- •1 Анализ финансового состояния предприятия
- •1.1 Методика общей оценки баланса
- •1.2 Методика оценки динамики и уровня отдельных статей баланса
- •1.3 Методика анализа ликвидности баланса
- •1.3.1 Абсолютные показатели
- •1.3.2 Относительные показатели
- •1.4 Методика расчета несостоятельности предприятия
- •1.5 Методика анализа финансовой устойчивости предприятия
- •1.5.1 Расчет абсолютных показателей
- •1.5.2 Относительные показатели
- •1.5.3 Методика проведения бальной оценки финансового состояния предприятия
- •1.6 Методика расчета платежеспособности предприятия
- •1.7 Методика анализа кредитоспособности предприятия
- •1.8 Методика расчета и анализа денежных потоков
- •1.9 Методика анализа деловой активности
- •1.10 Методы сравнительной рейтинговой оценки предприятий
- •2. Анализ финансового состояния предприятия
- •2.1. Анализ имущественного положения предприятия
- •Общая оценка динамики активов организации
- •2.2. Анализ ликвидности баланса
- •2.2.1. Анализ абсолютных показателей ликвидности баланса
- •2.2.2. Анализ относительных показателей ликвидности баланса
- •2.2.3 Анализ ликвидности по методике м.Н. Крейниной
- •2.3. Анализ несостоятельности (банкротства) предприятия
- •2.3.1. Анализ несостоятельности предприятия по методике 1994г.
- •2.3.2 Анализ несостоятельности предприятия по методике 1998 г.
- •2.4. Анализ финансовой устойчивости предприятия
- •2.4.1. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
- •2.4.2. Анализ относительных показателей
- •2.4.3. Анализ проведения бальной оценки финансового состояния предприятия(методика л.В. Донцовой и н.А. Никифорова)
- •2.4.4. Анализ уровня задолженности предприятия
- •2.5. Анализ платежеспособности предприятия по методике фсфо рф
- •2.6. Анализ кредитоспособности предприятия
- •2.7. Расчет и анализ денежных потоков
- •2.8. Анализ деловой активности предприятия
- •2.8.1. Анализ показателей деловой активности
- •2.8.2. Анализ показателей рентабельности
- •2.9. Проведение рейтинговой оценки предприятия
- •2.9.1. Модель Эдварда Альтмана
- •2.9.2. Рейтинговая оценка предприятия по системе показателей у. Бивера
2.9.2. Рейтинговая оценка предприятия по системе показателей у. Бивера
Проведем рейтинговую оценку с помощью системы показателей Бивера для оценки финансового состояния предприятия с целью диагностики банкротства.
Таблица 2.19 – Система показателей У. Бивера
Наименование показателя |
Формула для расчета |
Значения показателя |
||
Группа I (нормальное финансовое положение) |
Группа II (среднее (неустойчивое) финансовое положение) |
Группа III (кризисное финансовое положение) |
||
1.Коэффициент Бивера |
(ЧП+А)/ЗК |
Более 0,35 |
От 0,17 до 0,3 |
От 0,16 до -0,15 |
2.Коэффициент текущей ликвидности (L4) |
ТА/ТО |
2≤L4≤3,2 и более |
1≤L4≤2 |
L4≤1 |
3.Экономическая рентабельность (R4) |
ЧП/ВБ*100% |
6÷8 и более |
5÷2 |
От 1 до -22 |
4. Финансовый леверидж (рычаг), % |
ЗК/ВБ*100% |
Менее 35 |
40÷60 |
80 и более |
5. Коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами |
СОС/ТА |
0,4 и более |
0,3÷0,1 |
Менее 0,1 (или отрицательное) |
Рассчитаем значение показателей и занесем данные в таблицу 2.19.
Таблица 27 – Рейтинговая оценка предприятия по системе показателей У. Бивера
Наименование показателя |
Значение показателя за отчетный период |
Группа финансового положения |
1. Коэффициент Бивера |
0,025 |
III |
2. Коэффициент текущей ликвидности |
1,186 |
II |
3.Экономическая рентабельность |
1,701 |
III |
4. Финансовый леверидж (рычаг), % |
67,74 |
II |
5. Коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами |
0,15 |
II |
Таким образом, рассчитанные показатели относятся к разным группам финансового положения, в частности ко II и III, поэтому в среднем по системе оценки вероятности банкротства У.Бивера анализируемая организация относится ко второй группе – «неустойчивое финансовое положение» (5 лет до банкротства).