Тема 5: инвестирование и кредитование во внешнеэкономической деятельности

1. Сущность, формы и виды инвестиций во ВЭД

2. Мотивы, способы создания и формы организации управления СП

3. Формы международного сотрудничества по обмену технологиями

4. Сущность, виды и условия кредитов во ВЭД. Международные кредитные организации

5. Роль государства в привлечении иностранных инвестиций. Влияние иностранных инвестиций на экономику принимающих стран

1. Сущность, формы и виды инвестиций во вэд

Инвестиции - все виды материальных и нематериальных ценностей, вкладываемых в предпринимательскую или иную деятельность в целях получения прибыли или социального эффекта.

Инвестиции считаются международными, если инвестируемый капитал пересекает государственную границу.

Международные инвестиции:

• Иностранные, когда к нам не резиденты приезжают и внедряют свои средства.

• Зарубежные, когда мы инвестируем.

Формы международных инвестиций:

• Предпринимательский капитал – создание совместных, иностранных предприятий на территории нашей страны.

• Ссудный капитал – означает взять в долг (кредиты, займы, ссуды).

Виды инвестиций:

1. С точки зрения объекта инвестирования

Инвестиции:

• Реальные инвестиции (real investment) – приводят в конечном счете к вводу в эксплуатацию новых средств производства:

• инвестиции в основной капитал;

• инвестиции на капитальный ремонт основных средств;

• инвестиции в нематериальные активы;

• инвестиции в прирост запасов оборотных фондов;

• инвестиции в другие нефинансовые активы.

• Финансовые инвестиции (financial investment) – сводятся лишь к смене «хозяина» у уже существующего имущества:

• инвестиции в ценные бумаги;

• инвестиции в иностранные валюты;

• инвестиции в банковские депозиты;

• предоставление другим предприятиям займов;

• тезаврационные инвестиции.

2. По характеру участия в инвестировании

Инвестиции:

• Прямые инвестиции (direct investment) – дает инвестору непосредственное право собственности на имущество (покупка участков земли);

• Портфельные инвестиции (portfolio investment) – представляет косвенное инвестирование, т.е. инвестирование в портфель (покупка акций инвестфонда, представляющего набор ценных бумаг).

3. По использованию в процессе производства

Инвестиции:

• Инвестиции в основной капитал

• Инвестиции в оборотный капитал

• Прочие

4. По региональной принадлежности

Инвестиции:

• Национальные (внутренние)

• Иностранные

• Зарубежные

5. По форме собственности

Инвестиции:

• Государственные инвестиции

• Частные инвестиции

6. По периоду инвестирования

Инвестиции:

• Краткосрочные (до 1 года)

• Среднесрочные (от 1 года до 3 лет)

• Долгосрочные (от 3 лет)

2. Мотивы, способы создания и формы организации управления сп

Организационно-правовые формы иностранных инвестиций:

• совместное предприятие;

• иностранное предприятие;

• филиалы и представительства.

Совместное предприятие – это хозяйственно-самостоятельная организация, предпринимательская деятельность которой осуществляется на базе общей собственности партнеров из разных стран. Государства участников СП не несут ответственности по обязательствам участников, а СП – по обязательствам.

Способы создания СП:

• путем его учреждения;

• путем покупки иностранным инвестором доли участия в существующем предприятии;

• участие в процессе приватизации;

• контрактные СП (по контракту).

Мотивы иностранного партнера:

• увеличение производства товара с помощью экспорта капитала;

• получение льгот (например, освобождение продукции от пошлин);

• более низкая плата за факторы производства (например, оплата труда рабочих, сырье, ТЭР);

• утверждение на внутреннем рынке.

Мотивы отечественного партнера:

• получение передовой технологии и оборудования;

• получение средств в СКВ для осуществления или развития деятельности;

• получение гарантий источника комплектующих изделий или отсутствующего в стране сырья;

• использование торговых каналов и имиджа иностранного партнера на рынке.

Модели управления СП:

• модель автономии (функция оперативного управления компанией отдаются нанятому из вне аппарату менеджмента (третьей стороне));

• модель партнерства (оперативное управление осуществляет один из собственников (партнер));

• модель разделения функций (часть функций осуществляет один партнер, а часть - другой);

• модель консенсуса (все функции управления выполняются совместно)

Типовая схема управления СП:

Высшее правление:

• исполнительная дирекция – оперативное управление;

• ревизионная комиссия – контроль за финансовой деятельностью исполнительной дирекции.