- •1 Анализ финансового состояния предприятия
- •1.1 Методика общей оценки баланса
- •1.2 Методика оценки динамики и уровня отдельных статей баланса
- •1.3 Методика анализа ликвидности баланса
- •1.3.1 Абсолютные показатели
- •1.3.2 Относительные показатели
- •1.4 Методика расчета несостоятельности предприятия
- •1.5 Методика анализа финансовой устойчивости предприятия
- •1.5.1 Расчет абсолютных показателей
- •1.5.2 Относительные показатели
- •1.5.3 Методика проведения бальной оценки финансового состояния предприятия
- •1.6 Методика расчета платежеспособности предприятия
- •1.7 Методика анализа кредитоспособности предприятия
- •1.8 Методика расчета и анализа денежных потоков
- •1.9 Методика анализа деловой активности
- •1.10 Методы сравнительной рейтинговой оценки предприятий
- •2. Анализ финансового состояния предприятия
- •2.1. Анализ имущественного положения предприятия
- •Общая оценка динамики активов организации
- •2.2. Анализ ликвидности баланса
- •2.2.1. Анализ абсолютных показателей ликвидности баланса
- •2.2.2. Анализ относительных показателей ликвидности баланса
- •2.2.3 Анализ ликвидности по методике м.Н. Крейниной
- •2.3. Анализ несостоятельности (банкротства) предприятия
- •2.3.1. Анализ несостоятельности предприятия по методике 1994г.
- •2.3.2 Анализ несостоятельности предприятия по методике 1998 г.
- •2.4. Анализ финансовой устойчивости предприятия
- •2.4.1. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
- •2.4.2. Анализ относительных показателей
- •2.4.3. Анализ проведения бальной оценки финансового состояния предприятия(методика л.В. Донцовой и н.А. Никифорова)
- •2.4.4. Анализ уровня задолженности предприятия
- •2.5. Анализ платежеспособности предприятия по методике фсфо рф
- •2.6. Анализ кредитоспособности предприятия
- •2.7. Расчет и анализ денежных потоков
- •2.8. Анализ деловой активности предприятия
- •2.8.1. Анализ показателей деловой активности
- •2.8.2. Анализ показателей рентабельности
- •2.9. Проведение рейтинговой оценки предприятия
- •2.9.1. Модель Эдварда Альтмана
- •2.9.2. Рейтинговая оценка предприятия по системе показателей у. Бивера
2.6. Анализ кредитоспособности предприятия
Проведем анализ кредитоспособности ОАО «Западно-Сибирский металлургический комбинат» на 2006 год по 5-ти бальной шкале и определим, к какому классу кредитоспособности относится данное предприятие.
Таблица 2.14- Расчет критериальных значений показателей финансового состояния
Показатель финансового состояния |
Алгоритм расчета |
Значение показателя на конец отчетного периода |
Класс кредитоспособности |
Вес |
Сумма баллов |
Коэффициент текущей платежеспособности и ликвидности |
kт.л.= ТА/ТО |
1,18 |
4 |
0,1 |
0,4 |
Коэффициент промежуточной платежеспособности (критической ликвидности) |
kкр.л.= (ДЗ+ДС(ц.б.))/ТО |
0,96 |
3 |
0,25 |
0,75 |
Коэффициент долговременной финансовой независимости |
kд.н.= (СК+ДО)/ВБ |
0,33 |
4 |
0,15 |
0,6 |
Коэффициент обеспеченности запасов СОС (с учетом долгосрочного привлечения средств) |
kоб.СОС=(СОС+ДО)/З |
0,85 |
1 |
0,20 |
0,2 |
Коэффициент покрытия процентных платежей |
kпокр.=Пдо н/о/ФИ |
155,9 |
1 |
0,05 |
0,05 |
Коэффициент обслуживания долга |
kобслуж.=В/Кр.
|
51,87 |
1 |
0,05 |
0,05 |
Рентабельность продукции |
Р=(ВП/В)*100% |
10,22 |
5 |
0,2 |
1 |
Рассчитаем обобщающий показатель кредитоспособности. Он равен:
0,4+0,75+0,6+0,2+0,05+0,05+1=3,05 баллов
В зависимости от того, какое значение имеет обобщающий показатель, предприятие может быть отнесено по этому показателю к одному из 5 классов кредитоспособности: первый класс соответствует очень хорошему, второй – хорошему, третий – среднему, четвертый – слабому, пятый – плохому финансовому состоянию. Присвоение обобщающему показателю определенного класса производится по пятибалльной шкале.
Таким образом, полученное значение обобщающего показателя относится к 3 классу при оценке кредитоспособности по пятибалльной шкале, которая свидетельствует о среднем финансовом состоянии предприятия. Отсюда можно сделать вывод о кредитоспособности предприятия.
2.7. Расчет и анализ денежных потоков
Ликвидный денежный поток является одним из основных показателей финансовой устойчивости. Он характеризует изменение чистой кредитной позиции в течение анализируемого срока. Если сальдо ЛДП на конец анализируемого периода <0, то это говорит о недостаточности ДС у предприятия для покрытия своих обязательств. То есть данный показатель включает весь объем заемных средств и, следовательно, показывает влияние кредитов и займов на эффективность деятельности предприятии с точки зрения генерирования ДП.
Рассчитаем величину ЛДП:
ЛДП=(ДОк.п.+КОк.п.-ДСк.п.)-(ДОн.п.+КОн.п.-ДСн.п.)
ЛДП=(1392+288873-64347)-(388+64806-18245)= 178969 тыс. руб.
Таким образом, на предприятии имеет место профицит сальдо ЛДП, т.е. его превышение на конец анализируемого периода, что говорит о достаточности ДС у предприятия для покрытия своих обязательств, что является положительным моментом для предприятия.