тема 5. Оцінка фінансового стану підприємств

План

1. Необхідність та значення оцінки фінансового стану підприємства. Його інформаційне забезпечення.

2. Основні показники фінансового стану підприємства:

а) оцінка ліквідності та платоспроможності;

б) показники фінансової стійкості;

в) показники прибутковості.

3. Комплексна оцінка фінансового стану підприємства.

Основні поняття і терміни

• зовнішній та внутрішній фінансовий аналіз,

• фінансовий стан підприємства,

• ліквідність,

• платоспроможність,

• фінансова стійкість підприємства,

• типи фінансової стійкості підприємства,

• рентабельність капіталу,

• загальна рентабельність підприємства.

Завдання для індивідуальної роботи

Підготувати реферати на теми:

• Аналіз фінансового стану підприємства: інформаційна база та необхідність проведення.

• Типи та показники фінансової стійкості.

Тести для самоконтролю

1. Найліквіднішими активами є:

а) цінні папери;

б) готова продукція;

в) грошові кошти та їх еквіваленти;

г) запаси сировини і матеріалів;

д) незавершене виробництво.

2. Коефіцієнт поточної ліквідності - це:

а) відношення оборотних активів до короткострокових зобов 'язань;

б) відношення суми грошових коштів до короткострокових зобов 'язань;

в) відношення оборотних активів за мінусом запасів до короткострокових зобов 'язань.

3. Показники, які характеризують фінансову стійкість підприємства:

а) коефіцієнт автономії (незалежності);

б) коефіцієнт рентабельності активів;

в) оборотність матеріальних активів і грошових коштів;

г) частка виробничих запасів у активах;

д) коефіцієнт концентрації залученого капіталу;є) коефіцієнт покриття запасів.

4. Коефіцієнт маневреності власного капіталу належить до групи показників:

а) прибутковості;

б) фінансової стійкості;

в) ліквідності.

5. Коефіцієнт автономії (незалежності) - це:

а) відношення активів підприємства до власного капіталу;

б) відношення власного капіталу до залученого капіталу;

г) відношення залученого капіталу до активів підприємства.

6. Чисті активи підприємства - це:

а) вартість активів підприємства за мінусом всієї сумі боргів;

б) вартість активів підприємства за мінусом нематеріальна активів;

в) вартість активів підприємства за мінусом нематеріальних активів і всієї суми боргів.

7. Ріст коефіцієнту автономії за даними бухгалтерської звітності свідчить:

а) про збільшення ступеня фінансових труднощів;

б) про зниження ризику фінансових труднощів;

в) про кредитоздатність;

г) про ефективність використання фінансових ресурсів.

8. Яка із наведених оцінок основних засобів включається у валюту балансу?

а) первинна вартість;

б) переоцінена вартість;

в) залишкова вартість.

9. Щоб скласти враження про фінансовий стан компанії у визначений момент часу, варто проаналізувати її:

а) рекламний проспект;

б) балансовий звіт;

в) рахунок прибутків і збитків;

г) річний звіт.