14.Анализ ликвидности баланса(алб)

АЛБ необходим для оценки кредитоспособности предприятия, ликвидность — это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы. АЛБ заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

Активы делятся на:

А1-наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

А2-быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность до 1 года и прочие оборотные активы);

А3-медленно реализуемые активы (запасы и НДС по ним);

А4-трудно реализуемые активы (внеоборотные активы и дебиторская задолженность больше 1 года.

В пассиве баланса выделим:

П1-наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и ссуды не погашенные в срок);

П2-краткосрочные пассивы (краткосрочная кредиторская задолженность);

П3-долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы);

П4-постоянные пассивы (собственный капитал).— раздел III «Капитал и резервы» и отдельные статьи V раздела,не вошедшие в предыдущие группы.

Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшенные на сумму «Расходы будущ период» +«Убытки».

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

А1 >> П1, А2 >> П2, А3 >> П3,А4 << П4.

1)Коэффициент текущей ликвидности показ, достаточно ли средств, кот могут быть использованы для погашения своих краткосрочных обязательств в течении года. КТЛ = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2).

2) Коэффициент быстрой ликвидности,показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочная задолженность. КБЛ = (А1 + А2) / (П1 + П2).

3) Коэффициент абсолютной ликвидности показывает,какую часть кредит задолженности предприятия может погасить немедленно. КАЛ = А1 / (П1 + П2).

4)Общий показ-ль ликвидности баланса определяется (для комплекс оценки ликвид)КОЛ = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3).

15.Анализ платежеспособности предприятия.

Платежеспособность характеризует способность предприятия погашать свои платежные обязательства за счет имеющихся активов.Различают текущую платежеспособность и общую платежеспособность.

Текущая платежеспособность – способность предприятия погашать свои обязательства за счет оборотных активов.

Общая платежеспособность – способность предприятия погашать за счет внеоборотных активов и оборотных активов.Понятие платежеспособность и понятие ликвидность очень близкие. От степени ликвидности активов зависит уровень платежеспособности предприятия.Следует отметить, что понятие ликвидность более широкое понятие по сравнению с платежеспособность, поскольку ликвидность характеризует не только текущее состояние, но и характеризует соответствующие перспективы.

При оценке платежеспособности необходимо в первую очередь определить достаточность денежных средств. Показатель достаточности денежных средств представляет собой разность совокупных поступлений и платежей. (=поступления-платежи). Критерием достаточности денежных средств является превышение поступлений над платежами.Основным фактором, формирующим общую платежеспособность предприятия, является наличие у предприятия реального собственного капитала. Поэтому, для оценки платежеспособности, используют следующие показатели:

- Величина собственного капитала

- Показатели ликвидности

- Соотношение собственного и заемного капитала

- Уровень долгосрочного привлечения заемных средств

- Уровень обеспеченности процентов по кредитам

Основным показателем, характеризующим платежеспособность является коэффициент

общей платежеспособности = .

Этот показатель должен быть больше или равен 2.

Этот коэффициент характеризует степень покрытия всех обязательств имеющимися активами.

Коэффициент текущей платежеспособности = .

Характеризует степень покрытия текущими активами.С целью разработки прогноза платежеспособности предприятия, а также с целью оценки структуры баланса рассчитывается коэффициент восстановлении платежеспособности Квп= (Ктлкг+6/12*(Ктлкг-Ктлнг))/2≥1.

Ктлкг – коэффициент текущей ликвидности на конец года.нг – начало года.

Если выполняется неравенство, то считается, что предприятие в ближайшие 6 месяцев восстановит свою платежеспособность.Коэффициент абсолютной ликвидности К абсолют. = ДС + КФВ / КО - Показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может реально погасить в ближайшее время за счёт денежных средств.

Промежуточный коэффициент покрытияК крит. ликв. = ДЗ + ДС + КФВ / КО - отражает прогнозируемые платёжные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчётов с дебиторами.

Общий показатель ликвидности - Осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации

Общий текущий коэффициент покрытия - Показывает платёжные возможности предприятия, не только при условии своевременных расчётов с дебиторами, но и продажей, в случае необходимости, прочих элементов материальных оборотных средств.

Коэффициент текущей ликвидности К тек.уточ. = ОА / КО - показывает, сколько раз краткосрочные обязательства покрываются оборотными активами компании, т.е. сколько раз способна компания удовлетворить требования кредиторов, если обратит в наличность все имеющиеся в ее распоряжении на данный момент активы. Характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - Характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Коэффициент восстановления платежеспособности - Характеризует возможность предприятия восстановить свою платежеспособность через 6 месяцев.Главная цель анализа платежеспособности – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансовых возможностей предприятия.

Текущая платежеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платежеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчетам.