1.3 Методика економічного аналізу оборотних коштів

Завданнями комплексного економічного аналізу стану та використання оборотних коштів організації є:

1. Визначення обсягу оборотних коштів, необхідних для забезпечення безперервності господарської діяльності організації; 2. Перевірка відповідності запасів матеріальних цінностей встановленим нормативам і виявлення в складі виробничих запасів зайвих і непотрібних організації матеріалів; 3. Забезпечення збереження оборотних коштів, тобто виявлення і зведення до мінімуму втрат оборотних коштів; 4. Забезпечення використання оборотних коштів за цільовим призначенням; 5. Визначення впливу організації матеріально-технічного постачання і повноти використання матеріальних ресурсів на найважливіші показники роботи організації (обсяг випуску продукції, собівартість, продуктивність праці тощо); 6. Обгрунтування ефективності використання оборотних коштів за рахунок прискорення їх оборотності і умовного вивільнення з обороту; 7. Обгрунтування оптимальної потреби в матеріальних ресурсах; 8. Виявлення резервів підвищення ефективності використання оборотних коштів. SHAPE \ * MERGEFORMAT

Комплексний аналіз і оцінка показників стану і використання оборотних коштів

Аналіз матеріально-технічного постачання

Аналіз дебіторської заборгованості

Аналіз забезпеченості оборотними засобами

Аналіз ефективності використання оборотних коштів

Пошук резервів підвищення ефективності використання оборотних коштів

Рис. 2. Система комплексного економічного аналізу і оцінки стану ефективності використання оборотних коштів Сукупність досліджуваних у процесі аналізу стану та ефективності використання оборотних коштів дає комплексну характеристику стану та ефективності їх використання. Найважливішими показниками використання оборотних коштів на підприємстві є коефіцієнт оборотності оборотних засобів і тривалість одного обороту. Коефіцієнт оборотності оборотних засобів (До _об) показує, скільки оборотів здійснили оборотні кошти за аналізований період (квартал, півріччя, рік). Він визначається за формулою До _про = , (1.1)

де V _р - обсяг реалізації продукції за звітний період; Про _ср - середній залишок оборотних коштів за звітний період. Тривалість одного обороту в днях (Д) показує, за який термін до підприємства повертаються його оборотні кошти у вигляді виручки від реалізації продукції. Вона визначається за формулою Д = , Або Д = , (1.2) де Т - число днів у звітному періоді. Важливим показником ефективного використання оборотних коштів є також коефіцієнт завантаження засобів в обороті. Він характеризує суму оборотних коштів, авансованих на 1 руб. виручки від реалізації продукції. Іншими словами, він являє собою оборотну фондомісткість, тобто витрати оборотних коштів (в копійках) для одержання 1 руб. реалізованої продукції (робіт, послуг). Коефіцієнт завантаження засобів в обороті визначається за наступною формулою К _з = х 100, (1.3) де К _з - коефіцієнт завантаження засобів в обороті, коп.; 100 - переклад рублів в копійки. Коефіцієнт завантаження засобів в обороті _(Кз) - величина, зворотна коефіцієнту оборотності засобів (K _об). Чим менше коефіцієнт завантаження засобів, тим ефективніше використовуються оборотні кошти на підприємстві, поліпшується його фінансове становище. У зв'язку з тим, що обігові кошти складаються з оборотних фондів і фондів обігу, то і коефіцієнти оборотності для них можна визначити наступним чином:

До _оф = , (1.4) де К _оф - коефіцієнт обіговості оборотних фондів; Про _{ср оф} - оборотних фондів за звітний період; До _фо = (1.5) де К _фо - коефіцієнт оборотності фондів обігу; Про _{ср фо} - середній залишок фондів обігу за звітний період. Оборотні фонди складаються з виробничих запасів, незавершеного виробництва, дебіторської заборгованості та витрат майбутніх періодів. Тому для більш детального аналізу можна визначити коефіцієнт оборотності для кожного елемента оборотних фондів. Такий методичний підхід правомірний і для елементів фондів обігу. Наприклад, коефіцієнт оборотності виробничих запасів і дебіторської заборгованості може бути визначений з виразу До _из = (1.6) де К _пз - коефіцієнт оборотності виробничих запасів; Про _{ср пз} - середній залишок виробничих запасів за звітний період; До _дз = (1.7) де К _дз - коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості; - Середній залишок дебіторської заборгованості за звітний період. Прискорення оборотності оборотних коштів має важливе значення в першу чергу для поліпшення фінансового стану підприємства, а в кінцевому підсумку для досягнення максимального прибутку. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості, що характеризує відношення виручки від продажів до середньої величини дебіторської заборгованості, показує розширення або зниження комерційного кредиту, що надається підприємством. Період оборотності дебіторської заборгованості (погашення): (1.8) Чим більше період оборотності дебіторської заборгованості, тим вищий ризик її непогашення. Період інкасації боргу (Tінк.) розраховується виходячи з очікуваної виручки від реалізації з відстрочкою платежу за аналізований період: (1.9) Розрахунок періоду оборотності грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень виглядають наступним чином: (1.10) (1.11) Основним правилом аналізу є дотримання пропорції: співвідношення часток оборотних активів і необоротних активів має бути більше співвідношення часток позикових і власних коштів. Основою для прискорення оборотності оборотних коштів є величина обсягу виробництва продукції і швидкість її реалізації. Між обсягом реалізації і оборотністю оборотних коштів є прямий і зворотній залежності.