Раздел IV. Финансы открытой макроэкономики

Глава 15. Международные финансы

15.1. Сущность международных финансов

С научной точки зрения, финансы можно условно поделить на национально-государственные и международные, причем не только в зависимости от сферы их функционирования (сфера «закрытой» и «открытой» макроэкономики соответственно), но и от природы их субъектов.

Национально-государственные финансы, как правило, не выходят за пределы территории одного государства, не привлекают иностранных субъектов хозяйствования, функционируют на основе национального законодательства и имеют исключительно внутренний национальный характер. К ним можно отнести внутренние межбанковские переводы, расчеты между предприятиями, внутригосударственные кредиты и др.

Международные финансы включают международные и транснациональные кредитно-финансовые отношения и характеризуются участием в них иностранного капитала. Причем международные финансы рассматриваются как сотрудничество различных государств с целью рациональной расстановки внутренних сил для принятия рациональных внешнеэкономических и политических решений.

Таким образом, финансовые отношения реализуются в двух диалектических формах: национально-государственной и международной. Объективно национально-государственная форма финансов является первичной. Однако международная форма финансов представляет собой более высокую и лучше структурированную систему.

Как экономическая категория международные финансы представляют собой фонды финансовых ресурсов, создание и использование которых осуществляется на международном уровне для обеспечения непрерывности и рентабельности общественного производства и удовлетворения потребностей, имеющих международное значение.

С институциональной точки зрения международные финансы - это совокупность банков, валютных и фондовых бирж, международных финансовых институтов, региональных финансово-кредитных учреждений, международных и региональных экономических организаций и объединений, через которые осуществляется движение финансовых потоков.

Возникновение и развитие международных финансов обусловлено:

• закономерностями международного кругооборота функционирующего капитала, на одном полюсе которого возникают временно-свободные денежные средства, а на другом - формируется постоянный спрос на них;

• усилением итерационных процессов в экономике, политике и социальной сфере;

• глобализацией экономики.

В офере международных финансов выделяют национальные субъекты -государства, предприятия, граждане, и наднациональные субъекты международные финансовые организации (МФО), международные финансовые институты (МФИ). В связи с этим данную сферу можно разделит і на две части: международные финансовые отношения и международные финансы.

Международные финансовые отношения представляют собой систему отношений пи поводу движения денежных потоков. Они могут быть сгруппированы по следующим направлениям: взаимоотношения между субъектами хозяйствования различных стран; взаимоотношения государства с Правительствами других государств и МФО; взаимоотношения государства и субъектов хозяйствования с МФИ.

Международные финансовые отношения характеризуют движение денежных потоков между субъектами разных стран: предприятиями, Правительствами стран, предприятиями и правительствами, гражданами и правительствами.

Взаимоотношения между предприятиями складываются в процессе купли-продажи товаров, работ, услуг (экспортно-импортные операции). С одной стороны , эти отношения относятся к финансам субъектов хозяйствования Однако субъекты являются резидентами разных государств, по ному ни взаимоотношения отображают движение денежных потоков между этими странами. Обеспечение эквивалентности обмена мeждy ними достигается посредством валютного регулирования. Отклонение курса валют от реального соотношения между валютами стран нарушает международное распределенне финансовых ресурсов. Международная торговля характеризуется торговым балансом каждой страны. При этом сальдо экспортно-импортных операций характеризует поступление валюты в страну.

Взаимоотношения между правительствами различных стран возникают в сфере государственного кредита, когда одно государство выступает заемщиком, а другое кредитором. Аналогичный характер имеют взаимоотношения С правительством определенной страны юридических и физических чіп других государств. По содержанию все эти отношения относятся к государственному кредиту, а по направлению движения денежных средств. К международным финансовым отношениям.

Международные финансы отображают деятельность МФО и МФИ. По сути, международные финансы - это наднациональная структура (надстройка), которая характеризует концентрацию финансовых ресурсов в определенных общественных и/иди целевых фондах. По своей организации международные финансы довольно схожи с государственными финансами, только субъектом выступает не государство, а международная организация (институт). Деятельность таких организаций, как и отдельного государства, связана с выполнением определенных функций, которые оговариваются их уставом. Финансовое обеспечение исполнения этих функций осуществляется через фонды, которые создаются данными организациями. Это могут быть общественные фонды, например бюджет ООН. и целевые под конкретные пели, программы и проекты.

МФО вступают во взаимоотношения с правительствами отдельных государств по поводу формирования бюджета или других фондов этих организаций. Полученные деньги используются на финансирование централизованных проектов, программ этих организаций, на содержание аппарата управления, финансовую помощь отдельным странам. Таким образом, каждое государство может получать деньги от МФО, причем как в виде прямого финансирования, так и в опосредованной форме - через финансирование различных программ и проектов данной страны.

МФИ вступают в отношения как с правительствами отдельных государств, так и с субъектами хозяйствования этих стран. Взаимоотношения между правительствами складываются по двум направлениям. Первое отображает формирование уставного капитала МФИ за счет взносов отдельных стран. Второе характеризует кредитные взаимоотношения - предоставление кредита правительствам (или отдельным предприятиям на конкурсной основе), их погашение и выплата процентов.

Международные финансы отображают мировые интеграционные процессы. Централизация определенной части финансовых ресурсов на мировом уровне обеспечивает потребности мирового хозяйства. Именно на реализацию этих потребностей и направлена деятельность МФИ. Они финансируют отдельные проекты и программы, руководствуясь интересами мирового хозяйства в целом, а не отдельных стран, какими бы важными они не были.

По сравнению с национальными финансовыми системами международные финансы находятся в процессе развития. Однако ускорение международной экономической интеграции ведет как к усилению роли действующих международных организаций и институтов, так и к созданию новых. Это способствует повышению уровня централизации финансовых ресурсов на надгосударственном уровне, увеличению объемов международных финансовых потоков.