Питання для самоперевірки

1. Наведіть загальну характеристику місця та ролі фінансових відносин в процесі господарської діяльності.

2. Дайте характеристику прибутку як фінансового результату і мету діяльності підприємця.

3. Які основні джерела фінансового забезпечення підприємства?

4. Наведіть загальну характеристику фінансового менеджменту.

5. Дайте характеристику грошових потоків як об`єкту фінансового менеджменту.

6. Які функції входять до кола діяльності фінансового менеджера?

7. Які вимоги ставляться до кваліфікації фінансового менеджера?

8. Які функції виконує контролер?

9. Які функції виконує казначей?

10. Що передбачає фінансове прогнозування?

11. Суть фінансового планування.

12. З яких документів складається фінансовий план?

Тема 8. Оцінка фінансового стану підприємства

8.1. Аналіз фінансового стану підприємства: мета, задачі та джерела інформації

В ринковій економіці звітність підприємства ґрунтується на узагальнені даних бухгалтерського обліку і є інформаційною ланкою, що пов’язує підприємство з суспільством та партнерами, які виступають користувачами інформації щодо діяльності підприємства.

Зараз користувачами бухгалтерської інформації (фінансової звітності) стають практично всі учасники ринкових відносин:

• особи, які безпосередньо пов’язані з підприємництвом (бізнесом), тобто менеджери та інші працівники управління, бухгалтери, аналітики тощо;

• особи, які безпосередньо на підприємстві (фірмі) не працюють, але мають прямий фінансовий інтерес – акціонери, інвестори, різні кредитори, покупці та продавці продукції (послуг) тощо;

• особи, які мають побічний фінансовий інтерес – різні фінансові інститути (біржі, асоціації тощо), податкові служби, органи статистики, профспілки тощо.

Усі користувачі бухгалтерської інформації перш за все мають за мету виконати аналіз бухгалтерської звітності, щоб на його підставі зробити висновки щодо напрямків своєї подальшої діяльності та взаємодії з підприємством. Аналіз бухгалтерського звіту має свої джерела, свою мету і свою методику.

Джерелами інформації для аналізу є форми звіту, включаючи додатки до них, а також відомості, що залучаються з самого обліку, коли такий аналіз виконується в середині підприємства.

Мета аналізу бухгалтерського звіту – по можливості найбільш глибоко зазирнути у внутрішні та зовнішні відносини господарюючого суб’єкту, з’ясувати його фінансове становище, його платоспроможність та доходність. Аналіз повинен дати керівництву підприємства картину його дійсного стану, а особам, які безпосередньо не працюють на даному підприємстві але зацікавлені в його фінансовому стані, відомості, які необхідні для певних висновків, наприклад, щодо раціональності використання вкладених у підприємство інвестицій тощо.

Джерелами інформації для аналізу фінансового стану є офіційні форми бухгалтерської (фінансової) звітності:

• баланс підприємства (табл. 8.1);

• звіт про фінансові результати та їх використання;

• звіт про рух грошових коштів.

Баланс підприємства знайомить власників, менеджерів та інших осіб, які зв’язані з керівництвом, з майновим станом господарюючого суб’єкта. З балансу ясно, чим власник володіє, тобто який в кількісному та якісному відношенні той запас матеріальних коштів, якими підприємство здатне розпоряджатися і хто приймав участь у створенні цього запасу.

Таблиця 8.1

БАЛАНС

на __________________ 20__ р.

Форма № 1

Актив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
залишкова вартість	010
первісна вартість	011
знос	012
Незавершене будівництво:	020
Основні засоби:
залишкова вартість	030
первісна вартість	031
знос	032
Довгострокові фінансові інвестиції:
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств	040
інші фінансові інвестиції	045
Довгострокова дебіторська заборгованість	050
Відстрочені податкові активи	060
Інші необоротні активи	070
Усього за розділом 1	080

Продовження табл. 8.1

Актив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
II. Оборотні активи
Запаси:
виробничі запаси	100
тварини на вирощуванні та відгодівлі	110
незавершене виробництво	120
готова продукція	130
товари	140
Векселі одержані	150
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість	160
первісна вартість	161
резерв сумнівних боргів	162
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом	170
за виданими авансами	180
з нарахованих доходів	190
із внутрішніх розрахунків	200
Інша поточна дебіторська заборгованість	210
Поточні фінансові інвестиції	220
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті	230
в іноземній валюті	240
Інші оборотні активи	250
Усього за розділом II	260
III. Витрати майбутніх періодів	270
Баланс

Продовження табл. 8.1

Пасив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
I. Власний капітал
Статутний капітал	300
Пайовий капітал	310
Додатковий вкладений капітал	320
Інший додатковий капітал	330
Резервний капітал	340
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350
Неоплачений капітал	360
Вилучений капітал	370
Усього за розділом I	380
II. Забезпечення наступних витрат і платежів
Забезпечення виплат персоналу	400
Інші забезпечення	410
Цільове фінансування	420
Усього за розділом II	430
III. Довгострокові зобов’язання
Довгострокові кредити банків	440
Довгострокові фінансові зобов’язання	450
Відстрочені податкові зобов’язання	460
Інші довгострокові зобов’язання	470
Усього за розділом III	480
IV. Поточні зобов’язання
Короткострокові кредити банків	500
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями	510
Векселі видані	520
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530
Поточні зобов’язання за рахунками:
з одержаних авансів	540

Продовження табл. 8.1

Пасив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
з бюджетом	550
з позабюджетних платежів	560
зі страхування	570
з оплати праці	580
з учасниками	590
із внутрішніх розрахунків	600
Інші поточні зобов’язання	610
Усього за розділом IV
V. Доходи майбутніх періодів	630
Баланс	640

Керівник _______________________________

Головний бухгалтер ______________________

З балансу визначають, має підприємство в найближчий час можливість виконати свої зобов’язання перед третіми особами – акціонерами, інвесторами, кредиторами, покупцями, продавцями та інш., або йому загрожують фінансові труднощі.

На підставі даних балансу визначають кінцевий фінансовий результат роботи підприємства у вигляді зростання власного капіталу за звітний період, який віддзеркалюється у вигляді чистого прибутку в пасиві або збитку – в активі балансу.

Баланс звичайно уявляє собою двобічну таблицю, ліва сторона якої зветься активом, а права – пасивом. Рівновага (рівність активу та пасиву) – важливіша зовнішня ознака балансу.

Важливішими задачами аналізу фінансового стану є:

• визначення платоспроможності та ліквідності підприємства;

• вивчення структури джерел коштів підприємства;

• аналіз показників оборотності активів;

• визначення доходності підприємства.