6.5 Аналіз імітаційної моделі фінансово-економічної діяльності консалтингової фірми

6.5.1 Постановка задачі

Консалтингова фірма "Маркетинг-Проект" одержала замовлення на розробку бізнес-плану, який оплачується замовником після його здачі у розмірі 30 тис. грн. Термін виконання робіт – 6 місяців. Для виконання роботи фірма використовує одного фахівця з фінансового аналізу з щомісячною зарплатою 1000 грн., одного лаборанта з щомісячною зарплатою 500 грн., а також послуги фірми "Інформсервіс", як оплачуються протягом всього проекту у розмірі 1000 грн. за місяць.

Необхідно розробити імітаційну модель фінансово-економічної діяльності фірми по реалізації цього проекту, вибрати схему фінансування і оцінити показники економічної ефективності проекту.

Приймемо метод навчання користувачів роботі із програмою Project Expert, який називається Key-by-Key, коли користувач повторює описані дії і звіряє отримані результати із представленими в описі. Крім того, у даному розділі для кращого розуміння користувачем впливу різних факторів на показники ефективності інвестицій у проект передбачене поетапне рішення завдання починаючи з найпростішого базового варіанта, у якому не враховуються дисконтування, курсова інфляція, податки, вартість кредитів, а також ряд інших факторів. Потім розглядаються уточнені варіанти проекту, що враховують вищевказані фактори, з метою вивчення впливу відповідних факторів на одержувані результати.

6.5.2 Створення і аналіз імітаційної моделі для попереднього аналізу проекту (без обліку податків, дисконтувания, курсовой інфляції й вартості кредиту)

Після завантаження програми Project Expert треба для створення нового проекту ввести команду Проект-Новий або нажати на кнопку панелі інструментів Новий і у діалоговому вікні Новий проект вказати назву проекту (наприклад, Розробка бізнес-плану), дату початку проекту (01.05.2007) і тривалість проекту (6 міс), а також назвау файлу, у якому він буде розміщений (наприклад, Консалтингова фірма). Це вікно показане на рис. 6.20.

Рис. 6.20 Діалогове вікно Новий проект

Після натискання кнопки ОК на робочому столі з'являється вікно Зміст. Вибравши в розділі Проект модуль Заголовок відкриваємо діалогове вікно Заголовок проекту, у якому відображені вже введені на попередньому кроці дані, що характеризують основний зміст проекту. У полі "Коментар" цього вікна доцільно ввести інформацію про основний зміст створюваного проекту. Це вікно для створюваного проекту показане на рис. 6.21.

Рис.6.21 Діалогове вікно Заголовок проекту

Потім необхідно сформувати список продуктів, створення яких є метою проекту. У діалоговому вікні

Продукти/Послуги варто ввести назву Бізнес-план, указати одиниці виміру – шт. і початок продажу – 01.10.2007. Вид отриманого вікна показаний на рис.6.22.

Рис. 6.22 Діалогове вікно Продукти/Послуги

У модулі Відображення даних на картці Масштаб необхідно встановити прапорець перед полем Показувати дані по місяцях до і ввести 2002.

У модулі Валюта розділу Оточення в діалоговому вікні Валюта проекту виберемо як основну валюту гривні, оскільки передбачаються розрахунки в гривнях, а як друга валюта проекту – долар США. Введемо також курс на початок проекту l$US=5,1 грн. і масштаб грошових одиниць 1 гривня і 1 долар. Це діалогове вікно з введеними даними показане на рис.6.23.

Рис. 6.23 Діалогове вікно Валюта проекту

Для цього варіанта проекту розглядається гіпотетичний випадок роботи фірми без сплати податків, тому в модулі Податки встановимо для всіх наведених там податків ставки, рівні нулю.

Потім варто перейти до найважливішої частини розробки проекту - створенню календарного плану, що представляє собою послідовність етапів робіт, кожний з яких характеризується строком виконання, вартістю, а також набором параметрів, що визначають зміст етапу. Приймемо для нашого проекту на першому етапі, що календарний план включає 6 послідовних етапів тривалістю по 1 місяцю й вартістю по 2500 грн. кожний: "Маркетингові дослідження", "Підготовка даних для бізнес-плану", "Аналіз даних", "Аналіз альтернативних сценаріїв", "Оформлення документації", "Передача роботи замовнику". Відзначимо, що на цьому етапі попереднього аналізу не розглядається склад ресурсів, а це буде зроблено пізніше. Отриманий календарний план і відповідна йому діаграма Гантта показані на рис. 6.24.

Рис. 6.24 Діалогове вікно Календарний план

І нарешті, що завершальний крок у створенні імітаційної моделі проекту полягає у формуванні плану збуту (за допомогою відповідного модуля розділу Операційний план) шляхом введення інформації про продаж одного екземпляра продукту (бізнес-плану) після завершення його розробки і ціни продукту. Отримане після введення необхідних даних діалогове вікно показане на рис. 6.24.

Після завершення створення моделі варто зробити розрахунок проекту шляхом введення команди основного меню Результат-Перерахування (або натискання на кнопку панелі інструментів Розрахунок).

Слід зазначити, що в даному проекті описується гранично простий випадок, коли відсутній циклічний процес виробництва, тобто фірма робить певні витрати, щоб наприкінці встановленого періоду одержати дохід, продавши одиничний екземпляр створеного продукту, при цьому витрати реалізації проекту відбиті як інвестиційні витрати. Для оцінки економічної ефективності такого проекту в порівнянні з іншими видами діяльності варто розглянути отримані показники ефективності інвестицій, показані на рис. 6.25.

Рис. 6.25 Діалогове вікно План збуту

Рис. 6.26 Вікно Ефективність інвестицій

Таким чином, отримано, що чистий наведений дохід (NPV) даного проекту дорівнює 22 500 грн., індекс прибутковості (PI) – 1,90, а внутрішня норма рентабельності (1RR) – 1011%. Слід зазначити, що для розглянутого проекту показник Середня норма рентабельності (ARR), дорівнює 380%, позбавлена змісту, оскільки вона припускає щорічний продаж по три таких бізнес-плани, що не відповідає умовам даного проекту. Відзначимо також, що показники ефективності інвестицій для обох валют проекту в цьому випадку однакові.