31.Особенности факторного анализа рентабельности коммерческих орг-й
Уровень рентабельности
произв-й деят-ти (окупаемость затрат),
рассчитанный в целом по предп-ю, зависит
от 3 основных факторов первого порядка:
изменения структуры реал-й прод-и, ее
себест и средних цен реализации. Факторная
модель этого показателя имеет вид
Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию выполняется способом цепной подстановки.
Уровень рентабельности
отдельных видов продукции зависит от
изменения среднереализационных цен и
себестоимости единицы продукции:
Необходимо более детально изучить причины изменения сред уровня цен и способом долевого участия рассчитать их, влияние на уровень рентабельности. Затем надо установить, за счет каких факторов изменилась с/ст единицы продукции и анал-м образом определить их влияние на уровень рентабельности.
Детерминированная факторная модель рентабельности продаж (оборота), исчисленного в целом по предприятию, имеет следующий вид:
Расчет влияния данных факторов производится способом цепной подстановки. Аналогично осуществляется факт анализ рентабельности совокупного капитала. Балансовая сумма прибыли зависит от объема реализованной продукции (VРП), ее структуры (Удi), себест (Сi), среднего уровня цен (Цi) и финансовых результатов от прочих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции и услуг (ВФР). Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала (KL) зависит от объема продаж и коэффициента оборачиваемости капитала (Коб), который определяется отношением выручки к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала. Взаимосвязь названных факторов с уровнем рентаб-ти капитала можно представить в виде
При углубленном анализе необходимо изучить влияние факторов 2 уровня, от к-х зависит изменение среднереализационных цен, себест продукции и внереализационных результатов. Если рентабельность капитала рассчитывается по чистой прибыли, то при ее факторном анализе в числителе добавляется налоговый корректор (1 - Кн), где Кн — коэффициент налогообложения.Для анализа рентабельности производственного капитала рекомендуется использовать факторную модель, предложенную М.И. Бакановым и А.Д. Шереметом:
где Р —
прибыль; F – сред ст-ть ОФ; Е - средние
остатки оборотных ср-в; N - выручка; P/N -
рент-ть продаж; F/N + Е/N - капиталоемкость
прод-и; S/N - затраты на рубль прод-и; U/N,
М/ N, А/N – соотв-но зарплатоемкость,
материалоемкость и фондоемкость
продукции.
Заменяя постепенно базовый уровень каждого фактора на фактический, можно определить, на сколько изменился уровень К производ-го капитала за счет факторов, характеризующих уровень интенсификации производства.
Производственно-хозяйственный подход направлен на получение абсолютной прибыли.
Абсолютная прибыль предопределяет показатели рентабельности продукции, рентабельности продаж, а также оценивает прибыль по отношению к применяемому капиталу.
Для анализа показателей рентабельности используются форма №2 годового отчета «Отчет о прибылях и убытках», форма №1 годового отчета «Бухгалтерский баланс».
Общая формула расчета рентабельности:
,