11. Методы управления финансовым риском.

Целью управления финн.риском является снижение потерь, связанных с данным риском до минимума.

Методы защиты от фин.рисков м/б классифицированы на 2 вида: 1. физич.защита (сигнализация); 2. эконом.защита – прогнозирование уровня доп.затрат, оценка тяжести овзможного ущерба, исп-ия всего фин.механизма для ликвидации угрозы риска или его последствий.

Методы управления фин.риском:

1. Упразднение – заключается в отказе от совершения рискового мероприятия;

2. Предотвращение потерь и контроль – означает определ.набор действий, которые обусловлены необходимостью предотвратить негативн.последствия;

3. Страхование – инвестор готов отказаться от части доходов, лишь б ы избежать риска, т.е. он готов заплатить за снижение риска до нуля;

4. Поглощение риска (принятие на себя) – признание ущерба и отказ от его страхования. К поглощению прибегают тогда, когда сумма предполагаемого ущерба незначительна и ею можно принебречь.

Способы снижения фин.риска: - диверсификация – процесс распр-ия капитала м/у разл.объектами вложения, которые не связаны м/у собой; - приобретение доп.информации и выборе и результатах; - лимитирование – установление лимита, т.е. предельных сумм расходов, продажи кредитов; - самострахование; - страх-ие от валютных рисков; - хеджирование – система заключение срочных контрактов и сделок, учитывающая вероятность в будущем изменения валютных курсов; - приобретение контролдя над деят-тью в связанных областях; - учет и оценка доли использования специфич. Фондов компании в ее общих фондах.

12. Организация управления риском на предприятии.

Риск – это фин.категория, поэтому риск-менеджмент предст.собой часть фин.менеджмента. в основе риск-менеджмента лежит целенаправленный поиск и орг-ция работы по снижению степени риска, искусство получения и увеличения дохода в неопределенной хоз.ситуации.

В идеале для управления рисков в организации д/б создано спец.подразделение – отдел управления риском, возглавляемое риск-менеджером, который занимается исключительно проблемами управления риском и координирует деят-ть всех подразделений в плане регулирования риска и обеспечения компенсации возможных убытков.

Организац. аспекты создания стр-ры управления риском.

Функции риск-менеджера на п/п довольно обширны. В его ведении находятся вопросы обеспечения безопасности и контроля над риском, а также обеспечение качества выпускаемой продукции. Он формирует организац.стр-ру управления риском на п/п, разрабатывает осн.положения и инструкции, связанные с этой деятельностью.

Идеологическая задача риск-менеджера – разработка стратегии и принципов управления риском на п\п, которые изложены на внутренних нормат. документах: 1. Положение по упр-ию рисками; 2. Руководство по упр-ию риском. Положение содержит анализ риска на п/п и изложение ключевых моментов управленческой стратегии п/п в данной области.

Положение выражает философию компании по отношению к управлению риском. В нем д/б очерчено разграничение полномочий м/у разл.стр-ми единицами, указано, кто отвечает за опред.аспекты управления риском.

Руководство по управлению риском – документ, определяющий конкретные действия. В руководство включается вся инф-ия , связанная с риском. Устан-ся четкая ответ-ть всех подразделений орг-ции, определяется взаимод-ия различных служб. Разделы руководства должны содержать изложения основныз подходов к страхованию, описание действий при пожарах, взрывах, производственныз травмах и т.д.

Чаще всего подразделения по упр-ию риском невелики.

Функции отдела по упр-ию риском заключаются в практической реализации выбранной стратегии п/п-я в данной области: - выявление риска; - ведение регистрации происшедших случаев, их статистич.обработка; -управление страх.программами; - реализация мероприятий по повышению уровня безопаснгости п/п-я; - реал-ция программ по повышению квалиф-ии персонала.

Упр-ие портфелем страх-ых договоров для большой орг-ции явл.трудоемкой работой: - оценка необх-ти страх. Покрытий разл.типов; - выбор страховщиков и страх.брокеров; - переговоры о размерах страх. Премий и страх.покрытий; - выработка формулировок договоров о страх-нии; - ведение дел, связанных с предъявлением исков; - ведение регистрационных записей по страх-ию.

Примером орг-ции стр-ры по упр-ию риском может служить отдел, состоящий из риск-менеджера, помощника и раб.группы из 2-3 чел.

Отдел имеет контракты на выполнение многих специалазир-ых работ с независимыми исполнителями и координируют их деят-ть.

В России на практике выделяют 3 подхода к орг-ци риск-менеджмента:

1. управление рисками могут заниматься подразделения компании, напр., с текущими и комплексными рисками работает отдел планирования и анализа, а фин.рисками заним-ся отдел, управляющий ден.потоками;

2. пассивный риск-менеджмент с привлечением внеш. консультатнов;

3. активный риск-менеджмент, при котором всю работу координирует спец.созданное подразделение.