2. Инвестиционные банки долгосрочного кредита

Деятельность банков, осуществляющих инвестиционное кредитование, должна соответствовать определенным требованиям:

• иметь инвестиционную стратегию;

• определить объем необходимых долгосрочных ресурсов, обеспечить их мобилизацию;

• создать в банке специализированное инвестиционное подразделение, осуществляющее анализ инвестиционных проектов, их отбор и реализацию;

• использовать современные информационные технологии при оценке инвестиционных проектов.

Инвестиционное кредитование предполагает наличие штата высококвалифицированных специалистов в области инвестирования, кроме того, оно влечет за собой высокие издержки более высокие, чем в среднем по всем другим банковским операциям.

Международный опыт и отечественная практика свидетельствуют о целесообразности создания специализированных банков.

За рубежом функционируют инвестиционные банки двух типов:

Банки I типа: занимаются торговлей и размещением ценных бумаг, в основном корпоративных.

Банки II типа занимаются долгосрочным кредитованием различных отраслей хозяйства, а также инновационных проектов. Этот тип банков сохранился в странах Европы.

По объему предоставленных долгосрочных кредитов лидируют крупнейшие банки (Сбербанк России, Уралсиб, Внешторгбанк, АльфаБанк и др.).

Последние связывают свою инвестиционную стратегию с предприятиями ведущих отраслей, стараясь приобрести контрольные пакеты акций наиболее перспективных предприятий или создать холдинг, войдя в Советы по управлению этими предприятиями.

Российские банки работают как с корпоративными ценными бумагами (портфельные инвестиции), так и осуществляют долгосрочное кредитование нефинансового сектора экономики. Наиболее активную кредитную политику в этой области в последнее время стал проводить Сбербанк России.

3. Оценка кредитоспособности заемщика

Кредитоспособность заемщика означает его способность полностью и в срок рассчитываться по своим долговым обязательствам.

Способность к возврату долга зависит от моральных качеств клиента, его рода занятий, степени вложения капитала в недвижимое имущество, возможности заработать средства для погашения ссуды.

Существуют различные способы оценки кредитоспособности:

1. на основе финансовых коэффициентов;

2. на основе денежного потока;

3. на основе показателей делового риска.

Единой методики оценки кредитоспособности заемщика не существует, банк имеет право ориентироваться на широко используемый международный или отечественный опыт, либо разработать собственный подход.

Наиболее распространен в РФ метод финансовых коэффициентов.

Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. В качестве базы для сравнения могут служить величины, фактически выполняющие роль нормативов, которые характеризуют оптимальные или критические с точки зрения устойчивости финансового состояния значения относительных показателей.

Основой информации для расчета финансовых коэффициентов в банке являются: финансовая (бухгалтерская) отчетность предприятия; расшифровки предприятия о сроках дебиторской и кредиторской задолженности; плановые расчеты предприятия: бизнес–планы, технико–экономические обоснования для получения ссуды и др.

Система относительных финансовых коэффициентов по экономическому смыслу может быть подразделена на ряд характерных групп:

– показатели ликвидности предприятия;

– показатели финансовой устойчивости предприятия;

– показатели деловой активности предприятия;

– показатели рентабельности предприятия.

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия проводится с целью выяснения возможности компании отвечать по своим платежным обязательствам в полной сумме и в установленные сроки. В таблице 1 представлены показатели ликвидности и формулы для их расчета.

Таблица 1