Замула Александр Иванович
Оценка финансового состояния инновационного предприятия.
Обобщаящая оценка деятельности научно-технической организации должна касаться научной деятельности, финансово-экономической деятельности и научно-технической деятельности. При обобщающей оценке выделяют 5 групп показателей:
Показатели экономических результатов деятельности
Показатели состояния выполнения тематического плана
Научно-технический уровень законченных НИОКР или н-т продукции
Оценка н-т потенциала и его использование
Социальные результаты деятельности
Отдельное направление отводится анализу финансово-хозяйственной деятельности, который проводится для того, чтобы рационально распределить ресурсы по стадиям «Исследования-Производство», для своевременного пополнения материально-технической базы, для определения оптимального размера средств, которые идут на создание научного задела, для выявления затрат, которые идут на создание конкретных видов научно-технической продукции.
Проводим следующие работы:
Анализируем состояние финансовой текущей деятельности организации
Изучаем состав, структуру, динамику источников финансирования. Изучаем, как распереляются финансовые результаты по видам, по направлениям, по выполненным работам
Анализируется структура и объем затрат, связанных с созданием н-т продукции
Анализируем методы формирования и максимизации прибыли, которые применялись в анализируемом периоде
Анализируем, какие фонды экономического стимулирования формируются на основе существующего законодательства, какие были созданы по решению Собрания Акционеров либо руководства организации. Каким образом средства фондов распределялись в течение анализируемых периодов? Какова отдача от использования этих фондов?
Анализируем финансовое состояние организации. Начинаем с экспресс-анализа, в основе которого лежит набор тех плановых показателей, которые в наибольшей степени характеризуют деятельность организации в целом за выбранный период. Направления анализа:
определяется имущественное положение организации за анализируемый срок
оценивается использование основных фондов, уровень их износа и темпы обновления
проводится оценка эффективности использования ресурсов
проводится оценка деловой активности фирмы за нализируемый период
проводится оценка финансовых результатов деятельности предприятия
После того как провели экспресс-анализ определяется, достаточно ли представителен набор показателей. Если он достаточен, то делается вывод о финансовом состоянии с предположениями по совершенствованию самой деятельности. Если нет уверенности в том, что картина по финансовому состоянию представительна, проводится детализированный анализ, определяющий те факторы, которые повлияли бы на изменение баланса предприятия.
Сущность детализированного анализа
Его цель – более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа.
В общем виде программа углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия выглядит следующим образом.
1. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования:
1.1. Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности;
1.2. Выявление “больных” статей отчетности;
2. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования:
2.1. Оценка имущественного положения:
2.2. Оценка финансового положения:
3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности и субъекта хозяйствования:
3.1. Оценка производственной (основной) деятельности;
3.2. Анализ рентабельности;
3.3. Оценка положения на рынке ценных бумаг;
Категории, которые используются при оценке:
Активы-стоимость тех средств, которые использует фирма, вкладывая их в различные операции
Текущие активы превращаются в денежную наличность в течение одного производственного цикла (по сути-оборотный капитал)
Ликвидные активы-те активы, которые можно превратить в денежные ресурсы
Общая сумма капитала-стоимость средств предприятия (она же валюта баланса)
Реальные активы-сальдо стоимости Основных средств за минусом Износа
Собственный капитал(СК)-разница между валютой баланса и обязательствами, которые есть у фирмы
Чистые ликвидные активы-ликвидные активы за вычетом краткосрочных обязательств
Пассивы=обязательства организации+СК
Чтобы получить оценку финансового состояния фирмы, мы должны построить аналитический баланс, т.к.баланс характеризует прошлую деятельность организации. В прошлый баланс необходимо внести те коррективы, которые сделали бы баланс соответствующим дате проверки. Преобразование баланса происходит путем внесения изменений в статьи баланса.
Наиболее частые корректировки баланса:
Необходимо уменьшить общую сумму капитала на величину убытков, которые есть у предприятия. Одновременно на эту же сумму уменьшается объем СК
Из валюты баланса вычитают расходы будущих периодов. Одновременно на эту же сумму уменьшается объем СК и объем материально-производственных запасов
Объем материально-производственных запасов увеличивается на сумму НДС начисленного по приобретенным ценностям
Из суммы материально-производственных запасов вычитается стоимость отгруженной продукции. Одновременно на эту же сумму увеличивается объем дебиторской задолжности
Из долгосрочных обязательств в краткосрочные переводятся те суммы краткосрочных кредитов, обязательств, займов, которые были погашены в анализируемом периоде
По возможности следует выявить «неликвиды», которые скрыты в дебиторской задолжности. Их нужно исключить из дебиторской задолженности и перевести во внеоборотные активы (недвижимость)
Из дебиторской задолженности, которую мы не можем погасить в этом периоде, нужно перевести в состав недвижимого имущества этот же объем «неликвидов»
Дадим краткую характеристику основных показателей, используемых в анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Показатели финансовой устойчивости предприятия, применяемые в российской практике
Показатели устойчивости предприятия, применяемые в международной практике. Специально для Валдайцева С.В.
Показатели ликвидности и платежеспособности, применяемые в российской практике
Рисунок 1Показатели, характеризующие платежеспособность (по зарубежным методикам). Специально для Валдайцева С.В.
Основные показатели рентабельности
Рисунок 2Показатели оборачиваемости оборотного капитала(=показатели деловой активности)
