Классификация привлекаемых заемных средств

По целям привлечения

• для обеспечения воспроизводства необоротных активов

• для пополнения оборотных активов

• для удовлетворения иных хозяйственных или социальных потребностей

По источникам привлечения

• привлекаемые из внешних источников

• привлекаемые из внутренних источников (текущие обязательства по расчетам)

По периоду привлечения

• на долгосрочный период (более 1 года)

• на краткосрочный период (до 1 года)

По форме привлечения

• в денежной форме (финансовый кредит)

• в форме оборудования (финансовый лизинг)

• в товарной форме (товарный или коммерческий кредит)

• в иных материальных и нематериальных формах

По форме обеспечения

• необеспеченные заемные средства

• обеспеченные поручительством или гарантией

• обеспеченные залогом или закладом

Управление привлечением заемных средств - целенаправленный процесс их формирования из различных источников и в разных формах в соответствии с потребностями предприятия в заемном капитале на различных этапах развития предприятия

Этапы управления привлечение заемных средств

1.Анализ привлечения и использования заемных средств в предшествующем периоде.

2. Определение целей привлечения заемных средств в предстоящем периоде.

3. Определение предельного объема привлечения заемных средств.

4.Оценка стоимости привлечения заемного капитала из различных источников.

5.Определение соотношения объема заемных средств, привлекаемых на кратко- и долгосрочной основе:

Полный срок использования заемных средств - период времени с начала их поступления до окончательного погашения всей суммы долга. Он включает в себя три периода:

а) срок полезного использования – это период времени, в течение которого предприятие непосредственно использует предоставленные заемные средства в своей хозяйственной деятельности;

б) льготный (грационный) период – это период времени с момента окончания полезного использования заемных средств до начала погашения долга;

в) срок погашения – это период времени, в течение которого происходит полная выплата основного долга и процентов по используемым заемным средствам.

Средний срок использования заемных средств представляет собой средний расчетный период, в течение которого они находятся в использовании на предприятии.

ССз = СПз/2+ЛП+ПП/2,

где ССЗ – средний срок использования заемных средств;

СПЗ – срок полезного использования заемных средств;

ЛП – льготный (грационный) период;

ПП – срок погашения.

Пример:

Срок полезного использования заемных средств (СПЗ) 5 лет,

льготный (грационный) период (ЛП) 2 года,

срок погашения (ПП) 2 года.

Сколько составляет средний срок использования заемных средств (ССЗ)?

ССз = СПз/2+ЛП+ПП/2

ССз = 5/2+2+2/2 = 5,5 (лет)

Ответ: Средний срок использования заемных средств составляет 5 лет и 6 месяцев.

6.Определение форм привлечения заемных средств

7.Определение состава основных кредиторов

8.Формирование эффективных условий привлечения кредитов.

9. Обеспечение эффективного использования привлеченных кредитов

10. Обеспечение своевременных расчетов по полученным кредитам