Операции с валютой

Валюта - это деньги (денежная единица) другого государства.

Как известно, при наличии спроса и других предпосылок деньги могут выступать в качестве специфического товара, имеющего свою цену (для банков деньги существует прежде всего в этом качестве). Если в роли товара фигурируют иностранные деньги, то говорят о курсе валюты. Таким образом, курс валюты (валютный курс) — это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны (других стран) или в международных денежных единицах, при сделках ее купли-продажи.

Классификация и виды валютных операций

Валютные операции в широком смысле — это ряд последователь­ных действий по оформлению и оплате документов и сделок, но­минированных в иностранной валюте. В узком смысле — это сдел­ки по покупке и продаже иностранной валюты. О критериях классификации валютных операций и их видах дает представле­ние табл.

Классификация валютных операций

Критерий классификации	Вид валютных операций
По срокам исполнения	Текущие Связанные с движением капитала Кассовые Срочные
По субъектам	Резидентами Нерезидентами Центральные банки Уполномоченные банки
По целевому назначению	Клиентские Собственные Товарные Нетоварные
По характеру	Активные Пассивные
По масштабу	Крупные Мелкие
По форме	Наличные Безналичные
По видам	Открытие и ведение валютных счетов клиентуры Неторговые операции коммерческого банка Ввоз и вывоз иностранной валюты Установление корреспондентских отношений с иностранными банками Конверсионные операции Операции по международным расчетам, связанные с экспортом и импортом товаров и услуг Операции по привлечению и размещению банком валютных средств Операции с ценными бумагами, номинированными в иностранной валюте Обеспечение исполнения обязательств Предварительная регистрация операций Репатриация
По влиянию на открытую валютную позицию (ОВП)	Влияют (увеличивают или уменьшают открытую валютную позицию) Не влияют
По риску	Высокий Средний Низкий
По формам расчетов	Аккредитивы Инкассо Перевод

Определение курсов валют называется котировкой.

Курс валюты может устанавливаться (формироваться) в условиях свободного рынка, либо регулироваться государством, либо комбинированно.

В качестве иностранной валюты рассматриваются.

- денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов;

- монеты в обращении;

- изъятые или изымаемые из обращения денежные знаки, подлежащие обмену;

- средства на счетах в денежных единицах иностранных государств и в международных денежных (включая расчетные) единицах.

Валютные операции в соответствии с законодательством вправе совершать любые хозяйствующие субъекты, в том числе банки. Что касается банковских валютных операций, то они могут классифицироваться по разным критериям на следующие основные группы:

- совершаемые на территории РФ;

- связанные с пересечением валютными ценностями границы РФ;

- совершаемые российскими банками за пределами РФ;

- связанные с обслуживанием клиентуры (операции по обслуживанию резидентов и операции по обслуживанию нерезидентов);

- совершаемые банками от своего имени и за свой счет (купля-продажа иностран­ной валюты как на внутреннем рынке РФ, так и за ее пределами, т.е. открытая валютная позиция; кредитование в иностранной валюте, в том числе межбанковское).

Простейшие операции с валютами осуществляются с незапамятных времен. Однако валютные рынки в современном понимании сложились в 19 веке.

Валютные рынки это центры купли-продажи иностранных валют на национальные денежные единицы.

Различают:

• национальный (местный) рынок (в пределах страны),

• региональный рынок (группы стран),

• мировой рынок

Почти 1/2 международных валютных сделок совершается в трех финансовых центрах мира — Лондоне, Нью-Йорке, Токио. Одним из мировых финансовых центров является также Цюрих, хотя объем операций здесь в 2—4 раза меньше, чем в ранее названных.

В крупнейших западных банках внедрена концепция валютного зала, объединяющего валютные, кредитные, фондовые операции, а также сделки с золотом, совершаемые в иностранных валютах в разных отделах банка. Этим достигаются более тесный контакт между фирмами по взаимосвязанным операциям в иностранной валюте, согласование стратегии и тактики действий банка на разных сегментах рынка. Позиции в иностранных валютах, вложения в золото и ценные бумаги рассматриваются банкирами как ликвидные вложения банка. Покупка ценных бумаг и валютно-процентный арбитраж одновременно подкрепляются валютным хеджированием, создавая комбинированные операции на разных секторах рынка.

Валютные отделы крупных банков насчитывают в ряде случаев несколько десятков а иногда более сотни сотрудников. Среди них:

- дилеры - специалисты по купле-продаже валют. Их функции распределяю и видам операции (с торгово-промышленной клиентурой, межбанковские, наличные, срочные и т.д.).

экономисты-аналитики - прогнозирующие динамику валютных курсов и процентных ставок, разрабатывающие эконометрические модели оценки валютных рисков и способы их страхования;

- менеджеры, осуществляющие управление валютными операциями исходя из валютной политики.

В небольших банках дилер одновременно выполняет экспертные и оперативные, функции.

Основными участниками (операторами) валютного рынка России являются Центральный банк. Коммерческие банки, имеющие валютную лицензию Банка России, а также валютные биржи (Московская межбанковская, Санкт-Петербургская, Ростовская, Уральская, Новосибирская, Азиатско-Тихоокеанская и др.).

Для наших банков основным является внутренний валютной рынок. Наибольшее предпочтение при проведении валютных операций отдается доллару США.