Тема 19. Спрос и предложение денег. Банковская система национальной экономики

Деньги появились в результате развития производительных сил и производственных отношений. Простая или случайная форма стоимости проявилась на низшей ступени развития произво­дительных сил. Обмен товаров происходил через выражение стоимости одного товара в другом това­ре (1 топор = 20 кг зерна). Главное, что наблюда­лось в процессе такого обмена, — это удовлетво­рение потребности.

Полная или развернутая форма стоимости от­личается от простой тем, что на рынке присутствует целый ряд товаров. Один товар встречается при об­мене с множеством других товаров-эквивалентов.

= 1 овце

1 мешок зерна = 2 м холста

= 1 топору

Но такая форма обмена довольно затруднитель­на и неудобна.

Всеобщая форма стоимости возникает, когда ■ товар становится главной целью производителя. Производитель одного товара стремится при обме­не получить максимальное количество разных нуж­ных ему товаров. Появляется какой-то один товар на рынке, который выступает в роли эквивалента других товаров

(1 овца, 2 м холста, 1 топор г— каждый товар = = 20 кг зерна).

Денежная форма стоимости — это выделение металла, главным образом золота и серебра, как j товара-эквивалента. Золото обладает всеми не­обходимыми качествами для превращения товара

в деньги.

1. Золото получило признание как товар-эквивалент у продавца товара и покупателя товара.

2. Золото может длительное время быть товаром — i всеобщим эквивалентом (заменителя золота нет),

3. Золото обладает особыми физическими свойствами, делающими его пригодным для постоянного

обмена.

Деньги, как мера цены, соизмеряют товары че­рез масштаб цен.

Масштаб цены — это определенное весовое количество золота, принятое за единицу национальной валюты (доллар, марка, франк, рубль и т.д.). Для определения масштаба цен не обязатель­но все вопросы купли-продажи решать через золо­то, эту функцию прекрасно выполняют бумажные деньги.

Деньги — это товар особого рода, товар-экви­валент, выражающий цены других товаров (услуг).

Ликвидность — способность товара (денег) без затруднений меняться на другие товары или услуги.

Деньги выполняют три основные функции.

1. Средство обращения — возможность исполь­зовать деньги при покупке и продаже товара. Деньги, как средство обращения (Д—Т—Д), дают возмож­ность обществу не применять бартерный обмен.

2. Мера цены — денежная единица использует­ся обществом в качестве масштаба для соизмере­ния цен различных товаров и услуг.

3. Средство сбережения. Деньги — наиболее удобная форма хранения богатств. Обладая высо­кой ликвидностью, они мобильны и в любой момент могут быть использованы для удовлетворения лю­бого финансового обязательства.

Наличные деньги — образуют бумажные день­ги и разменные монеты.

Безналичные деньги — основная масса денеж­ных средств физических и юридических лиц, находя­щихся на банковских счетах. Это денежные средства, которые используются во взаимных расчетах через банки безналичным оборотом, а также для накопле­ния денежных средств на расчетных счетах в банках.

Денежные средства исходя из их ликвидности группируются в денежные агрегаты, которые отли­чаются тем, как быстро их можно превратить в на­личные деньги и оплатить товар или услугу.

Денежный агрегат Mi включает в себя: наличные деньги и платежные средства, которые быстро реали­зуются в наличные деньги (счета до востребования в банках, чековые депозиты, пластиковые деньги). Агрегат М, обладает наивысшей ликвидностью. Денежный агрегат М₂ включает в себя агрегат М, и несколько менее ликвидные средства: не­большие срочные вклады, облигации госзаймов. Чтобы составляющие этого агрегата превратить в «живые» деньги, необходимо время. Одновременно возможны и определенные потоки в виде процента. Денежный агрегат М₃ включает в себя М₂, сроч­ные вклады крупных, размеров, отдельные виды ценных бумаг, имеющие определенную степень ли­квидности.

Денежный агрегат L включает в себя М₃ и все, что в определенной степени может быть использовано в виде платежного средства: ценные государственные бумаги, облигации Сбербанка России, государствен­ные краткосрочные облигации (ГКО).

Вывод: количество денег в обращении можно ог­раничить агрегатом М_ь т.е. наиболее ликвидными финансовыми активами. Если речь идет о монетар­ном базисе экономики, то учитываются все денежные агрегаты.

Спрос на деньги подразумевает желание иметь и распоряжаться определенным количеством денег всеми экономическими субъектами.

На спрос на деньги влияет:

количество всех видов ликвидных активов: средства на сберегательных и срочных счетах, ценные j краткосрочные бумаги, облигации и акции корпораций и т.п. л

процентная ставка; (богатство как основной фактор спроса на деньги; наличие инфляции. Предложение денег осуществляет Централь­ный банк через эмиссию денег, регулирование став­ки процента по кредитам, операций по купле-прода­же ценных бумаг.

Американский ученый Фишер поставил в прямую зависимость уровень цен от общего количества денег (включая банковские депозиты) и сделал вывод о том, что цены пропорциональны общим расходам, а рас­ходы пропорциональны денежным запасам.

Исходя из своей концепции, Фишер вывел фор­мулу

MV = PQ, где М — количество денег в обращении (включая массу денег в чековом обращении); V — скорость обращения денег; Р — средний уровень цен товар­ных сделок; Q — количество (объем) товарных сде­лок.

Исходя из этой формулы, мы можем вывести формулу товарных цен;

P = MV/Q и количества денег, необходимых для обращения: М = PQ / V.

Банковская система состоит из двух уровней:

• Центральный банк;

• коммерческие банки. I

Функции и статус ЦБР

Деятельность Центрального банка России (ЦБР) регулируется Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и законами, принимаемыми Государственной Ду­мой, о деятельности ЦБР.

ЦБР возглавляет кредитную систему страны, имеет монопольное право на эмиссию денег, в ин­тересах экономики России проводит кредитно-денежную политику.

Основными целями деятельности ЦБР явля­ются:

• Защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранной волюте.

• Развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации.

• Обеспечение эффективного и бесперебойно­го функционирования системы расчетов.

Получение прибыли не является деятельностью Банка России.

Банк выполняет следующие функции.

• Совместно с Правительством РФ разрабаты­вает и осуществляет единую государственную де­нежно-кредитную политику по защите и устойчиво­сти российской валюты (рубля).

• Монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение.

• Разрабатывает и устанавливает правила осуществления расчетов в РФ.

• Устанавливает правила банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности банковской сис­темы»

• Осуществляет государственную регистрацию, надзор за деятельностью кредитных организаций, выдает и отзывает лицензии кредитных и аудитор­ских организаций.

• Регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитны­ми организациями на основе федеральных законов.

• Осуществляет валютное регулирование и ва­лютный контроль как непосредственно, так и через уполномоченные банки.

• Участвует в разработке прогноза и составле­нии платежного баланса.

• Составляет платежный баланс.

В соответствии с законодательством РФ основны­ми инструментами и методами ЦБР в проведении денежно-кредитной политики являются." процентные ставки по операциям ЦБ, нормативы обязательных резервов коммерческих банков, рефинансирование банков, валютное регулирование, операции на откры­том рынке, устанавливает ориентиры роста денежной массы, количественные ограничения деятельности банков.

Коммерческие банки стали формироваться и рабо­тать в России с 1988 г. Они функционируют на осно­вании лицензий, выдаваемых ЦБ. В лицензии пере­числены все виды деятельности, которыми они могут заниматься. Особенность коммерческих банков Рос­сии заключается в их универсальности; лицензии не устанавливают специализацию их деятельности, на­пример ипотечная или только инвестиционная. Им предоставлено право беспрепятственно участвовать на фондовых рынках. Однако они должны получить особое разрешение ЦБ на приобретение ценных бу­маг иностранного происхождения. Кроме лицензии ЦБ на осуществление банковской деятельности коммер­ческие банки получают от ЦБ валютные лицензии четырех видов:

1. Простые валютные лицензии, дающие пра­во работы с валютой только через один из российских банков, имеющих Генеральную лицензию.

2. Расширенная валютная лицензия дает пра­во банку на установление корреспондентских отно­шений с шестью банками развитых стран.

3. Генеральная валютная лицензия не ограни­чивает количество на установление корреспондент­ских отношений с другими банками стран развитого рынка, а также предоставляет право на открытие новых филиалов и представительств в этих странах.

4. Лицензия на осуществление операций с дра­гоценными металлами. Эту лицензию могут полу­чить КБ, обладающие уставным капиталом 5 млн. ев­ро. Это же требование относится и к банкам, претен­дующим на получение Генеральной лицензии.

ЦБ оставляет за собой право на отзыв лицензии у КБ на совершение банковских операций.

Коммерческие банки выступают основным звеном банковской системы РФ и являются самостоятель­ными субъектами экономики. Они предназначены для привлечения средств и размещения их от своего имени на условиях возвратности, срочности и плат­ности. Основная задача КБ — посредничество в перемещении денежных средств от кредиторов к заемщикам и от продавцов к покупателям. Харак­терная особенность КБ — получение прибыли.