6.4. 2 Розділ Компанія
Розділ Компанія призначений для введення даних, що характеризують фінансово-економічний стан підприємства на початок проекту. Цей розділ використається, якщо проект реалізується на основі діючого підприємства; при цьому необхідно описати стан його активів і пасивів на момент початку проекту. Якщо ж для реалізації проекту створюється нове підприємство, що має "нульовий" стартовий баланс, то знову створювані активи підприємства описуються в розділі Інвестиційний план.
Найбільш важливим модулем цього розділу є модуль Стартовий баланс, що відображає початковий фінансовий стан діючого підприємства та детально описує статті активів і пасивів балансу на дату початку проекту.
Вид діалогового вікна "Стартовий баланс" з відкритою карткою "Кошти" закладки "Активи" показаний на рис. 6.5.
Рис. 6.5. Діалогове вікно Стартовий баланс
Дані по кожній із статей активів і пасивів підприємства на початок реалізації проекту вводяться в картки, які вибираються за допомогою закладок у лівій частині кожного з розділів діалогу. Картки закладки "Активи" видні на рис. 6.5. Для закладки "Пасиви" передбачені наступні картки:
Відстрочені податкові платежі;
Рахунку до оплати;
Кредити;
Акціонерний капітал;
Резерви;
Нерозподілений прибуток;
Отримані аванси;
Додатковий капітал.
Уведені дані відображаються в балансі підприємства, які можна переглянути, вибравши закладку "Баланс".
6.4.3 Розділ Оточення
Розділ Оточення призначене для опису фінансово-економічного середовища, у якому планується реалізація проекту. Розділ складається з п'яти модулів:
Валюта;
Дисконтна ставка;
Інфляція;
Податки;
Текстовий опис.
Модуль Валюта призначений для вибору основної й другої (додаткової) валюти проекту, одиниць виміру валют, а також вказівки їхнього курсового співвідношення на період дії проекту. Вид діалогового вікна цього модуля показаний на рис. 6.6.
Рис.6.6. Діалогове вікно Валюта проекту
Основною валютою проекту, як правило, вибирається національна валюта країни, у якій реалізується проект. При виборі другої валюти варто враховувати характер експортно-імпортних операцій проекту. Головною вимогою до другої валюти є її висока стабільність. Частіше другою валютою вибирають долар США. Слід зазначити, що наявність другої валюти проекту є необхідною умовою коректного розрахунку показників ефективності інвестицій. Процедура перетворення фінансового результату, розрахованого в основній валюті в еквівалент у другій валюті, дозволяє усунути погрішність у розрахунках показників ефективності інвестицій, що неминуче виникає при розрахунку проекту в поточних цінах з урахуванням інфляції. Тому вибір другої валюти проекту й вказівка її основних параметрів є важливим кроком при описі "оточення проекту" навіть при відсутності в проекті експортно-імпортних операцій.
У списку Од. виміру можна вибрати масштаб подання грошових сум для основної й другої валюти. Система пропонує для вибору 3 можливі значення: 1, 1 000, і 1 000 000, що відповідає уявленню сум в одиничному, тисячному й мільйонному масштабі обраного найменування валюти. У поле Курс на момент початку проекту вводиться відповідна величина з урахуванням обраних найменувань і масштабів виміру валют проекту. У таблиці, розташованої в нижній частині діалогового вікна, вводяться темпи росту/падіння курсового співвідношення валют у відсотках. Знак величини курсової інфляції показує спрямованість змін курсів валют (позитивне значення вказує на ріст курсу другої валюти стосовно першого).
Модуль Ставка рефінансування призначена для введення щорічних значень ставки рефінансування в період дії проекту по кожній з валют. Встановлювана Нацбанком України ставка рефінансування регулює вартість кредитних ресурсів на фінансовому ринку. Значення ставки рефінансування на кожен рік дії проекту вводяться в таблицю, представлену в даному діалозі, при цьому попередньо необхідно вибрати закладку, що відповідає виду валюти.
Модуль Інфляція забезпечує введення даних, що характеризують інфляційні фактори зовнішнього середовища, у якому реалізується проект. Оскільки інфляція діє нерівномірно на різні групи товарів, послуг, трудові ресурси, нерухомість, при розробці проекту варто прагнути оцінити тенденції ціноутворення по кожній із цих складових. Представлена в діалоговому вікні таблиця призначається для введення числових значень, що характеризують прогнозований ріст або зниження цін у відсотках до попереднього періоду на кожну групу об'єктів, підданих впливу інфляції:
Збут (продукція або послуги);
Прямі витрати (матеріали, що комплектують й інші змінні витрати, крім заробітної плати);
Загальні витрати (операційні, торговельні, адміністративні);
Заробітна плата;
Нерухомість (будинку, спорудження, устаткування).
У модулі Податки пропонується різноманітний набір інструментів для опису податкового оточення проекту. В основному діалоговому вікні цього модуля є можливості установки параметрів кожного виду стандартних податків з набору, представленого в початковому настроюванні програми, видалення кожного з них або додавання нового, а також формування спеціальних умов нарахування й виплат для нестандартних податків. Всі загальні податки, дія яких передбачається в проекті, утримуються в таблиці Список податків. У нижній частині діалогового вікна відображаються параметри податку, обраного в таблиці.