4.4.4. Бизнес - план.

• В конце второго, 1818-1819 года, зимою, мой патрон, большой кутила и расточитель, оказался в стесненных обстоятельствах, вынуждающих его продать контору. Хотя в те времена цены на патент стряпчего де достигали таких баснословных сумм, как теперь, он запросил за свое заведение немало - сто пятьдесят тысяч франков. Если б деятельному, знающему и толковому стряпчему доверили такую сумму на покупку этой конторы, он мог бы прилично жить на доходы от нее, уплачивать проценты и за десять лет расквитаться с долгом.

  Оноре де Бальзак. ГОБСЕК.

  Предназначение

Бизнес-план - это описание деятельности предприятия по реализации конкретного проекта, для осуществления которого запрашивается кредит. Основная цель бизнес-плана - убедить кредитора в продуманности и целесообразности своих действий и в возможности возвратить запрашиваемый кредит и уплатить проценты в установленные сроки и на заданных условиях. В более широком понимании бизнес-план может являться стратегическим планом развития предприятия на определенный период времени. Предоставление бизнес-плана – строго обязательно - при получении долгосрочных кредитов (на инвестиции) и по усмотрению банка - при кредитовании в текущую деятельность и на приобретение объектов с целью передачи их в лизинг. Скорее всего, бизнес-план от вас потребуют и при кредитовании в текущую деятельность, но он будет представлять упрощенный технико-экономический расчет.

Следует отметить, что определенных понятий «бизнес-план» и «технико-экономическое обоснование кредита» нет. Как правило, банки под термином «бизнес-план» подразумевают солидный развернутый документ (как это будет описано ниже) со всеми приложениями и расчетами, а под термином «Технико-экономическое обоснование кредита» - таблицу (расчет) возврата кредита и уплаты процентов и краткой пояснительной запиской.

• Подготовка и написание

Основные трудности с подготовкой бизнес-плана сталкиваются небольшие предприятия и фирмы, не осуществляющие планирование и анализ своей деятельности и привыкшие жить сегодняшним днем. Как правило, на этих предприятиях нет планово-финансовых отделов и его функции выполняет бухгалтерия. Впрочем, крупные государственные предприятия также становятся в тупик при подготовке бизнес-планов, что объясняется не высокой подготовкой их финансовых менеджеров и незнание ими основ проектного анализа. Написание бизнес-плана должно производится опытными сотрудниками фирмы, в число которых обязательно входит главный бухгалтер, финансовый директор и руководители ведущих отделов. Каждый раздел бизнес-плана может быть написан тем подразделением предприятия, которое отвечает за решение задач описанных в разделе. Консультации и практическую помощь по разработке и написанию бизнес-плана можно получить в консалтинговых фирмах, кредитных отделах банков. Различного рода семинары, тренинги и практические занятия по данной тематике регулярно проводятся государственными и коммерческими учебными заведениями, учебными и научными центрами. В продаже имеется множество книг и методических пособий по данной тематике. Для выполнения экономических и финансовых расчетов бизнес-плана, применяются различные программные продукты, которые позволяют произвести основную массу расчетов и сгенерировать основные экономические результаты. Такие программы могут иметь различный уровень сложности. Входными параметрами в них служат: условия кредита, объемы продаж, цены, ставки налогов и т.п. На выходе пользователь получает таблицы расчетов налогов и прибыли, таблицы и графики погашения кредита, использование оборотных средств, расчет основных экономических показателей и т.п. Подобные расчеты могут осуществить и специалисты предприятия, используя программу MS EXELL или другие электронные таблицы.

• Структура

Объем и сложность бизнес-плана зависит от масштаба реализуемого проекта. Стиль изложения информации должен быть достаточно ясен и лаконичен, следует избегать подробных технических деталей. Необходимо помнить о том, что этот документ пишется для людей с экономическим образованием. Изложение должно быть наглядным и сопровождаться схемами и графиками. Часто банки предоставляют клиентам краткие указания по разработке бизнес-планов в виде описания его краткой структуры и требуемых таблиц. Рекомендуется составлять бизнес-план в соответствии с рекомендациями по разработке бизнес-планов инвестиционных проектов, утвержденными приказом Минэкономики Республики Беларусь. Бизнес-план для проектов связанных с финансированием текущих активов проще по своей структуре, чем дано в рекомендациях (надо просто опустить лишние разделы). Приведенная ниже структура бизнес-плана является типовой и может изменяться в зависимости от вида деятельности предприятия, направления использования кредита, вида кредита. Представленная структура ориентирована на инвестиционный проект и может быть значительно сокращена при описании проекта на пополнение оборотных средств и торгово-посреднических сделок.

Примерная структура бизнес-плана:

Резюме.

Отражает основную идею проекта и обобщает основные выводы и результаты по разделам бизнес-плана. Его задача заключается в отражении сути бизнес-плана в сжатой и доступной форме. В резюме отражается:

1. идея проекта;

2. описание продукта, его новизны, социальной значимости и конкурентных преимуществ;

3. основные итоги маркетинговых исследований и финансово-экономических расчетов;

4. требуемая сумма инвестиций, условия кредитования.

1. Характеристика предприятия.

Отражается общая характеристика предприятия:

1. название, реквизиты; юридический статус, форма собственности;

2. описание отрасли и предприятия: история образования и развития; достижения и неудачи; слабые и сильные стороны; особенности деятельности; характеристика материально-технической базы и используемых технологий; загрузка производственных мощностей; выпускаемая продукция;

3. основные показатели финансово-экономической деятельности;

4. описание стратегии развития: главные цели и задачи развития; название реализуемого проекта; актуальность и новизна предлагаемого проекта; стадии проработки основных этапов проекта; конкретные мероприятия по достижению указанных целей; обоснование собственных источников финансирования проекта; исходные данные по проекту.

2. Описание продукции.

В этом разделе описывается продукция, которая будет производиться предприятием:

1. область применения и функциональное назначение; основные характеристики; соответствие стандартам; контроль качества; гарантийное и пост гарантийное обслуживание; наличие патентов, лицензий и сертификатов, новизна используемых технологий и потребительских свойств;

2. план мероприятий по усовершенствованию продукции с целью повышения ее конкурентоспособности: предполагаемые проблемы в освоении продукции; совершенствование упаковки и модификация продукции; повышение качества продукции;

3. Анализ рынка и стратегия маркетинга.

1. общая характеристика рынков на которых планируется сбыт продукции и доля на них предприятия; динамика развития рынков и прогноз тенденций их изменения; основные факторы влияющие на изменение рынка; основные требования потребителей к продукции;

2. оценка возможностей конкурентов основные данные о выпускаемой ими продукции – технический уровень, цена, качество; техническое и финансовое состояние конкурирующих предприятий; конкурентные преимущества;

3. контрактные и предконтрактные документы на реализацию продукции

4. обоснование стратегии маркетинга: стратегия сбыта; ценовая политика; система реализации; политика послепродажного обслуживания; оценка динамики сбыта; обоснование затрат на рекламу и маркетинг; план продвижения продукции на рынок;

4. Производственный план.

Производственный план разрабатывается на срок реализации проекта и включает в себя описание:

1. программа производства и реализации продукции;

2. производственные мощности: инвестиции в основные фонды; обоснование используемых технологий; контрактные и предконтрактные соглашения на поставку оборудования; место реализации проекта;

3. материально техническое обеспеченье: сырьевые ресурсы и их поставщики; схемы материально-технического обеспечения; теплоэнергетические ресурсы; риски ресурсного обеспечения;

4. издержки производства и сбыта продукции: обоснование по каждой статье издержек;

5. экологическая оценка проекта;

3. Организационный план.

В данном разделе в соответствии с основными этапами реализации проекта дается комплексное обоснование организационных мер и мероприятий. Важное место отводится организационно-штатной структуре и выборе системы управления предприятием, проектом, персоналом. Подбор и подготовка менеджеров и персонала, обоснование требуемой квалификации и численности работников.

4. Инвестиционный план.

Включает в себя календарный график реализации проекта, согласованных во времени мероприятий для его осуществления начиная от принятия инвестиционного решение и промышленных работ и заканчивая погашением задолженности перед банком. При разработке графика указывается перечень работ и потребность в финансовых ресурсах.

1. расчет инвестиционных издержек определяемых как сумма основного капитала (капитальные затраты) и чистого оборотного капитала;

2. сводные данные по источникам финансирования проекта: собственные средства; кредиты банков; государственные средства;

3. расчет погашения задолженности по источникам финансирования;

5. Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности.

1. Расчет чистой прибыли от реализации проекта;

2. Расчет потока денежных средств;

3. Проектно-балансовая ведомость;

6. Показатели эффективности проекта.

Оценка инвестиций строится на сопоставлении ожидаемой чистой прибыли от реализации проекта с инвестированным в проект капиталом. Основные показатели:

1. чистый дисконтированный доход; внутренняя норма доходности; индекс рентабельности;

2. уровень безубыточности;

3. коэффициент покрытия задолженности; рентабельность; коэффициент финансовой независимости; коэффициент структуры капитала; коэффициент оборачиваемости; коэффициент текущей ликвидности;

7. Юридический план.

В этом разделе описывается организационно-правовая форма предприятия, уточняются отдельные юридические аспект деятельности;

К бизнес-плану должны прилагаться соответствующие договора, контракты, соглашения и прочие документы, подтверждающие изложенные данные.

Бизнес-план является одним из ключевых документов предоставляемых в банк заемщиком. По степени проработки бизнес-плана и его соответствия общепризнанным канонам банк судит о серьезности намерений и профессиональной подготовке должника.

• Проектный анализ

Анализ кредитуемого проекта один из ключевых моментов кредитного мониторинга клиента. Особую остроту он принимает, когда рассматривается сложный инвестиционный проект. Проблема заключается в том, что банковским служащим трудно однозначно судить о том, является ли проект жизненно способным или нет. Это обусловлено тем, что они не располагают специальными знаниями из той области, в которой реализуется проект. Например, проект создания и производства нового вида органического удобрения может грамотно оценить только группа специалистов в которую будут входить химики, биологи, технологи, маркетологи и т.д. Притом все эти люди должны иметь специализацию и опыт именно в сфере производства и торговли удобрениями. Ожидать, что рядовой банковский клерк произведет подобный анализ более чем наивно. Из этого следует, что работа банка по анализу бизнес-плана на 90% состоит из перепроверки данных изложенных в бизнес-плане. Таким образом, если бизнес-план написан очень грамотно, со ссылками на выводы специалистов, с приложениями необходимых экспертных заключений, отзывов авторитетных организаций, банк будет склонен доверять представленным документам. В противоположность этому – если бизнес-план выполнен неумело и по дилетантски, а данные ничем не подтверждены, то банк не будет склонен ему доверять. В этом случае вам порекомендуют обратиться в консалтинговую компанию, чтобы она произвела соответствующий анализ проекта и оформила результаты в виде бизнес-плана. Услуги консалтинговых компаний стоят очень недешево, поэтому гораздо выгоднее инвестировать деньги в знания собственных специалистов.

Хотя банковские служащие и не являются бизнесменами, они имеют определенный опыт того, какие проекты успешны, а какие нет. Информация об успешных и неуспешных проектах распространяется довольно быстро. Основное требование к проекту это коммерческая прибыльность и способность генерировать денежные потоки достаточные для покрытия текущих расходов по проекту и по обслуживанию кредита. Если проект социально значим (здравоохранение, производство детского питания и т.п.) или соответствует государственным приоритетом (новые технологии в жилищном строительстве, экспорт, новые технологии и т.п.) то это тоже очень хорошо, поскольку кредитование такого проекта укрепляет имидж банка в глазах государства, а это имеет далеко не последнее значение. В настоящее время доля инвестиционных проектов в кредитном портфеле банков невелика. Основное предпочтение банки отдают кредитованию торгово-посреднической деятельности и оборотных средств предприятий. Это связано с тем, что в текущих условиях реализация любого инвестиционного проекта сопряжена со значительными рисками. Банки идут по пути наименьшего сопротивления, стараясь вкладывать деньги в проекты имеющие высокий уровень прибыльности и оборота денежных средств. Конечно, это не способствует подъему промышленности и развитию новых технологий, но надо помнить о том, что такое отношение банков это только индикатор инвестиционной привлекательности отечественной промышленности.