Тема 7.2. Фінансування капітальних вкладень підприємства

1. Джерела фінансування капітальних вкладень підприємства, їх склад, структура і основні засоби здійснення

2. Методи визначення потреби підприємства в капітальних вкладеннях

3. Бюджетування капітальних вкладень підприємства

4. Методи оцінки ефективності капітальних вкладень

Ключові слова: централізовані капітальні вкладення, децентралізовані джерела капітальних вкладень, позикові джерела капітальних вкладень, залучені джерела капітальних вкладень, підрядний, господарський та змішаний спосіб ведення будівельно-монтажних робіт, бюджет капітальних витрат, економічна ефективність капітальних вкладень, порівняльна ефективність капітальних вкладень.

1. Джерела фінансування капітальних вкладень підприємства, їх склад, структура і основні засоби здійснення

1 Витрати, які здійснюються за рахунок централізованих джерел фінансування

надаються на фінансування об’єктів виробничого призначення у тих вкладниках, коли ці об’єкти включені до цільової комплексної програми, затвердженої Кабінетом Міністрів України, і програм підтримки підприємництва

Бюджетні кошти

Обсяги позабюджетних фондів, які направляються на фінансування державних капітальних вкладень

встановлюються при розподілі коштів відповідних позабюджетних засобів

Обсяги позичкових коштів, що направляються на фінансування державних капітальних вкладень

визначаються як різниця між передбаченим обсягом відповідного виду державних капітальних вкладень та наявними джерелами їх фінансування

Кошти у порядку внутрішньо-галузевого перерозподілу

виділяються міністерствами відомствами на проведення капітального будівництва виробничої і соціальної сфери окремими пріоритетними підприємствами галузі державної форми власності

2 Власні фінансові ресурси, які на даний час в підприємствах займають найбільшу питому вагу

Кошти засновників підприємства

внесені паї (частки) засновників формуються в обсягах, передбачених засновницьким договором

Фонди нагромадження за рахунок прибутку

частина чистого прибутку, що залишаються у розпорядженні підприємства

кошти, які залучаються на певний період

Резервні фонди

сума коштів, що спрямовується на капітальні вкладення, залежить від балансової вартості основних засобів, норм амортизаційних відрахувань, структури основних виробничих засобів

Амортизаційні відрахування

Кошти від продажу власного майна

виручка від реалізації майна і не використовується на підприємстві

Кошти від здавання власного майна підприємства в оренду, заставу

частина орендної плати (дохід) від надання майна в оренду

спрямовуються на фінансування робіт щодо модернізації і реконструкції об’єктів бюджетної сфери, які не мають змоги забезпечити виконання цих робіт за рахунок частини прибутку підприємств, що централізуються у фінансових резервах міністерств, об’єднань, асоціацій) на умовах повернення основної суми боргу або без вимоги його повернення

Кошти благодійних фондів

Використання внутрішніх ресурсів у будівництві

формування внутрішніх джерел фінансування, які мобілізуються в процесі будівництва:

Сума мобілізації (іммобілізації) внутрішніх ресурсів у будівництві

визначається співставленням суми нормативу оборотних коштів у будівництві з джерелами його забезпечення, а також розміру кредиторської заборгованості за розрахунками у капітальному будівництві на початок і кінець планового року

Планові накопичення у будівництві, яке виконується господарським способом

визначається виходячи з встановленого (розрахованого) розміру накопичень і вартості будівельно-монтажних робіт, які виконуються господарським способом

Економія від зниження собівартості будівельно-монтажних робіт, які виконуються господарським способом

визначається в розмірі встановленого відсотка від суми собівартості будівельно-монтажних робіт, які виконуються господарським способом