- •1 Анализ финансового состояния предприятия
- •1.1 Методика общей оценки баланса
- •1.2 Методика оценки динамики и уровня отдельных статей баланса
- •1.3 Методика анализа ликвидности баланса
- •1.3.1 Абсолютные показатели
- •1.3.2 Относительные показатели
- •1.4 Методика расчета несостоятельности предприятия
- •1.5 Методика анализа финансовой устойчивости предприятия
- •1.5.1 Расчет абсолютных показателей
- •1.5.2 Относительные показатели
- •1.5.3 Методика проведения бальной оценки финансового состояния предприятия
- •1.6 Методика расчета платежеспособности предприятия
- •1.7 Методика анализа кредитоспособности предприятия
- •1.8 Методика расчета и анализа денежных потоков
- •1.9 Методика анализа деловой активности
- •1.10 Методы сравнительной рейтинговой оценки предприятий
- •2. Анализ финансового состояния предприятия
- •2.1. Анализ имущественного положения предприятия
- •Общая оценка динамики активов организации
- •2.2. Анализ ликвидности баланса
- •2.2.1. Анализ абсолютных показателей ликвидности баланса
- •2.2.2. Анализ относительных показателей ликвидности баланса
- •2.2.3 Анализ ликвидности по методике м.Н. Крейниной
- •2.3. Анализ несостоятельности (банкротства) предприятия
- •2.3.1. Анализ несостоятельности предприятия по методике 1994г.
- •2.3.2 Анализ несостоятельности предприятия по методике 1998 г.
- •2.4. Анализ финансовой устойчивости предприятия
- •2.4.1. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
- •2.4.2. Анализ относительных показателей
- •2.4.3. Анализ проведения бальной оценки финансового состояния предприятия(методика л.В. Донцовой и н.А. Никифорова)
- •2.4.4. Анализ уровня задолженности предприятия
- •2.5. Анализ платежеспособности предприятия по методике фсфо рф
- •2.6. Анализ кредитоспособности предприятия
- •2.7. Расчет и анализ денежных потоков
- •2.8. Анализ деловой активности предприятия
- •2.8.1. Анализ показателей деловой активности
- •2.8.2. Анализ показателей рентабельности
- •2.9. Проведение рейтинговой оценки предприятия
- •2.9.1. Модель Эдварда Альтмана
- •2.9.2. Рейтинговая оценка предприятия по системе показателей у. Бивера
2.4.2. Анализ относительных показателей
Таблица 2.11 – Относительные показатели финансовой устойчивости
Показатель |
Алгоритм расчета |
Нормативное значение |
Значение |
Изменение |
||
начало года |
конец года |
абс. |
% |
|||
Коэффициент финансовой независимости |
kф.н.=СК/ВБ
|
≥0,6
|
0,67
|
0,32
|
-0,35 |
47,8 |
|
|
|||||
Коэффициент финансовой устойчивости
|
kф.у.=(СК+ДО)/ВБ |
≥0,8-0,9 |
0,67 |
0,33 |
-0,34 |
49,3 |
Коэффициент финансовой зависимости |
kф.з.=ЗК/ВБ |
≤0,4 |
0,33 |
0,68 |
0,35 |
206,1 |
Коэффициент капитализации
|
kкап.=ЗК/СК
|
≤1,5
|
0,49
|
2,09
|
1,6
|
426,5
|
Коэффициент привлечения инвестиционного капитала (доля долгосрочных привлечений в составе инвестиционного капитала)
|
dДО=ДО/(ДО+СК)
|
-
|
0,003
|
0,01
|
0,007
|
333,3
|
Коэффициент финансирования |
kфинанс.=СК/ЗК |
≥1 |
2,05 |
0,48 |
-1,57 |
23,4 |
Доля КЗ в ВБ |
dКЗ=КЗ/ВБ |
- |
0,32 |
0,6 |
0,28 |
187,5 |
Коэффициент обеспеченности СОС для покрытия текущих активов |
kобеспеч.СОСакт.=СОС/ТА |
≥0,6-0,8
|
0,41 |
0,15 |
-0,26 |
36,6 |
Коэффициент обеспеченности СОС для покрытия запасов |
kобеспеч.СОСз=СОС/З |
- |
2,7 |
0,82 |
-1,88 |
30,4 |
Коэффициент обеспеченности запасов ЧОК |
kобеспеч.З=ЧОК/З |
≥0,5 |
2,7 |
0,85 |
-1,85 |
31,5 |
Продолжение таблицы 2.11
Коэффициент маневренности капитала |
kман.кап.=ЧОК/СК |
>1 |
0,34 |
0,38 |
0,04 |
111,7 |
Индекс ВнА (постоянного актива) |
kВнА=ВнА/СК |
<1 |
0,66 |
0,63 |
-0,03 |
95,5 |
Коэффициент структуры долгосрочных вложений |
kДВ=ДО/ВнА |
- |
0,004 |
0,016 |
0,012 |
400 |
Таким образом, по полученным результатам по относительным коэффициентам финансовой устойчивости, можно сделать следующие выводы, представленные в таблице:
Таблица 2.12 - Оценка финансового состояния показателей
Наименование показателя |
Соответствие нормативу |
Тенденция |
|
на начало года |
на конец года |
||
kф.н. |
соответствует |
не соответствует |
ухудшение |
kф.у. |
не соответствует |
не соответствует |
ухудшение |
kф.з. |
соответствует |
не соответствует |
ухудшение |
kкап |
соответствует |
не соответствует |
ухудшение |
dДО |
- |
- |
ухудшение |
kфинанс |
соответствует |
не соответствует |
ухудшение |
dКЗ |
- |
- |
ухудшение |
kобеспеч.СОСакт. |
не соответствует |
не соответствует |
ухудшение |
kобеспеч.СОСз |
- |
- |
ухудшение |
kобеспеч.З |
соответствует |
не соответствует |
ухудшение |
kман.кап. |
не соответствует |
не соответствует |
улучшение |
kВнА |
соответствует |
соответствует |
улучшение |
kДВ |
- |
- |
ухудшение |
Таким образом, практически все показатели, не соответствует нормативному значению, как в начале года, так в конце, что говорит о том, что предприятие не является финансово устойчивым. Следует отметить, что в начале периода предприятие характеризовалось большей финансовой устойчивостью, о чем говорят некоторые показатели, соответствующие нормативному значению.
На предприятии наблюдается тенденция к ухудшению всех показателей, кроме коэффициента маневренности капитала, индекса постоянных активов, что является отрицательным моментом для предприятия, то есть в прогнозном периоде данное предприятие имеет тенденцию к ухудшению своего финансового состояния.