25.Порядок обложения операций с ценными бумагами и срочных сделок ндс.

Основные правила н/о операций с ценными бумагами НДС изложены в ст.149 НК РФ «Операции, не подлежащие обложению». Согласно пп.12 п.2 ст.149 НК РФ операции по реализации ценных бумаг, а также долей в уставном капитале организаций, паев в паевых фондах кооперативов и паевых инвестиционных фондах, инструментов строчных сделок (вкл. форвардные и фьючерсные контракты, а также опционы) освобождены от обложения НДС.

ВНИМАНИЕ! ОН НЕ УТОЧНЯЛ, НО СКОРЕЕ ВСЕГО, НДС ОБЛАГАЕТСЯ НИЧЕГО!!!! Объектом обложения НДС является реализация услуг по управлению пакетом ценных бумаг клиента, в т.ч. выполнение функций инвестиционного консультанта, доверительное управление ценными бумагами клиента и т.п.

Также обложению НДС подлежат доходы по следующим операциям:

1) выполнение агентских функций по ценным бумагам (услуги платежного агента, андеррайтинг и соандеррайтинг)

2) услуги по изготовлению бланков ценных бумаг

3) услуги по оформлению и регистрации сделок с ценными бумагами

4) услуги по ведению реестра акционеров

5) услуги по хранению ценных бумаг и т.п.

Доходы по заключенным срочным сделкам (форвардные, фьючерсные контракты, опционы, базовым активом которых являются ценные бумаги и валюта) не облагаются НДС, поскольку в их основе лежит обращение ценной бумаги или валюты, т.е. оборот, освобожденный от НДС.

Ценные бумаги могут выступать средством платежа (временно заменяя денежные средства) по различным сделкам (например, при купле-продаже ТРУ), но при этом они не являются расчетным документом. Поэтому решение вопроса об обложении НДС таких сделок зависит от того, какие товары, работы или услуги реализуются по данной сделке: облагаемые НДС или не облагаемые НДС. Если ценными бумагами (чаще векселя) рассчитываются за товары, работы или услуги, которые являются облагаемыми, то обороты по этим товарам, работам и услугам облагаются НДС, т.к. к обращению ценных бумаг они не имеют отношения. При этом моментом определения налоговой базы является дата погашения ценной бумаги или ее дальнейшей перепродаже стороной, получившей ее в качестве оплаты за товар (работы, услуги), т.е. дата обмена ценной бумаги на денежные средства.

26.Налогообложение операций репо с ценными бумагами.

Ст. 282 НК РФ «Особенности определения налоговой базы по операциям РЕПО с ценными бумагами» установлены все правила н/о операций РЕПО с ценными бумагами. Для н/о операцией РЕПО признается договор, отвечающий требованиям, предъявляемым к договорам РЕПО. Согласно ст. 51.3 ФЗ «О РЦБ» установлено, что договор РЕПО – договор, по которому одна сторона (продавец) обязуется в срок, установленный этим договором передать в собственность другой стороне (покупателю РЕПО) ценные бумаги, а покупатель обязуется принять эти ценные бумаги и уплатить за них определенную денежную сумму (1-ая часть), и по которому покупатель обязуется в срок, установленный этим договором передать ценные бумаги в собственность продавца, а продавец по договору РЕПО обязуется принять ценные бумаги и уплатить за них определенную денежную сумму (2-ая часть).

По сути операция РЕПО – продажа ценных бумаг с обязательством их обратного выкупа в будущее по заранее определенной цене. РЕПО – сделка из 2-х частей: сначала продажа, потом обратный выкуп. Цена выкупа может быть определена в виде твердой суммы (например, акции продаются по 1000р за штуку, а выкупаются обратно по 1.100р за штуку), а может быть в виде формулы (акции продаются по 1000р, а выкупаются обратно по рыночной цене биржи на день выкупа)

Ценными бумагами по договору РЕПО могут быть эмиссионные ценные бумаги российского эмитента, паи паевого инвестиционного фонда, акции или облигации иностранного эмитента. Сделка РЕПО – это всегда сделка с эмиссией ценных бумаг. Обычно покупатель по договору РЕПО обязан передать продавцу по РЕПО, при исполнении 2-ой части договора, ценные бумаги того же эмитента и в том же количестве, что и ценные бумаги, переданные покупателю по 1-ой части договора РЕПО. Срок операции РЕПО ограничен. Исполнение 2-ой части РЕПО должно быть осуществлено не позднее 1 года после наступления срока исполнения 1–ой части РЕПО. Датами исполнения 1 и 2 части РЕПО считаются, предусмотренные договором РЕПО, сроки исполнения участниками РЕПО своих обязательств.

При реализации ценной бумаги по 1-ой и 2-ой части РЕПО финансовый результат для целей н/о, в соответствии со ст.280 НК РФ, не определяется. Финансовый результат по сделке РЕПО определяется только на дату исполнения 2-ой части РЕПО. На практике стороны в договоре могут предусматривать различные формы расчета без поставки ценных бумаг или уплаты денег. Например, взаимозачеты встречных обязательств. Зачетные схемы могут быть многодоходовыми, тогда вместо обратного выкупа ценных бумаг они продаются 3-им лицам, а из выручки погашаются обязательства той стороны, которая должна была покупать эти бумаги, т.е. многодоходовые сделки.

По операциям РЕПО выплаты по ценным бумагам, права на получение которых возникло у покупателя по 1-ой части РЕПО в период между датами исполнения 1-ой и 2-ой частей РЕПО, могут приниматься в уменьшении суммы денежных средств, подлежащих уплате продавцом по 1-ой части РЕПО при последующем приобретении ценных бумаг по 2-ой части РЕПО, либо перечисляется покупателем по 1-ой части РЕПО продавцу, в соответствии с договором РЕПО.

Процентный или купонный доход по ценным бумагам является объектом РЕПО, учитывается при определении налоговой базы продавца по 1-ой части РЕПО в порядке, установленном ст. 271. 273, 328 НК РФ, и не учитывается при определении налоговой базы по процентному (купонному) доходу по ценным бумагам, являющимися объектами операции РЕПО, у покупателя по 1-ой части РЕПО. Н/о таких доходов ведется по ставкам ст. 284 НК РФ, в зависимости от вида ценных бумаг.

Ст.282 НК РФ установлен следующий порядок признания финансового результата от операций РЕПО для целей н/о. Для продавца по 1-ой части РЕПО разница между ценой приобретения ценной бумаги по 2-ой части РЕПО и ценой реализации ценной бумаги по 1-ой части РЕПО признается:

1. Если такая разница положительна – это расходы по выплате %-тов по привлеченным средствам, которые включаются в расчет базы в соответствии со ст. 265, 269 НК РФ (с учетом номинирования) и ст.271 НК РФ (для банков по ст. 290 НК РФ)

2. Если такая разница отрицательна – это доходы в виде %-тов по займу, предоставленному ценными бумагами, которые включаются в состав налоговой базы по ст. 250 и ст.270 НК РФ.

Для покупателя по 1-ой части РЕПО разница между ценой реализации по 2-ой части РЕПО и ценой приобретения по 1-ой части РЕПО:

1. Если такая разница положительна – это доходы в виде %-тов по размещению средств, которые включаются в состав налоговой базы по ст. 250 и 271 НК РФ.

2. Если такая разница отрицательна, то это расходы в виде %-тов по займу, полученные ценными бумагами, которые включаются в налоговую базу, в соответствии со ст.265, 269 НК РФ (с учетом номинирования) и ст.272 НК РФ.

Датой признания доходов или расходов по операциям РЕПО является дата исполнения (прекращения) обязательств участников операций по 2-ой части РЕПО. Расходы, связанные с заключением и исполнением операций РЕПО относятся к внереализационным расходам и учитываются в соответствии со ст. 265, 272, 273 НК РФ.