6. Виды рисков

1. Производственные – опасность нанесения ущерба п/п и третьим лицам вследствие нарушения производственного процесса. Это опасность повреждения или утери произв. оборуд-я, транспорта, разруш-я зданий и сооружений в рез-те воздействия внеш.факторов

2. Экологические – вер-ть наступления гражд. отв-ти за нанесение ущерба окр. среде, а также жизни и здоровью третьих лиц. Последствия можно разделить на ближайшие и отдаленные.

3. Инвестиционные – связаны с возможностью недополучения или потери прибыли в ходе реализ-ии инвест. проекта. Объектом риска выступают имуществ. интересы инвестора.

а) кредитные риски

б) риски первой стадии проекта – связаны с незавершением проектировочной или строительно-монтажной части проекта; риски выяления технич. хар-к объекта; риски вследствиенеправильного оформления юр.прав;риски превышения сметы вследствие ее удорожания.

в) риски второй стадии проекта – д/б обеспечена окупаемость проекта. эта стадия связана с торговой или произв. деят-ю и подвержена предпринимат. рискам.

4. Кредитные риски – связаны с невозвратом суммы кредита, % по нему и нарушения сроков возврата. Для кредитора сущ-ет риск прямых убытков в случае невозврата суммы кредита или его части и риск косвенных убытков, связ. с задержкой уплаты долга и % по нему.

Внешние риски связаны с нанесением…

Внутренние зависят от способностей предпринимателей орг-ть пр-во и сбыт прод-ии.

Прямой ущерб – это потери ОФ и ОбФ, физич. ущерб персоналу, физ. и имущ.ущерб третьим лицам. Косвенный ущерб – недополучение дохода вследствие перерыва в хоз. деят-ти по разл. причинам.

5. Страновые риски – возникают при осущ-ии деят-ти на терр-ии иностр.гос-в. Доход от бизнеса может возрасти в случае неблагопр. изменения полит. или эк. сит-ии в стране. Причины: изм-е полит. строя в стране; экспроприация или национ-я объектов иностр. собст-ти; уничтож. или повреждение объектов собст-ти в рез-те воен. д-ий; изм-е законодат-ва.

Концепция «мирового портфеля»: доли вложения ср-в в активы разл. гос-в д/б распределены обратно пропорционально их страновому риску.

6. Финансовые риски – возникают в процессе управления финн-ми п/п.

а) валютные (операционные, трансляционные, экономические)

б) процентные (позиционные, портфельные, экономические)

в) портфельные (систематические и несистематические)

Валютные риски - вероятность возникновения убытков в результате изменения обменных курсов в процессе внешнеэк. деят-ти, инвестиц. деят-ти в др. странах, а также при получении экспортных кредитов.

Операцион. валют.риски – возмож-ть возникн-я убытков в рез-те изменения обменного курса и воздействие его на ожидаемые доходы от продажи прод-ии.

Трансляционный валютный риск – возникает при наличии у головной компании дочерних компаний или филиалов зарубежом. Его источником явл. возможное несоотв-е м/у активами и пассивами компаний, пересчит. валютами разных стран.

%-е риски – вер-ть возникн-я убытков в рез-те изм-я %-х ставок по фин.ресурсам

Позиционный риск – возникает, если % за пользование кредитными рес-ми выплачивается по плавающей ставке.

Портфельный риск – отражает влияние % ставок на ст-ть финн. активов ( акции и облигации)

Экономический %-ый риск – связан с воздействием % ставок на эк. полож- е компании в целом.

Портфельные риски – показывают влияние различных макро- и микроэк. факторов на активы предпр-ля или инвестора. Портфель активов может состоять из акций и облигаций п/п, гос.цен.бум., ден.ср-в, страх.полисов, недвижимости и т.д. Путем составления портфеля из разных активов можно существенно уменьш. его рисков-ть и увелич. доходность.

7. Коммерч.риски – связ. с возм-ю недополуч. прибыли или возн-я убытков в процессе провед-я торговых операций.

8. Политические риски – возможность недополучения дохода или потеря собст-ти иностр. предпр-ля вследствие изменения соц.-полит.ситуации в стране.