Финансо экономические показатели деятельности организации в 2003.2008 г.Г.

Чистая прибыль

Прибыль

Выручка

Производ ственные запасы

Дебиторе

кая задолже нность

Себестои

иость продукци

Реализац ии

^шшвВТ •

Таблица 2.1

Годы

Фонд зарплаты

1302

ш

Таблица 2.2 Таблица 2.3 I

Тейпы изиенения финансово экономических показателей

Таблица 2.2

Годы	Тейпы (в Уо)
	чп	пп	BP	пз	Д3 |	СС |	зп
2004	396,45	396,13	332,56	1062,46	28,57	273,09	294.08
2005	129,82	204,17	277,78	91 ,24	1 Ю4.3	309,28	308,99
2006	106,39	97,56	118,38	246,98	56,67	124,26	144.99
2007	108,89	109,59	115,28	108,15	671,95	115.48	89.83
2008	39,45	164,89	164,17	161,79	104 ,76	165.53	205

Рис. 2.2.2. Окно Excel с исходными и промежуточными вычислениями

Рис. 2.2.3. Окно Excel с результатами и графиком

В. 6.Обосноввние выбора финансово-экономической альтернативы в зависимости от сценария развития внешней среды и стратегической цели

В силу высокой степени нестабильности внешней среды предприятия поставлены перед проблемой стратегического выбора направлений развития в условиях риска и неопределенности. Стратегические решения приходится принимать в условиях быстрых качественных изменений ситуации. Известно достаточно много теоретических подходов к формированию стратегии пред­приятия.

В условиях неполноты нечеткости и вероятностного характера инфор­мации процесс стратегического выбора осуществляется, как правило, с ис­пользованием интегрального подхода. Реализация этого подхода требует раз­вития практического инструментария выбора стратегии предприятия. В этой связи полезным на наш взгляд является использование метода анализа иерар­хий (МАИ) с применением экспертных оценок и его реализация с использо­ванием компьютерных технологий.

Рассмотрим применение имитационного моделирования с использова­нием МАИ и экспертных оценок дня решения задачи выбора финансово- экономической альтернативы как составляющей стратегии развития компа­нии. При выработке стратегии топ-менеджеры компании, как правило, руко­водствуются желанием либо снизить затраты за счет всей стоимостной це­почки и интенсивно использовать активы, что соответствует стратегии увели­чения эффективности, либо осуществить рост объемов продаж и дифферен­циацию продукции, что соответствует стратегии роста и дифференциации.

Исходя из предположения, что основной целью компании является обеспечение финансово-стабильного функционирования и развития компа­нии в долгосрочной перспективе, строится система локальных целей. В на­шем случае детализированные локальные финансово-экономические цели могут быть представлены следующим списком:

■ С1 - повышение уровня конкурентоспособности продукции (по­вышение качества, снижение цены); * С2 - расширение рыночной доли за счет существующего товар­ного ассортимента (рост объема продаж);

• СЗ - вывод на рынок нового товара ( дифференциация продук­ции).

Для достижения этих целей финансово-экономическая стратегия может быть выражена следующими альтернативами:

• А1 - стратегия взаимодействия компании с рынками производст­венных ресурсов;

• А2 - товарная стратегия в части дифференциации товара или ре­структуризации товарного ассортимента;

• A3 - стратегия снижения производственных издержек.

Для оценки влияния целей на альтернативы решений необходима ин­формация о развитии внешней среды. Составляющими внешней среды ком­пании являются: социальная, экономическая, государственная, политическая, технологическая среды, каждая из которых играет определенную роль в раз­работке сценариев развития внешней среды компании. Каждая из перечис­ленных выше составляющих вносит свой вклад в процесс формирования сценария развития внешней среды. Рассмотрим следующие четыре сценария:

• HI-стабильный;

• Н2 - нестабильный, ухудшение положения в экономической и других средах в среднем на 8%;

• НЗ - нестабильный, ухудшение положения в экономической и других средах в среднем на 12%;

• Н4 - нестабильный, ухудшение положения в экономической и других средах в среднем на 16%.

Сущность метода МАИ заключается в следующем.

Первым шагом применения МАИ является структурирование пробле­мы в виде иерархии. Иерархия строится с вершины (цели - с точки зрения управления), через промежуточные уровни (критерии, от которых зависят последующие уровни) к самому нижнему уровню, который в общем случае является набором альтернатив (рис. 2.3.1).

. ' /

Обеспечение финансово-стабильного состояния и разви­тия компании в долгосрочной перспективе

\ /Набрр-лбка: CJ С	тьных целей Рч С3 X
/ \ .
Набор альУернатив^рраЦгии А1 /	дл Яуюсти жсНш! Целей V2 A3

Рис. 2.3.1. Модель выбора стратегической финансово-экономической альтернативы

После иерархического воспроизведения проблемы возникает вопрос: как установить приоритеты критериев и оценить каждую из альтернатив по критериям, выбрав самую важную из них. В МАИ элементы задачи сравни­ваются попарно по отношению к их воздействию на общую для них характе­ристику. Система попарных сравнений приводит к формированию обратно- симметричной квадратной матрицы. Элементом Aij является интенсивность проявления i - го элемента иерархии относительно] - го элемента, оценивае­мая по шкале интенсивности от 1 до 9, где бальные оценки дают эксперты по шкале, приведенной в табл. 2.3.1.

Программный продукт Microsoft Excel for Windows значительно об­легчает математическую процедуру построения таблиц вероятностей и мат­риц взаимодействия в процессе реализации имитационной модели с исполь­зованием компьютерных технологий на базе методов МАИ и экспертных оценок.

Значения шкалы Vij	Вероятность осуществ­ления одного сценария (i) по сравнению с другим о	Сравнение важно­сти двух целей в рамках конкретного сценария	Реализуемость цели с помощью стратегии i по сравнению с j в рамках конкретного сценария
1	Равновероятны	Одинаково важны	Равнозначна
3(1/3)	Несколько вероятнее (невероятнее)	Несколько важнее (неважнее)	Несколько лучше (хуже)
5(1/5)	Ощутимо вероятнее (невероятнее)	Ощутимо важнее (неважнее)	Ощутимо лучше (хуже)
7(1/7)	Намного вероятнее (невероятнее)	Намного важнее (неважнее)	Намного лучше (хуже)
9(1/9)	Крайне вероятнее (невероятнее)	Крайне важно (не­важно)	Крайне лучше (хуже)
2(1/2)	Промежуточные значения	Промежуточные значения	Промежуточные значения
4(1/4)	Промежуточные значения	Промежуточные значения	Промежуточные значения
6(1/6)	Промежуточные значения	Промежуточные значения	Промежуточные значения
8(1/8)	Промежуточные значения	Промежуточные значения	Промежуточные значения

Имитационная модель принятия решения о выборе финансово- экономической альтернативы реализуется в три этапа.

Первый этап: определение вероятностей наступления сценария разви­тия внешней среды (гипотез) Pi -P(Hi) на основе таблицы экспертных оце­нок вероятностных предпочтений

Сформируем матрицу экспертных оценок Т = (tij). В соответствии с табл. 2.3.1 введённые величины tij показывают, насколько сценарий Hi лучше (хуже) сценария Hj. Обозначим искомый результат - вероятность i- го сцена­рия через Pi. Для того, чтобы рассчитать вероятность сценария, введём до­полнительную матрицу {Yij}, каждый элемент которой вычисляется по фор­муле:

Yij- tij /(tij + t2j +...+ tnj ). (2.3.1)

Матрица Yij показывает, какова вероятность каждого из сценариев HI, Н2, ..., Hi, ... , Нп при выборе в качестве критерия сравнения сценария Hj. По

формуле полной вероятности вычислим полную вероятность осуществления сценария Hi, учитывая, что вероятность выбора критерия сравнения Hj оди­накова для всех j и равна 1/п:

Pi = P(Hi) = (Yil/n+Yi2/n+...+Yin/n) = (Yil+Yi2+...+Yin)/n. (2.3.2)

В нашем случае п =4,

Pi = P(Hi) = (Yi 1 +Yi2+Yi3+Yi4)/4. (2.3.3)

Результаты представлены в табл. 2.3.2.

Как видно из таблицы исходных экспертных оценок и подсчитанных итоговых вероятностей, наиболее вероятным является сценарий Н2 - неста­бильный, ухудшение положения в экономической и других средах в среднем на 8 %.

Второй этап: определение вероятности достижения цели Ci при усло­вии, что действует один из сценариев внешней среды Hj.

Для вычисления полных вероятностей Ri достижения цели Ci (i = 1,2, ... , m) при условии, что действует один из сценариев внешней среды Hj вос­пользуемся формулой полной вероятности:

Ri = p(Ci) = p(Ci/Hl)*p(Hl) + ...+p(Ci/Hj)*p(Hj) +...+

+ p (Ci /Hn)*p(Hn), (2.3.4)

где p(Ci/Hj) - вероятность того, что цель Ci реализуется при осуществлён­ном сценарии развития внешней среды Hj. Чтобы вычислить вероятности p(Ci/Hj), воспользуемся уже применённым ранее методом, а именно введём промежуточную матрицу {Yikj}, где каждый элемент Yikj вычисляется по формуле:

Yikj =tikj / (tilj +ti2j +...+ timj). (2.3.5)

Тогда

p(Ci/Hj) = rij = ( Yilj+Yi2j+...+ Yikj+...+Yimj)/ m, (2.3.6) где p(Hl), p(H2),... ,p(Hn) = Pi взяты из таблицы 2.3.2 на первом этапе.

Итоговая формула:

Ri = p(Ci) = rlj*Pl + r2j*P2 +...+ rij*Pi +... +rkj*Pn. (2.3.7)

В нашем случае

p(Ci/Hj)=rij=(Yilj+Yi2j+Yi3j)/3. (2.3.8)

	А	В	С	D	Е	F	G		H	I		J
1	\Hi Hj\	HI		Н2		НЗ		H4			Pi
2		til	Yil	ti2	Yi2	ti3	Yi3		ti4	Yi4
3	HI	1,00	0,11	0,20	0,12	0,33	0,07		3,00	0,17		0,117
4	Н2	5,00	0,54	1,00	0,61	3,00	0,66		9,00	0,50		0,576
5	нз	3,00	0,32	0,33	0,20	1,00	0,22		5,00	0,28		0,255
6	Н4	0,33	0,04	0,11	0,07	0,20	0,04		1,00	0,06		0,050
7		9,33	1,00	1,64	1,00	4,53	1,00		18,00	1,00		1

Примечание:

Номер ячейки	Содержимое ячейки	Номер ячей­ки	Содержимое ячейки
Матрица T = t (ij) - матрица экспертных оценок
В7	= СУММ (ВЗ:В6)	G7	= СУММ (G3:G6)
С7	= СУММ(СЗ:С6)	G3 : G6	=Fi/F7, i = 3,... ,6
СЗ : С6	=Bi/B7, i = 3, ...,6	Н7	= СУММ (НЗ:Н6)
D7	= СУММ (D3:D6)	17	= СУММ (13:16)
Е7	= СУММ (ЕЗ:Е6)	13 : 16	=Ii/I7, i=3, ... ,6
ЕЗ : Е6	=Di/D7, i = 3, ... ,6	J7	= СУММ (J3:J6)
F7	= СУММ (F3:F6)	Ji	=Ci+Ei+Gi+Ii, i=3,... ,6
Ячейки С7, Е7, G7,17, J7 являются контрольными, их значения должны быть равны единице

Определение вероятности наступления сценария, исходя из экспертных оценок вероятностных предпочтений

Результаты вычислений представлены в табл. 2.3.3. В целом цель СЗ - вывод на рынок нового товара реализуется с большей вероятностью, чем прочие. Причём, чем более неблагоприятные условия внешней среды, тем выше вероятность реализации этой цели по сравнению с остальными.

Таблица 2.3.3

Определение полных вероятностей реализаций целей

	A	В	С	D	E F G				H I J					К L M				N
1	Hj	HI				H2				H3				H4				Ri
2	Ci	CI	C2	C3	CI		C2	C3	CI		C2	C3	CI		C2	C3
3	CI	1,00	0,50	0,33	1,00		0,25	0,20	1,00		0,50	0,17	1,00		0,20	0,11	0,10
4	C2	2,00	1,00	0,50	4,00		1,00	0,33	2,00		1,00	0,50	5,00		1,00	0,14	0,27
5	C3	3,00	2,00	1,00	5,00		3,00	1,00	6,00		5,00	1,00	9,00		7,00	1,00	0,63
6	Ri)	0,16	0,30	0,54	0,10		0,28	0,62	0,10		0,23	0,68	0,06		0,19	0,75	1,00

Примечание:

Обозначим SB = СУММ (B3:B5), SC = СУММ (C3:C5)„ SM = СУММ (M3:M5); J'3,..., J'6 - соответствующие ячейки табл. 2
B6	= (B3/SB+C3/SC+D3/SD)/3	J6	= (H5/SH+I5/SI+J5/SJ)/3
С6	- (B4/SB+C4/SC+D4/SD)/3	K6	= (K3/SK+L3/SL+M3/SM)/3
D6	= (B5/SB+C5/SC+D5/SD)/3	L6	= (K4/SK+L4/SL+M4/SM)/3
Е6	= (E3/SE+F3/SF+G3/SG)/3	M6	= (K5/SK+L5/SL+M5/SM)/3
F6	= (E4/SE+F4/SF+G4/SG)/3	N3	= В6*ГЗ+Е6*Г4+Н6*.Г5+К6*.П6
G6	= (E5/SE+F5/SF+G5/SG)/3	N4	= C6*J,3+F6*J4+I6*J,5+L6*J,6
Н6	= (H3/SH+I3/SI+J3/SJ)/3	N5	= D6*J,3-K}6*J,4+J6*J,5+M6*J,6
16	= (H4/SH+I4/SI+J4/SJ)/3	N6	= CyMM(N3:N6)

Третий этап: определение вероятности выбора стратегии А к при усло­вии, что выбрана цель Ci и действует сценарий Hj.

От сценария может зависеть не только взвешивание локальных целей, но и сравнение двух альтернативных мероприятий, реализуемых составляю­щими финансово-экономической стратегии достижения каждой из них. Матрица экспертных оценок, основанная на попарном ранжировании, преоб­разуется в оценку общих вероятностей. Результатом являются условные ве­роятности P(Ak/Ci/Hj) = akij. Для получения искомых вероятностей Р(Ак) используется формула полной вероятности:

Р(Ак) - Р(Ак/С1/Н1) * Р(С1/Н1) * Р(Н1) + ...+ Р(Ак/С1/Нп) *

* Р(С1/Нп) * Р(Нп) + ... + P(Ak/Ci/Hj) * P(Ci/Hj) * P(Hj) +

+ P(Ak/Cm/Hn) ♦ P(Cm/Hn) * P(Hn). (2.3.9)

Значения показателей P(Ci/Hj), P(Hj) являются результатами предыду­щих этапов: P(Ci/Hj) = rij, P(Hj) - Pi. Результаты проведенных вычислений за­ключительного 3- го этапа представлены в табл.: 2.3.4.1 - 2.3.4.12 и табл. 2.3.5.

Таблица 2.3.4.1 Вероятность выбора стратегии при достижении цели С1

в условиях динамики внешней среды HI

	A	В	С	D	E	F
1	Стратегии	A1	A2	A3	akll	Bkll
2	A1	1,00	2,00	3,00	0,52	0,0100746
3	A2	0,50	1,00	3,00	0,33	0,0064089
4	A3	0,33	0,33	1,00	0,14	0,0027182
5		1,83	3,33	7,00

в условиях динамики внешней среды Н2

	А	В	С	D	Е	F
1	(cl,h2)	А1	А2	A3	Ак12	Bkl2
2	А1	1,00	3,00	5,00	0,62	0,03
3	А2	0,33	1,00	4,00	0,28	0,02
4	A3	0,20	0,25	1,00	0,10	0,01
5		1,53	4,25	10,00		0,06

Примечание:

В5	= В2 +ВЗ + В4	Е4	= В4/В5 + С4/С5 + D4/D5
С5	= С2 + СЗ + С4	F2	= Е2 * С"6 * У А
D5	= D2 + D3 + D4	F3	«ЕЗ*С"6* J'4
Е2	= В2/В5+ C2/C5+D2/D5	F4	= E4*C"6* J'4
ЕЗ	= ВЗ/В5 + СЗ/С5 + D3/D5

Таблица 2.3.4.3 Вероятность выбора стратегии при достижении цели С1 в условиях динамики внешней среды НЗ

	А	В	С	D	Е	F
1	(cl,h3)	А1	А2	A3	Ак13	Bkl3
2	L A1	1,00	5,00	7,00	0,70	0,02
; з	А2	0,20	1,00	5,00	0,23	0,01
4	A3	0,14	0,20	1,00	0,07	0,00
5		1,34	6,20	13,00		0,02

Примечание:

В5	= В2 +ВЗ + В4	Е4	= В4/В5 + С4/С5 + D4/D5
С5	= С2 + СЗ + С4	F2	= Е2 * D"6 * J'5
D5	= D2 + D3 + D4	F3	= ЕЗ * D"6 * Г5
Е2	= В2/В5+ C2/C5+D2/D5	F4	= Е4 * D"6 * J'5
ЕЗ	= ВЗ/В5 + СЗ/С5 + D3/D5

Таблица 2.3.4.4 Вероятность выбора стратегии при достижении цели С1 в условиях динамики внешней среды Н4

	А	В	С	D	E	F
1	(cl,h4)	Al	A2	A3	akl4	Bkl4
2	Al	1,00	7,00	9,00	0,73	0,0022
3	A2	0,14	1,00	7,00	0,22	0,00066
4	A3	0,11	0,14	1,00	0,05	0,00017
5		1,25	8,14	17,00		0,00304

Примечание:

B5	= B2 +B3 + B4	E4	= B4/B5 + C4/C5 + D4/D5
C5	-C2 + C3+C4	F2	= E2 * E"6 * J'6
D5	= D2 + D3 + D4	F3	= E3 * E"6 * J'6
E2	= B2/B5+ C2/C5+D2/D5	F4	= E4*E"6* J'6
E3	= B3/B5 + C3/C5 + D3/D5

Таблица 2.3.4.5 Вероятность выбора стратегии при достижении цели С2 в условиях динамики внешней среды HI

	A	В	С	D	E	F
1	(c2,hl)	Al	A2	A3	ak21	bk21
2	Al	1,00	0,20	0,14	0,073772	0,002571
3	A2	5,00	1,00	0,33	0,282839	0,009857
4	A3	7,00	3,00	1,00	0,643389	0,022422
5		13,00	4,20	1,48		0,034851

Примечание:

B5	= B2 +B3 + B4	E4	= B4/B5 + C4/C5 + D4/D5
C5	= C2 + СЗ + C4	F2	= E2* F"6* J'3
D5	= D2 + D3 + D4	F3	= ЕЗ * F"6 * J'3
E2	= B2/B5+ C2/C5+D2/D5	F4	= E4 * F"6 * J'3
E3	= B3/B5 + C3/C5 + D3/D5

Таблица 2.3.4.6

Вероятность выбора стратегии при достижении цели С2 в условиях динамики внешней среды Н2

	A	В	С	D	E	F
1	(c2,h2)	Al	A2	A3	ak22	Bk22
2	Al	1,00	0,33	0,20	0,102200	0,016743
3	A2	3,00	1,00	0,20	0,211362	0,034627
4	A3	5,00	5,00	1,00	0,686438	0,112458
5		9,00	6,33	1,40		0,163828

В5	= В2 +ВЗ + В4	Е4	= В4/В5 + С4/С5 + D4/D5
С5	= С2 + СЗ + С4	F2	= Е2* L"6* Г5
D5	= D2 + D3 + D4	F3	= ЕЗ * L"6 * J'5
Е2	= В2/В5 + С2/С5 + D2/D5	F4	= Е4 * L"6 * J'5
ЕЗ	= ВЗ/В5 + СЗ/С5 + D3/D5

Таблица 2.3.4.12 Вероятность выбора стратегии при достижении цели СЗ в условиях динамики внешней среды Н4

	A	В	С	D	E	F
1	(c3,h4)	A1	A2	A3	ak34	bk34
2	A1	1,00	0,50	5,00	0,380261	0,014478
3	A2	2,00	1,00	3,00	0,501263	0,019085
4	A3	0,20	0,33	1,00	0,118476	0,004511
5		3,20	1,83	9,00		0,038073

Примечание:

B5	= B2 +B3 4- B4	E4	= B4/B5 + C4/C5 + D4/D5
C5	- C2 + СЗ + C4	F2	= E2 * M"6 * J'6
D5	= D2 + D3 + D4	F3	= E3*M"6* J'6
E2	= B2/B5 + C2/C5 4- D2/D5	F4	= E4 * M"6 * J'6
E3	= B3/B5 + C3/C5 + D3/D5

Итоговый подсчет вероятностей выбора альтернатив финансово- экономической стратегии предприятия приведен в табл. 2.3.5. В связи с большим отрывом от расположенного на втором и последующих местах стратегических вариантов для реализации рекомендуется стратегия А2, на­правленная на достижение цели СЗ. Это означает, что в условиях нестабиль­ного сценария развития внешней среды - ухудшение положения в экономи­ческой и других средах на 8 % - рекомендуется выбор цели - вывод на рынок нового товара с вероятностью 0,63, а для достижения этой цели предлагается товарная стратегия с вероятностью 0,49.

Таблица 2.3.5

Вероятность выбора стратегий (итоговая)

	A	В
1	Стратегии Ai	Общие вероятности P(Ak)
2	Al	0,2557
3	A2	0,4897
4	A3	0,2545
5	Итого:	1,00000

Примечание:

Обозначим SF2, (SF3, SF4) - сумму всех ячеек F2, (F3, F4) таблиц 4-а, 4-6,..., 4-м.
А2	= SF2	А4	= SF4
A3	= SF3

Поскольку при выборе альтернативы финансово-экономической стра­тегии используется метод экспертных оценок и прогнозируются сценарии развития внешней среды, то качество принятого решения в значительной ме­ре будет зависеть от профессионального опыта и развитой на его основе ин­туиции эксперта. Перечислим некоторые требования, которым должен удов­летворять эксперт.

1. Высокий уровень общей эрудиции.

2. Оценки эксперта должны быть стабильны во времени и транзитивны.

3. Наличие дополнительной информации о прогнозируемых признаках лишь улучшает оценку эксперта.

4. Эксперт должен иметь определенный практический и (или) исследо­вательский опыт и быть признанным специалистом в данной области