3. Механизм предоставления гарантий.

Отсутствие ликвидного имущества, достаточного для полного обеспечения банковских кредитов, является основным барьером к заемным ресурсам для малых предприятий. Распределение рисков по гарантиям между банками и государством может стать наиболее эффективным механизмом обеспечения доступа к кредитным ресурсам для малого бизнеса. Кроме того, гарантийная поддержка могла бы снизить процентную ставку за пользование заемными средствами, вследствие снижения риска не возврата предоставленных средств.

Одним из основных способов реализации данного механизма является предоставление государственных гарантий. Согласно банковскому законодательству гарантия субъекта Федерации позволяет относить такие кредитные вложения к обеспеченным высшей формой надежности (следовательно не требуется от банка производить резервирование средств в ЦБ РФ). Кроме того, предоставление государственной гарантии не требует фактического отвлечения средств из бюджета (за исключением случая не возврата средств заемщиком).

Но действующее в настоящее время бюджетное законодательство значительно затруднило возможность воспользоваться малому предпринимательству такой формой поддержки. Согласно нормам Бюджетного Кодекса бюджетные гарантии могут предоставляться только юридическим лицам. Кроме того, государственная гарантия может выдаваться только, если получатель кредита предоставил гаранту залог ликвидных активов в сумме равной размеру гарантий. Т.о. государственными гарантиями могут воспользоваться только уже достаточно развившиеся предприятия.

Участие Фондов ПМП позволяет в значительной степени решить вышеуказанные вопросы:

• Фонд ПМП может выступать поручителем по кредитам, выдаваемым банками субъектам МП. Основное препятствие в этом случае – такое поручительство без “жесткого” залога по банковской классификации относит кредит к разряду необеспеченных;

• Фонд ПМП размещает денежные средства в банке, которые являются залогом исполнения обязательств субъектов малого предпринимательства – гарантийный фонд. Но экономическая целесообразность данного механизма есть только в том случае, если наблюдается мультипликативный эффект: под залог 1 рубля размещенных средств банк выдает 2-3 рубля кредитных ресурсов;

• Для решения вопроса 100%-го обеспечения выданного банком кредита Фонд ПМП может предоставлять в качестве залога свои векселя (что по сути является всего лишь формализованным залогом);

• Бюджет передает в управление Фонду ПМП какие-либо активы (имущество, акции и т.д.), которыми Фонд гарантирует перед коммерческим банком исполнение обязательств субъектом МП;

• Под государственные гарантии Фонд ПМП привлекает финансовые средства (у кредитной организации, Федерального ФПМП и др.) и предоставляет субъекту МП от своего имени.

(Данная схема может применяться для получения “живых” денег из бюджета – когда привлеченные фондом средства кредитору не возвращаются и происходит исполнение предоставленной гарантии);

4. Лизинг.

Одним из реальных и результативных способов решения проблемы поиска малыми предприятиями требуемого обеспечения станет применение механизма лизинга.

Изменение федерального законодательства – отмена лицензирования лизинговой деятельности позволяет применять этот механизм Фондами ПМП. К преимуществам данного способа финансовой поддержки МП относятся:

• Значительное сокращение объема требуемого обеспечения;

• Возможность эффективного воздействия на недобропорядочных получателей средств – лизинговое имущество до его полной оплаты предприятием остается в собственности лизингодателя;

• Увеличение объемов непосредственно инвестиционных вложений в сфере малого предпринимательства;