Задача 1.
Рассчитайте наращенную стоимость денежного поступления в размере 200 тыс. руб. через пять лет, если проценты начисляются при ставке 16% годовых ежеквартально. Использовать схему сложных процентов.
Решение.
FV=
200 000
=
200 000*2,191=438 200
Задача 2.
Необходимо, чтобы через три года на счете было 500 тыс. руб. Каким должен быть первоначальный взнос, если банк предлагает 12% годовых с ежемесячным начислением процентов. Использовать схемы сложных процентов.
Решение.
PV=
=
= 349 тыс. руб.
Задача 3.
Инвестор формирует портфель из трех активов: А, В, С со следующими характеристиками: βА=0,8; βВ=0,2; βС=1,3; dA=0,5; dB=0,2; dC=0,3. Определить риск портфеля.
Решение.
100%-83%=17%
Таким образом, риск данного портфеля на 17% ниже среднерыночного.
Задача 4.
Путем расчета эффекта финансового левериджа определить в какой степени использование предприятием заемных средств влияет на изменение коэффициента рентабельности собственного капитала.
Показатель |
Предприятие А |
Предприятие В |
||
Капитал всего, тыс. руб. |
1 000 |
1 000 |
||
В т.ч. собственный |
800 |
500 |
||
Заемный |
200 |
500 |
||
Коэффициент валовой рентабельности, % |
20 |
20 |
||
Средний процент за кредит, % |
15 |
15 |
||
Налог на прибыль, % |
20 |
20 |
||
Решение.
ЭФЛ(А)=
(1-0,20)(20-15)
= 1%
ЭФЛ(В)=
(1-0,20)(20-15)
=
4%
Задача 5.
Требуется определить доходность к погашению бескупонной облигации с номиналом 1 млн. руб., если ее фактическая рыночная цена 860 тыс. руб., срок до погашения – три года.
Решение.
YTM=
-1=
-1 = 1,05-1=0,05 (5%)
Задача 6.
Предприятие имеет следующие показатели:
Стоимость основных средств на начало года – 47 405 руб.
Стоимость основных средств на конец года – 48 385 руб.
Введено в эксплуатацию основных средств – 6 570 руб.
Выбыло основных средств – 5 581 руб.
Рассчитайте коэффициенты обновления, ввода и выбытия основных средств.
Решение.
К
обнов.=
=
= 0,02
К
ввода =
=
= 0,14
К
выб. =
=
=
0,12
Задача 7.
Предприятие имеет следующие показатели:
Основные средства – 28 642 руб.
Денежные средства – 6 236 руб.
Дебиторская задолженность – 6 558 руб.
Запасы и затраты – 15 837 руб.
Краткосрочные кредиты и займы – 4 486 руб.
Долгосрочные кредиты и займы – 10 926 руб.
Кредиторская задолженность – 5 768 руб.
Капитал и резервы – 38 285 руб.
Установите ликвидность баланса (через неравенства)
Решение.
Актив |
Сумма |
Пассив |
Сумма |
Неравенство |
А1 |
6236 |
П1 |
5768 |
> |
А2 |
6558 |
П2 |
4486 |
> |
А3 |
15837 |
П3 |
10926 |
> |
А4 |
28642 |
П4 |
38285 |
< |
Итого |
57270 |
Итого |
59465 |
|
Все неравенства выполняются. Баланс абсолютно ликвидный.
Задача 8.
Предприятие имеет следующие показатели:
Основные средства – 38 667 руб.
Денежные средства – 8 419 руб.
Дебиторская задолженность – 8 853 руб.
Запасы и затраты – 21 380 руб.
Краткосрочные кредиты и займы – 6 056 руб.
Долгосрочные кредиты и займы – 14 750 руб.
Кредиторская задолженность – 7 787 руб.
Рассчитайте коэффициент текущей, быстрой и абсолютной ликвидности.
Решение.
Коэф.
Абсол. Ликвид.=
; (0,2 - 0,7)
Коэф.
Абсол. Ликвид. =
=
0,61.
Коэф.
Быстр. Ликвид. =
; (0,7-1,5)
Коэф.
Быстр. Ликвид. =
=
1,25.
Коэф.
Тек. Ликв. =
;
(1,5 – 3,0)
Коэф.
Тек. Ликв. =
=2,8.
Все коэффициенты находятся в пределах допустимых оптимальных значений.
Задача 9.
Предприятие имеет следующие показатели:
Валюта баланса – 57 273 руб.
Основные средства – 28 642 руб.
Капитал и резервы – 38 285 руб.
Долгосрочные обязательства – 10 926 руб.
Запасы и затраты – 15 837 руб.
Рассчитайте величину собственных оборотных средств, долю запасов в текущих активах, долю оборотных средств в активах.
Решение.
СОС = Тек. Активы – Тек. Пассивы
СОС = (57273-28642) – (57273 – 38285 – 10926 ) = 20569
Д запасов =Зап. / ОА.
Д запасов = 15837/(57273-28642) = 0,55
Д ОС валют.= ОА / ВБ.
Д ОС валют. = (57273-28642) / 57273 = 0,5
Задача 10.
Предприятие имеет следующие показатели:
Капитал и резервы – 51 685 руб.
Валюта баланса – 77 319 руб.
Долгосрочные обязательства – 14 750 руб.
Рассчитайте коэффициенты финансовой зависимости, автономии, структуры заемного капитала.
Решение.
К
фин. Завис. =
2
К
фин. Завис. =
=
1,5
2
К
автономии =
0,5
К
автономии =
=
0,67
0,5
К
структ. ЗК =
К
структ. ЗК =
=
0,58