IV. Сводный баланс активов и пассивов предприятия

Сводный баланс рекомендуется составлять на начало и конец первого года реализации проекта. Считается, что этот документ менее важен, чем первые два. Тем не менее его обычно тщательно изуча­ют специалисты коммерческих банков, чтобы оценить, какие сум­мы намечается положить в активы разных типов и за счет каких пассивов предприятие собирается финансировать создание или приобретение этих активов (см. табл. 9).

Вторым подразделом финансового плана является стратегия финансирования.

Здесь нужно кратко ответить на следующие вопросы:

1) сколько нужно средств для реализации проекта?

2) откуда намечается получение этих инвестиций?

3) какую долю средств планируется получить в форме кредита, а какую — привлечь в виде паевого капитала? (Фи­нансирование через кредиты предпочтительно для проектов, свя­занных с расширением производства на уже действующих пред­приятиях, при реализации проектов, связанных с созданием ново­го предприятия или реализацией технологического новшества, луч­шим источником финансирования служит паевой или акционер­ный капитал).

4) на какие цели будут израсходованы инвестиции?

5) что конкретно будет приобретено?

6)каким образом использование инвестиций повысит прибыль­ность предприятия?

7) когда будет получена первая прибыль? Для этого делается прогноз точки окупаемости. Под точкой окупаемости понимают такое состояние, когда разность между всеми расходами и дохода­ми равна нулю;

8) какова прибыльность инвестиций?

Таблица 9. Балансовый план активов и пассивов фирмы

Показатели	Сумма
1. Активы
2. Ликвидные активы, всего
В том числе: денежная наличность счета к получению запасы готовой продукции запасы сырья и материалов
В том числе: оборудование амортизация
Итого активов
1. Пассивы и собственный капитал предприятия
2. Краткосрочные обязательства, всего
В том числе: счета к оплате текущие обязательства по долгосрочным займам
3. Долгосрочные обязательства, всего
4. Собственный капитал, всего
В том числе: взносы партнеров нераспределенная прибыль
Итого пассивов и собственного капитала

V. График достижения безубыточности. Это схема, показываю­щая влияние на прибыль объемов производства, продажной цены и себестоимости продукции.

Когда объемы производства и продаж низкие, предприятие ста­новится убыточным, так как постоянные затраты могут быть разде­лены только на сравнительно небольшое количество единиц про­дукта. Когда объем производства и выручка от продаж возрастают, у предпринимателя появляется возможность получать прибыль. В этом случае постоянные затраты могут быть покрыты годовым доходом от продаж большого количества единиц продукта.

Существует точка объема продаж, при которой величина всех затрат на производство равна выручке от продаж. Этот размер при­были называется точкой безубыточности.

Имеет смысл производить продукцию, если проект позволяет обеспечить производство и реализацию товара в объеме, превыша­ющем порог безубыточности. Только в этом случае проект начинает давать прибыль.

В подразделе «Стратегия финансирования» излагается план полу­чения средств для создания или расширения фирмы. При этом не­обходимо ответить на следующие вопросы.

1. Количество требуемых средств для реализации данного про­екта.

(Ответ на данный вопрос можно получить из предыдущего раз­дела бизнес-плана «Финансовый план».)

2. Источники финансовых ресурсов и форма их получения.

Суть этого вопроса сводится к тому, какую часть необходимых средств можно получить в виде заемных, а какая доля должна быть в форме уставного капитала создаваемой фирмы.

Для вновь создаваемых фирм источником финансирования ско­рее всего станет уставный капитал, а для проектов по расширению деятельности уже существующих фирм — заемные средства в лю­бой форме.

Источниками могут служить:

• собственные средства;

• кредиты банков;

• привлечение средств партнеров;

• привлечение средств акционеров.

• получение оборудование по лизингу и др.

3. Срок ожидаемого полного возврата вложенных средств и по­лучения инвесторами дохода на них.

4. Ожидаемый размер дохода.

Желательно включить в бизнес-план специальные расчеты, да­ющие возможность определить срок окупаемости вложений.