Контрольные вопросы

1. Кредитная заявка и ее содержание.

2. Проблемные ссуды и причины их возникновения.

3. Как работает банк с проблемными заемщиками?

4. Кто занимается контролем за выполнением условий кредитного договора и в какой форме?

5. Что входит в пакет документов, который рассматривает Кредитный комитет?

Тема 5. Особенности долгосрочного кредитования

1. Инвестиционный характер долгосрочного кредитования

Долгосрочное кредитование предполагает предоставление банком ссуд на срок более 3 лет.

Цель долгосрочного кредитования – финансирование основного капитала (капиталовложения).

Вложение денежных средств в основной капитал обеспечивает развитие предприятий. В централизованной экономике советского типа основным источником развития реального сектора (промышленность, сельское хозяйство, строительство, социальный сектор и т.д.) было государственное финансирование капитальных вложений.

При переходе к рыночной экономике этот источник сведен к минимуму. У приватизированных предприятий имеются две возможности для перспективного роста – использование собственного и заемного капитала. На практике используются оба.

К источникам долгосрочного кредитования относятся:

• акционерный капитал (УК, фонды банка) и нераспределенная прибыль;

• долгосрочные займы (кредиты банков и эмиссия облигаций);

• депозиты на срок больше одного года.

Различают два типа инвестирования:

1. финансовое (портфельное) – вложение денежных средств в ценные бумаги других эмитентов;

2. реальное инвестирование (capital investment) – вложение денежных средств в средства производства (капиталовложения); чем выше их уровень, тем быстрее развивается экономика страны.

Главной особенностью долгосрочного кредитования является кредитование инвестиционного проекта.

Предоставление кредита в этом случае связано не столько с текущим финансовым положением заемщика, сколько с характером и качеством финансируемого проекта, наличием бизнес-плана.

Инвестиционный проект – это комплексная программа вложения денежных средств в производственный объект с целью получения доходов в будущем.

Основанием для предоставления долгосрочного кредита служит инвестиционный (проектный) анализ¹.

Задачей проектного анализа является определение его социально-экономической эффективности, ценности. В международной практике специализированные банки (в США – банки развития) при осуществлении проектного анализа выделяют следующие направления:

• технический анализ предусматривает техническую (инженерную) оценку проекта, составление сметы расходов и графика работ;

• маркетинговый анализ предусматривает оценку текущего и перспективного рыночного спроса на продукцию проекта;

• финансовый анализ определяет рентабельность проекта по методу дисконтированного потока денежных средств, т.е. учета временной стоимости денег (принципиальное значение для кредитора имеет максимально точное установление периода окупаемости затрат);

• экологический анализ устанавливает влияние проектируемого объекта на окружающую среду;

• институциональный анализ выявляет способность заемщика реализовать проект;

• социальный анализ выявляет приемлемость проекта для общества в целом (с точки зрения обеспечения рабочих мест, сохранения или восстановления исторических памятников и т.д.);

• экономический анализ – это обобщенная оценка проекта по принципу «издержки / выгоды», которая предполагает выявление и определение степени проектных рисков и вынесение окончательного решения о том, перевешивают ли положительные результаты затраты и риски по его осуществлению и эксплуатации.

Условия принятия решения о кредитовании проекта:

1. инвестиции сравнительно быстро окупятся и принесут прибыль;

2. риск приемлем, страхование надежно;

3. кредит хорошо обеспечен;

4. инвестиция в данный проект превосходит альтернативные вложения.

Практика проектного кредитования в условиях рынка в банках России незначительна.

Долгосрочное кредитование в силу неблагоприятной макроэкономической ситуации и высоких рисков осуществляет небольшое число наиболее крупных банков. Как правило, они ограничиваются техническим и финансовым анализом на базе представляемого заемщиком, так называемого технико-экономического обоснования или более современного, несколько расширенного варианта – бизнес-плана.