Обоснование выбора инструментов и структуры портфеля

Теперь хотелось бы подробнее рассмотреть каждую предложенную компанию, чтобы объяснить, почему выбор пал именно на нее.

Потребительский сектор

Главное, что стоит заметить в отношении потребительского сектора в 2012 году – это положительная и привлекательная для инвесторов динамика. Так, Рост индекса ММВБ в этом сегменте составил порядка 27%, притом, что нефтегазовый индекс увеличился на 11,43%, а электроэнергетика упала на 16,8%. Также потребительский сектор показал себя гораздо лучше всего рынка в целом, представленного индексом ММВБ¹.

Многие аналитики прогнозируют продолжение продемонстрированного в прошлом году роста, оставаясь при этом стабильной отраслью: «Потребительский сектор в этом году доказал, что в случае экономической нестабильности он остается не только защитной инвестицией, но и помогает приумножить капитал. Полагаю, что 2013 год это также подтвердит»,- утверждает аналитик финансово-аналитического портала finance.rambler.ru.

М. Видео

Компания «М. Видео» - это одна из ведущих российских розничных сетей по продаже электроники и бытовой техники, первая и единственная публичная компания в своем сегменте, осуществляет свою деятельность с 1993 года.

Если обратиться к финансовым показателям компании за последний 2012 год, то рост выручки компании составил 19,3%, EBITDA поднялась почти на 21%, чистая прибыль увеличилась на 23%. Расходы компании остаются примерно на одном уровне, поэтому, в целом, такая стабильность свидетельствует об эффективном управлении издержками². 

Также компания выплатила большие дополнительные дивиденды по итогам девяти месяцев 2012 года, а в целом за год на эти цели компания направила 6,3 млрд руб. Прогнозируется, что в будущем компания будет поддерживать выплаты дивидендов на уровне прошлых лет, которые, как известно, в последние три года находились на уровне 1-3%.³

Финансовое положение компании остается стабильным. По словам аналитиков, следование бизнес-модели, повышение числа магазинов и рост продаж через Интернет будет способствовать поддержанию выручки компании на высоком уровне⁴.

В связи со всем вышесказанным, можно заключить, что акции компании будут являться выгодной инвестицией в нашем портфеле.

Дикси

Группа Компаний ДИКСИ - одна из ведущих российских компаний, занимающихся розничной торговлей продуктами питания и товарами повседневного спроса⁵. Дикси – это магазины формата “магазин у дома” в Москве, Санкт-Петербурге и других федеральных округах. Доля ДИКСИ Групп в общей сложности составляет более 50% объема розничного рынка продуктов питания и товаров повседневного спроса Российской Федерации⁶.

Для оценки перспектив этой компании следует обратиться к ее стратегическим целям. Одна из них - увеличить выручку к 2015 году вдвое от текущего уровня, то есть до 294 млрд руб. Более того, открывая примерно по 350-400 магазинов в год, ДИКСИ планирует удвоить количество собственных магазинов к 2015 году. К этому сроку количество товаров под их собственной маркой будет доведено до 15%, и это позитивно скажется на показателях рентабельности. А значит, и цены акций этих компаний будут расти в цене.