1.3. Політична й економічна незалежність центрального банку. Фактори оцінки незалежності цб
У деяких країнах спостерігаються істотні розходження між змістом і формою взаємин між центральними банками й існуючими галузями влади. Існує дві моделі таких взаємин:
Перша — ЦБ виступають агентом уряду (Міністерства фінансів) і провідником його грошово-кредитної політики (ГКП).
Друга — ЦБ є незалежним від уряду, що забезпечує йому самостійність у проведенні ГКП без впливу уряду. На практиці в чистому вигляді такі моделі не існують. У більшості країн існують проміжні моделі, що передбачають визначені принципи взаємин виконавчої влади і ЦБ.
Законодавство п’яти країн (США, Німеччина, Швейцарія, Швеція, Нідерланди) передбачає підпорядкування ЦБ парламентам. У більшості країн ЦБ є підлеглими казначейству або Міністерству фінансів.
У деяких країнах (Японія, Англія) — Міністерство фінансів має право видавати інструкції ЦБ. Але це рідкі випадки.
У країнах, де законодавчими актами передбачено підпорядкування ЦБ парламентам з'являється можливість приймати рішення, якими органи виконавчої влади сприяють ЦБ у рішенні проблем. Крім того, законодавство багатьох країн передбачає звітність перед парламентом. Федеральна Резервна Система (ФРС) подає у Конгрес звіт про діяльність два рази на рік, Німеччина, Японія подають звіт до Парламенту один раз у рік.
ЦБ у більшості країн світу користуються підтримкою держави, що дає їм можливість забезпечувати нормальне функціонування платіжних систем.
Питання незалежності ЦБ дискусійні, для України дуже актуальні. Від цього залежить правовий статус, функції, повноваження, принципи.
Національний банк України за своїм правовим статусом є одним з важливих інститутів держави. Він не входить у жодну гілку влади. Свою діяльність здійснює на правах незалежності й економічної самостійності. Однак, існує його визначена залежність від Верховної Ради України: звітність, призначення голови НБУ.
Оцінка рівня незалежності ЦБ виконується по ряду факторів (рис. 1.1.).
Рис. 1.1. Фактори оцінки рівня незалежності центрального банку
Політична незалежність ЦБ — це незалежність від органів державної влади і керування при виборі і призначенні керівництва.
Економічна незалежність ЦБ — це можливість проведення грошово-кредитної політики без обмежень з боку органів державної влади і керування.
Участь держави в капіталі ЦБ — несуттєво впливає на незалежність (табл. 1.1.).
Таблиця 1.1
Частка держави у капіталі центральних банків
Країна |
Частка держави, % |
Великобританія Німеччина Україна |
100% державна власність |
США |
100% власність банків-членів ФРС |
Японія |
55% — власність держави 45% — власність приватних осіб |
2. Ступінь відображення в законодавстві цілей і задач банку — це неістотний фактор (табл. 1.2.).
Таблиця 1.2
Цілі і задачі центральних банків у законодавстві
Країна |
Висвітлення мети і задач у законодавстві |
Великобританія Німеччина Україна |
Основна мета і сфера діяльності ЦБ чітко визначається в Конституції або у Законі «Про центральний банк» |
США
|
Основні задачі ЦБ або не сформульовані, або сформульовані загалом |
3. Процедура призначення керівництва банку (критерій політичної незалежності) — істотний фактор (табл. 1.3.).
Таблиця 1.3
Процедура призначення керівництва банку
Країна |
Процедура вибору керівництва |
Великобританія США Німеччина Японія |
Керівні органи |
В цілому, важливо відмітити, що фактори оцінки рівня незалежності різні в кожній країні. Це впливає на вибір функцій та операцій центральних банків.
Питання для самостійного опрацювання
1. У яких країнах з’явились перші центральні банки, чому це відбулось саме там?
2. Оцініть ступень незалежності ФРС США від уряду за «шкалою незалежності».
3. Яку роль відіграє Європейський Центральний банк у процесі формування та розвитку валютної системи?
4. Інституційні основи діяльності центральних банків.